东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第 2 季度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人:东吴基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年七月二十日
东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 15 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴阿尔法灵活配置混合
场内简称 -
基金主代码 000531
交易代码 000531
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 3 月 19 日
报告期末基金份额总额 44,406,368.00 份
本基金为混合型基金,坚持以大类资产轮动为主、金
投资目标 融衍生品对冲投资为辅的投资策略,在有效控制风险
的前提下,力争为投资人提供长期稳定的投资回报。
本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置
原则,强调投资纪律、避免因随意性投资带来的风险
或损失。在大类资产配置方面,通过对宏观经济运行
周期、财政及货币政策、资金供需及具体行业发展情
投资策略
况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究,分析
股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风
险和收益,通过公司数量化模型确定资产配置比例并
动态地优化管理。
业绩比较基准 沪深 300 指数×65%+中国债券综合全价指数×35%
本基金是一只进行主动投资的混合型基金,其预期风
险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金,在证
风险收益特征
券投资基金中属于预期风险较高、预期收益也较高的
基金产品。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
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基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
1.本期已实现收益 2,522,934.90
2.本期利润 -1,454,863.42
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0325
4.期末基金资产净值 48,906,540.51
5.期末基金份额净值 1.101
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 -2.91% 0.77% -1.48% 0.66% -1.43% 0.11%
注:比较基准=沪深 300 指数×65%+中国债券综合全价指数×35%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:比较基准=沪深 300 指数×65%+中国债券综合全价指数×35%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
硕士,复旦大学世界
经济专业。2010 年 7
权益投资
月至 2010 年 12 月就
部副总经
职于中信建投证券有
理兼研究
2014 年 6 月 限责任公司投资银行
王立立 策划部副 - 6年
14 日 部任经理,2011 年 1
总经理、
月至 2012 年 7 月就职
本基金基
于上海汇利资产管理
金经理
公司研究部任研究
员,自 2012 年 7 月起
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加入东吴基金管理有
限公司,曾任研究策
划部行业研究员、基
金经理助理,现任权
益投资部副总经理兼
研究策划部副总经
理,其中自 2013 年 12
月 24 日起担任东吴嘉
禾优势精选混合型开
放式证券投资基金基
金经理、自 2014 年 6
月 14 日起担任东吴阿
尔法灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理、自 2015 年 2 月 6
日起担任东吴进取策
略灵活配置混合型开
放式证券投资基金基
金经理、自 2015 年 5
月 29 日起担任东吴行
业轮动混合型证券投
资基金基金经理,自
2015 年 12 月 30 日起
担任东吴国企改革主
题灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理。
硕士,2007 年 7 月至
2009 年 11 月就职于东
北证券,任行业研究
员,2009 年 11 月加入
东吴基金管理有限公
本基金基 2016 年 5 月
张能进 - 8年 司,一直从事投资研
金经理 10 日
究工作,曾任研究员、
基金经理助理,现任
东吴阿尔法灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理。
注:1、此处的任职日期为公司对外公告之日;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,因赎回等原因,本基金 2016 年 5 月 6 日至 2016 年 6 月 30 日连续三十八个交易
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日出现基金资产净值低于 5000 万元的情形,除此之外,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、
中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易
管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
5 月初在权威人士讲话影响下,市场大幅下修货币宽松力度,指数出现连续两天大幅下跌。
之后基本维持横盘整理的状态,期间,新能源汽车、OLED、玻璃、半导体产业链等表现强劲。
考虑到 6 月份美联储可能加息、英国脱欧、半年度资金问题,对市场总体维持谨慎的态度。
仓位基本维持在低位,以染料、电子化学品为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 1.101 元,累计净值 1.101 元;本报告期份额净值增长
率-2.91%,同期业绩比较基准收益率为-1.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内,因赎回等原因,本基金 2016 年 5 月 6 日至 2016 年 6 月 30 日连续三十八
个交易日出现基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 20,851,686.00 42.29
其中:股票 20,851,686.00 42.29
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 24,984,087.69 50.67
8 其他资产 3,468,646.27 7.04
9 合计 49,304,419.96 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 11,762,506.00 24.05
电力、热力、燃气及水生产和供应
D - -
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,415,050.00 2.89
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,669,000.00 3.41
J 金融业 - -
K 房地产业 2,992,080.00 6.12
L 租赁和商务服务业 2,047,750.00 4.19
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 965,300.00 1.97
S 综合 - -
合计 20,851,686.00 42.64
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 000002 万 科A 164,400 2,992,080.00 6.12
2 002440 闰土股份 140,000 2,079,000.00 4.25
3 300242 明家联合 47,000 1,623,850.00 3.32
4 300285 国瓷材料 40,000 1,595,600.00 3.26
5 300054 鼎龙股份 60,300 1,508,706.00 3.08
6 600576 万家文化 65,000 1,415,050.00 2.89
7 603338 浙江鼎力 30,000 1,383,000.00 2.83
8 002454 松芝股份 50,000 909,000.00 1.86
9 002126 银轮股份 100,000 882,000.00 1.80
10 300349 金卡股份 20,000 860,000.00 1.76
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 118,154.03
2 应收证券清算款 3,344,400.45
3 应收股利 -
4 应收利息 4,997.42
5 应收申购款 1,094.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,468,646.27
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例(%)
1 000002 万 科A 2,992,080.00 6.12 重大资产重组
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2 300242 明家联合 1,623,850.00 3.32 重大资产重组
3 600576 万家文化 1,415,050.00 2.89 重大资产重组
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 45,836,326.17
报告期期间基金总申购份额 540,735.43
减:报告期期间基金总赎回份额 1,970,693.60
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
-
填列)
报告期期末基金份额总额 44,406,368.00
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 15,491,092.18
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 15,491,092.18
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
23.17
额比例(%)
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;
2、《东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站:http://www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 (021)50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2016 年 7 月 20 日
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