农银恒久增利债券：2016年第二季度报告

农银汇理恒久增利债券型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:农银汇理基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 20 日

农银汇理恒久增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 农银恒久增利债券

交易代码 660002

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008 年 12 月 23 日

报告期末基金份额总额 296,473,887.64 份

本基金将在控制风险与保持资产流动性的基础

投资目标 上,力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资

回报。

采用大类资产类属配置策略进行固定收益及权

益类资产的大类资产配置,在普通债券投资上将

利用数量化的辅助手段,通过对国民经济发展、

投资策略

宏观调控政策走向、基准利率走势以及不同债券

品种利率变化尤其是利差演变趋向的分析构筑

稳健的债券投资组合。

中债国债总指数×50% +中债金融债总指数

业绩比较基准

×30%+中债企业债总指数×20% 。

本基金产品为较低风险、较低收益的产品类型,

风险收益特征 其风险和收益水平低于股票型和混合型基金,但

高于货币市场基金。

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 农银恒久增利债券 A 农银恒久增利债券 C

下属分级基金的交易代码 660002 660102

报告期末下属分级基金的份额总额 97,967,543.67 份 198,506,343.97 份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

农银恒久增利债券 A 农银恒久增利债券 C

1.本期已实现收益 1,427,071.56 1,984,747.32

2.本期利润 684,811.90 1,166,216.45

3.加权平均基金份额本期利润 0.0064 0.0070

4.期末基金资产净值 133,507,968.10 264,914,302.50

5.期末基金份额净值 1.3628 1.3345

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3、经中国证监会批准,农银汇理恒久增利债券型证券投资基金于 2010 年 10 月 22 日刊登公告,

自 2010 年 10 月 25 日起增加收取销售服务费的 C 类收费模式。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

农银恒久增利债券 A

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.58% 0.06% -1.13% 0.09% 1.71% -0.03%

月

农银恒久增利债券 C

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.50% 0.06% -1.13% 0.09% 1.63% -0.03%

月

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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1、本基金债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80%,其中企业债券、公司债券、金融债、短

期融资券、资产支持证券(含资产收益计划)、次级债等除国债、央行票据以外的债券类资产投

资比例不低于债券类资产的 50%,股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的 20%,其中权证

资产占基金资产净值的比例为 0-3%。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金

资产净值的 5%。本基金建仓期为基金合同生效日(2008 年 12 月 23 日)起六个月,建仓期满时,

本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。

2、经中国证监会批准,本基金于 2010 年 10 月 25 日分为 A、C 两类,具体内容详见本基金管理人

于 2010 年 10 月 22 日刊登的《农银汇理基金管理有限公司关于农银汇理恒久增利债券型证券投资

基金增加 C 类基金份额类别的公告》。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金 2012 年 2 理学硕士,具有基金从业资

史向明 - 16

基金经 月6日 格。 历任中国银河证券公

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理、公司 司上海总部债券研究员、天

固定收 治基金管理公司债券 研究

益部总 员及天治天得利货币 市场

经理 基金经理、上投摩根基金管

理公司固定收益部投 资经

理、农银汇理恒久増利债券

型基金基金经 理助理。现

任农银汇理基金管理 有限

公司固定收益部总经理、基

金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,

依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金未违反法律

法规及基金合同的规定,也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法

规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确

保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过

该证券当日成交量的 5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度,债券市场经历过山车行情,4 月份,受经济通胀预期转向以及信用违约事件密集爆

发影响,过度被压缩的信用利差得到适度修正,利率债收益率出现较大幅度上行。5 月以后,随

着权威人士给经济定调,经济回暖预期得到证伪,货币市场流动性保持宽松,以及发生英国退欧

等黑天鹅事件,债券市场重回上涨通道,收益率直逼前期低点。

本基金在二季度一如既往地重视信用风险的防控,适度调整了信用债的持仓结构,同时力图

使组合均衡配置,获取了超越业绩比较基准且非常稳定的收益。

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4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内,本基金 A 类净值增长率 0.58%,C 类净值增长率 0.50%,同期业绩比较基准收益率

-1.13%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的

规定。报告期内,本基金未出现上述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 398,797,697.14 82.40

其中:债券 398,797,697.14 82.40

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 47,000,510.50 9.71

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 15,042,663.14 3.11

8 其他资产 23,130,091.36 4.78

9 合计 483,970,962.14 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 1,657,120.00 0.42

2 央行票据 - -

3 金融债券 72,028,000.00 18.08

其中:政策性金融债 72,028,000.00 18.08

4 企业债券 323,059,223.34 81.08

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 2,053,353.80 0.52

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 398,797,697.14 100.09

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

1 150216 15 国开 16 300,000 31,029,000.00 7.79

2 150209 15 国开 09 200,000 21,028,000.00 5.28

3 122125 11 美兰债 160,000 17,569,600.00 4.41

4 122197 12 华天成 150,000 15,375,000.00 3.86

5 122127 11 欧亚债 140,010 14,988,070.50 3.76

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

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5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年

内受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 6,960.58

2 应收证券清算款 5,987,229.44

3 应收股利 -

4 应收利息 9,140,668.81

5 应收申购款 7,995,232.53

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 23,130,091.36

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 113008 电气转债 1,081,100.00 0.27

2 110031 航信转债 441,160.00 0.11

3 123001 蓝标转债 37,695.00 0.01

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

-

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§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 农银恒久增利债券 A 农银恒久增利债券 C

报告期期初基金份额总额 117,678,962.79 166,144,426.50

报告期期间基金总申购份额 27,066,666.18 70,281,208.83

减:报告期期间基金总赎回份额 46,778,085.30 37,919,291.36

报告期期间基金拆分变动份额(份额减

- -

少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 97,967,543.67 198,506,343.97

注:1、总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回含转换出份额。

2、经中国证监会批准,本基金于 2010 年 10 月 25 日分为 A、C 两类。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会核准本基金募集的文件;

2、《农银汇理恒久增利债券型证券投资基金基金合同》;

3、《农银汇理恒久增利债券型证券投资基金托管协议》;

4、基金管理人业务资格批件、营业执照;

5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件。

8.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址:上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 层。

8.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理

时间内取得备查文件的复制件或复印件。

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农银汇理基金管理有限公司

2016 年 7 月 20 日

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