国联安信心增益债券：2016年第二季度报告

国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

国联安信心增益债券型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:国联安基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十日

1

国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联安信心增益债券

基金主代码 253030

交易代码 253030

契约型。本基金合同生效后一年内封闭运作,基金合同生

基金运作方式

效满一年后转为开放运作。

基金合同生效日 2010 年 6 月 22 日

报告期末基金份额总额 110,720,568.88 份

在控制风险和保持资产流动性的前提下,力争获取高于业

投资目标

绩比较基准的投资收益。

本基金在综合考虑基金组合的流动性需求、本金安全和投

资风险控制的基础上,根据对宏观经济、货币政策、财政

投资策略

政策以及债券市场和股票市场相对投资价值和风险的分

析,在法规及基金合同规定的比例限制内,动态调整现金

2

国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

类资产、债券类资产和权益类资产的比例,追求较低风险

下的较高组合收益。

本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投

资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡

提供的投资机会,实现组合增值。

业绩比较基准 中债综合指数

本基金属于债券型基金,属于证券市场中低风险品种,预

风险收益特征 期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和

股票型基金。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

注:根据基金合同及招募说明书的约定,本基金封闭期自2010年6月22日起至2011

年6月21日止。自2011年6月22日起,本基金运作方式转为开放式,并打开申购、

赎回、转换及定期定额投资业务。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 -31,451,744.60

2.本期利润 -46,997,938.16

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1573

4.期末基金资产净值 114,790,988.68

5.期末基金份额净值 1.037

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含

停牌股票按公允价值调整的影响;

3

国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费

等,计入费用后实际收益要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 -17.44% 0.85% -0.52% 0.07% -16.92% 0.78%

注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

国联安信心增益债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2010 年 6 月 22 日至 2016 年 6 月 30 日)

注:1、本基金业绩比较基准为中债综合指数;

4

国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

2、本基金基金合同于2010年6月22日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月,

建仓期结束时各项资产配置符合合同约定;

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益

水平要低于所列数字。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金

基金经

理、兼

吴昊,男,博士研究生。2009

任国联

年 7 月至 2013 年 6 月在齐

安信心

鲁证券有限公司从事研究

增长债

工作。2013 年 6 月至 2015

券型证

年 6 月在光大证券股份有限

券投资

公司从事研究工作。2015

基金基

年 7 月起加入国联安基金管

金经

理有限公司,担任基金经理

理、国

助理。2015 年 10 月起任国

联安保 7 年(自 2009

吴昊 2015-11-27 - 联安保本混合型证券投资

本混合 年起)

基金基金经理。2015 年 11

型证券

月起任国联安信心增益债

投资基

券型证券投资基金基金经

金基金

理。2015 年 11 月起任国联

经理、

安信心增长债券型证券投

国联安

资基金基金经理。2016 年 3

安稳保

月起兼任国联安安稳保本

本混合

混合型证券投资基金基金

型证券

经理。

投资基

金基金

经理、

注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日;

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

5

国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安信心

增益债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、

勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最

大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有

人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司

公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决

策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环

节。

本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确

保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严

格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件

都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的

交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。

本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单

边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面,2016 年二季度生产面适度复苏,主要源于地产、基建行业的贡献。工

业生产活动较一季度表现有所增强,主要表现在以下几点:1、PMI 指标自 3 月份以后持续维

持在荣枯线以上;2、工业企业利润同比出现小幅正增长。由于供需和天气原因,蔬菜、猪

肉等价格同比涨幅较大,CPI 同比在 3-5 月份持续超过 2%,预计随着供需好转和季节因素同

比将低于 2%;3、PPI 同比仍然持续为负,但表现为持续收敛。二季度以来信贷社融投放节

6

国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

奏放缓导致需求增速回落,加大了未来经济的下行风险。宏观经济的下行压力从二季度末起

重新增加,短期通胀无忧;4、美国的复苏和欧洲的变化对央行货币政策有一定程度的制约。

整体来看,央行货币政策可能需要保持适度的流动性。

2016 年 4 月份债券收益率普遍上升,5 月份之后收益率逐步回落。在所有债券品种中,

长期利率债和城投债表现较好,尤其是长期利率债的收益率在二季度后半程持续下行。此外,

信用风险事件在二季度仍有出现,市场上有瑕疵信用债收益率持续上行。行业景气度较差的

企业债券收益率则维持高位,信用利差继续走扩。因此,二季度本基金保持高资质低风险信

用债仓位和短久期利率债仓位,缩短了持有债券的久期,不再使用融资杠杆来获取息差收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金的份额净值增长率为-17.44%,同期业绩比较基准收益率为-0.52%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 固定收益投资 99,377,135.40 85.25

其中:债券 99,377,135.40 85.25

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 15,126,350.26 12.98

7 其他各项资产 2,070,960.73 1.78

7

国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

8 合计 116,574,446.39 100.00

注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(%)

1 国家债券 8,951,185.60 7.80

2 央行票据 - -

3 金融债券 79,949,000.00 69.65

其中:政策性金融债 79,949,000.00 69.65

4 企业债券 51,949.80 0.05

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 10,425,000.00 9.08

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 99,377,135.40 86.57

注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

8

国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

1 150416 15 农发 16 500,000 50,000,000.00 43.56

2 160209 16 国开 09 300,000 29,949,000.00 26.09

12 九龙江

3 1282484 100,000 10,425,000.00 9.08

MTN3

4 010107 21 国债⑺ 82,820 8,951,185.60 7.80

5 122551 12 如东投 630 51,949.80 0.05

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

9

国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门

立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库

之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 33,325.09

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,006,658.78

5 应收申购款 30,976.86

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,070,960.73

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

10

国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 774,737,998.02

报告期基金总申购份额 69,174,953.73

减:报告期基金总赎回份额 733,192,382.87

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 110,720,568.88

注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期

内发生的转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准国联安信心增益债券型证券投资基金发行及募集的文件

2、 《国联安信心增益债券型证券投资基金基金合同》

3、 《国联安信心增益债券型证券投资基金招募说明书》

4、 《国联安信心增益债券型证券投资基金托管协议》

5、 基金管理人业务资格批件和营业执照

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 中国证监会要求的其他文件

8.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼

11

国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

8.3 查阅方式

网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com

国联安基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

12

查看公告原文