国富强化收益债券：2016年第二季度报告

富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2016年第2季度报告

富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金

2016年第2季度报告

2016年06月30日

基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2016年07月20日

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富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2016年第2季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年7月18日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国富强化收益债券

基金主代码 450005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年10月24日

报告期末基金份额总额 904,439,767.62份

通过主动的资产管理,在严格控制风险、保证资产充

投资目标 分流动性的基础上,力求为投资者创造持续稳定的投

资回报。

固定收益类品种投资策略:

本基金将采取积极主动的投资策略,以中长期利率趋

势分析为主,结合经济周期、宏观经济运行中的价格

指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判及收

投资策略 益率曲线分析,在保证流动性和风险可控的前提下,

实施积极的债券投资组合管理。

动态收益增强策略:

本基金根据债券市场的动态变化,采取多种灵活的策

略,获取超额收益。

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富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2016年第2季度报告

股票投资策略:

本基金主要采用"自下而上"的投资策略,将定量的股

票筛选和定性的公司深度研究相结合,精选具有稳定

的现金分红能力和持续的盈利增长预期,且估值合理

的优质上市公司股票。

可转债投资策略:

可转换债券(含可交易分离可转债)兼具权益类证券

与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享

股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性

和股性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的

基础上进行估值分析,投资具有较高安全边际和良好

流动性的可转换债券,获取稳健的投资回报。

权证投资策略

本基金不直接从二级市场买入权证,可持有股票派发

或可分离交易可债券所分离的权证。

业绩比较基准 中债总指数(全价)

本基金属债券型证券投资基金,为证券投资基金中的

风险收益特征 较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低

于混合型基金,高于货币市场基金。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国富强化收益债券A 国富强化收益债券C

下属分级基金的交易代码 450005 450006

报告期末下属分级基金的份

888,790,509.65份 15,649,257.97份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期(2016年04月01日-2016年06月30日)

主要财务指标

国富强化收益债券A 国富强化收益债券C

1.本期已实现收益 23,533,760.17 652,243.77

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2.本期利润 15,903,733.81 280,239.41

3.加权平均基金份额本期利润 0.0170 0.0100

4.期末基金资产净值 1,127,173,872.91 17,263,835.32

5.期末基金份额净值 1.2682 1.1032

注:

1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费

等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关

费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国富强化收益债券A

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个月 1.46% 0.16% -0.70% 0.08% 2.16% 0.08%

国富强化收益债券C

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个月 1.44% 0.17% -0.70% 0.08% 2.14% 0.09%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

国富强化收益债券A

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2008年10月24日-2016年06月30日)

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60%

55%

50%

45%

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

2008-10-24 2009-11-25 2010-12-31 2012-02-10 2013-03-14 2014-04-22 2015-05-27 2016-06-30

国富强化收益债券A 业绩比较基准

国富强化收益债券C

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2008年12月18日-2016年06月30日)

55%

50%

45%

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

2008-12-18 2010-01-13 2011-02-17 2012-03-13 2013-04-09 2014-05-09 2015-06-03 2016-06-30

国富强化收益债券C 业绩比较基准

注:本基金的基金合同生效日为2008年10月24日,并于2008年12月18日推出C类收费模式。本基金在

6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

刘怡敏 公司固定收 2008年10月 12年 刘怡敏女士,CFA,四

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益投资副总 24日 川大学金融学硕士。历

监及国富强 任西南证券研究发展

化收益债券 中心债券研究员、富国

基金、国富 基金管理有限公司从

恒久信用债 事债券投资及研究工

券基金及国 作、国海富兰克林基金

富恒利分级 管理有限公司国富中

债券基金的 国收益混合基金的基

基金经理 金经理。截至本报告期

末担任国海富兰克林

基金管理有限公司固

定收益投资副总监及

国富强化收益债券基

金、国富恒久信用债券

基金及国富恒利分级

债券基金的基金经理。

注:

1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任

基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领

域的工作年限的总和。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关

法律、法规和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚

实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额

持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、

法规的规定及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔

离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制

和审批。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

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公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交

易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交

易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度宏观经济稳中有降,国内宏观经济政策导向经济转型和去产能化,供给侧改

革持续进行,固定资产投资尤其是房地产投资的回落较为显著。通货膨胀得到了较好的

控制,央行继续实施稳健的货币政策。二季度末受到国际金融市场动荡的影响,国内市

场也出现了小幅的震荡,人民币汇率在季度末持续贬值。由于英国公投决定退欧事件影

响,主要国家央行均表示必要时以货币投放稳定市场,美国加息预期推后,国内货币宽

松的预期再起。债券市场在二季度经历了先跌后涨的过程,债券指数总体微幅下跌。报

告期内中债总全价指数下跌0.7%。

二季度本基金控制了基金的久期和杠杆,因此较好的避免了二季度初债市下跌对净

值的负面影响。考虑到市场流动性充裕,权益投资方面总体仓位比一季度略有上升,获

得了一定的正回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期末,强化收益债券基金A类份额净值上涨1.46%,同期业绩比较基准下跌

0.70%,基金超越比较基准216个基点。强化收益债券基金C类份额净值上涨1.44%,同期

业绩比较基准下跌0.70%,超越比较基准214个基点。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额

例(%)

1 权益投资 143,694,035.72 11.62

其中:股票 143,694,035.72 11.62

2 基金投资 - -

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3 固定收益投资 1,064,039,459.95 86.04

其中:债券 1,033,001,487.35 83.53

资产支持证券 31,037,972.60 2.51

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金

- -

融资产

7 银行存款和结算备付金合计 5,604,508.44 0.45

8 其他资产 23,408,381.90 1.89

9 合计 1,236,746,386.01 100.00

注:本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位:人民币元

占基金资产净值比

代码 行业类别 公允价值

例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 79,505,524.47 6.95

电力、热力、燃气及水生产和供

D 9,069,288.76 0.79

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 3,767,058.83 0.33

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I - -

业

J 金融业 - -

K 房地产业 22,434,617.04 1.96

L 租赁和商务服务业 10,995,711.66 0.96

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M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 4,845,184.96 0.42

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 13,076,650.00 1.14

S 综合 - -

合计 143,694,035.72 12.56

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

股票代 占基金资产净

序号 股票名称 数量(股) 公允价值

码 值比例(%)

1 600388 龙净环保 1,994,520 25,051,171.20 2.19

2 600048 保利地产 2,599,608 22,434,617.04 1.96

3 600373 中文传媒 630,200 13,076,650.00 1.14

4 002444 巨星科技 593,300 12,055,856.00 1.05

5 002400 省广股份 778,182 10,995,711.66 0.96

6 600900 长江电力 726,124 9,069,288.76 0.79

7 000625 长安汽车 645,000 8,817,150.00 0.77

8 002048 宁波华翔 341,100 7,800,957.00 0.68

9 600433 冠豪高新 858,049 7,413,543.36 0.65

10 601126 四方股份 620,777 6,536,781.81 0.57

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

占基金资产净值比

序号 债券品种 公允价值

例(%)

1 国家债券 61,789,427.80 5.40

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2 央行票据 - -

3 金融债券 119,458,719.20 10.44

其中:政策性金融债 119,458,719.20 10.44

4 企业债券 531,891,315.75 46.48

5 企业短期融资券 247,750,300.00 21.65

6 中期票据 51,408,000.00 4.49

7 可转债 20,703,724.60 1.81

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,033,001,487.35 90.26

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

债券代 占基金资产净

序号 债券名称 数量(张) 公允价值

码 值比例(%)

1 150201 15国开01 800,000 81,288,000.00 7.10

2 019518 15国债18 390,240 39,020,097.60 3.41

0115981 15新希望

3 350,000 35,098,000.00 3.07

47 SCP002

4 1280034 12宿产发债 300,000 31,596,000.00 2.76

5 112046 11华孚01 310,079 31,414,103.49 2.74

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

金额单位:人民币元

证券代 占基金资产净

序号 证券名称 数量(张) 公允价值

码 值比例(%)

1 123612 吉林水务03 110,000 11,000,000.00 0.96

2 123589 禾燃气03 100,000 10,037,972.60 0.88

3 123588 禾燃气02 100,000 10,000,000.00 0.87

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

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根据基金合同,本基金不投资贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据基金合同,本基金不投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同,本基金不投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查

的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的

股票。

5.11.3 其他资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 259,006.88

2 应收证券清算款 2,000,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 21,049,076.61

5 应收申购款 100,298.41

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 23,408,381.90

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位:人民币元

债券代

序号 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)

码

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1 128009 歌尔转债 1,080,548.10 0.09

2 110031 航信转债 156,611.80 0.01

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

国富强化收益债券A 国富强化收益债券C

报告期期初基金份额总额 1,038,554,894.56 67,071,062.95

报告期期间基金总申购份额 114,740,465.42 2,489,783.30

减:报告期期间基金总赎回份额 264,504,850.33 53,911,588.28

报告期期间基金拆分变动份额

- -

(份额减少以“-”填列)

报告期期末基金份额总额 888,790,509.65 15,649,257.97

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

国富强化收益债券A 国富强化收益债券C

报告期期初管理人持有的本基金份

25,366,987.99 -

额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

25,366,987.99 -

额

报告期期末持有的本基金份额占基

2.85 -

金总份额比例(%)

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

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1、中国证监会批准富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金设立的文件;

2、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》;

3、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金招募说明书》;

4、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金托管协议》;

5、中国证监会要求的其他文件。

8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。

8.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本

费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

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