富安达信用纯债债券发起式：2016年第二季度报告

富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金2016年第2季度报告

富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金

2016年第2季度报告

2016年06月30日

基金管理人:富安达基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2016年07月20日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人

中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年7月18日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金

资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,

投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年04月01日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 富安达信用纯债债券发起式

基金主代码 000284

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年10月25日

报告期末基金份额总额 13,438,913.69份

本基金为纯债基金,在追求控制信用风险和保持基金

投资目标 资产流动性的基础上,力争获得超越比较基准的投资

收益,实现基金资产的长期稳定增值。

信用债券是本基金投资的核心主题,信用债券策略是

本基金债券投资的核心策略。本基金将基于对整体收

益率与信用利差的判断以及对发行人和发行条款的深

入研究精选个券,确定具体信用债券的配置。

本基金主要从宏观经济周期的角度出发,基于对宏观

经济周期、收益率曲线和信用利差的判断,分析并筛

投资策略

选出特定经济阶段下具有相对优势的期限与信用等级

的债券进行配置。

本基金将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的

利差不同,密切关注两市场之间的利差波动情况,在

两市场之间轮动切换,积极寻找跨市场中现券和回购

操作的套利机会。

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业绩比较基准 中债总指数收益率。

本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收

风险收益特征 益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低

于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

基金管理人 富安达基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 富安达信用主题A 富安达信用主题C

下属分级基金的交易代码 000284 000285

报告期末下属分级基金的份

11,853,792.98份 1,585,120.71份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期(2016年04月01日-2016年06月30日)

主要财务指标

富安达信用主题A 富安达信用主题C

1.本期已实现收益 -804,846.21 -110,252.02

2.本期利润 -762,453.86 -108,733.96

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0637 -0.0653

4.期末基金资产净值 13,224,040.06 1,747,970.30

5.期末基金份额净值 1.1156 1.1027

注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关

费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③本基金于2013年10月25日成立。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

富安达信用主题A

净值增 净值增 业绩比 业绩比

阶段 ①-③ ②-④

长率① 长率标 较基准 较基准

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准差② 收益率 收益率

③ 标准差

④

过去三个月 -5.35% 0.57% 0.24% 0.08% -5.59% 0.49%

富安达信用主题C

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个月 -5.45% 0.57% 0.24% 0.08% -5.69% 0.49%

注:①本基金业绩比较基准为:中债总财富总指数,

②本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,按下列公式计算:

Return t =中债总财富总指数t / 中债总财富总指数(t-1) -1

Benchmark t =(1+Return t)×Benchmark(t-1)

其中,t =1,2,3,…T,T 表示时间截至日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

65%

60%

55%

50%

45%

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

2013-10-25 2014-03-14 2014-07-30 2014-12-17 2015-05-11 2015-09-23 2016-02-16 2016-06-30

富安达信用主题A 基准

注:本基金于2013年10月25日成立。根据《富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金基

金合同》规定,本基金建仓期为6个月,建仓截止日为2014年4月24日。建仓期结束时本基金各项资

产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

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60%

55%

50%

45%

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

2013-10-25 2014-03-14 2014-07-30 2014-12-17 2015-05-11 2015-09-23 2016-02-16 2016-06-30

富安达信用主题C 基准

注:本基金于2013年10月25日成立。根据《富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金基

金合同》规定,本基金建仓期为6个月,建仓截止日为2014年4月24日。建仓期结束时本基金各项资

产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金的基

金经理、富 历任上海技术应用技

安达增强收 术学院财政经济系教

益债券型证 师;聚源数据有限责任

券投资基金 公司研究发展中心项

基金经理、 目经理;国盛证券有限

富安达长盈 2013年10月 责任公司投资研究部

李飞 13年

保本混合型 25日 高级宏观债券研究员;

证券投资基 金元惠理基金管理有

金基金经 限公司投资部基金经

理、公司固 理,博士研究生,具有

定收益部副 基金从业资格,中国国

总监(主持 籍

工作)、投

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资管理部总

监助理(主

持工作)

历任太平人寿保险有

本基金的基

限公司产品市场部产

金经理、富

品管理员;爱建证券有

安达现金通 2013年10月

张凯瑜 8年 限责任公司固定收益

货币市场证 25日

部债券交易员,硕士研

券投资基金

究生,具有基金从业资

基金经理

格,中国国籍

注:1、基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金的基金

经理,即基金的首任基金经理,其任职日期为基金合同生效日,其离职日期为公司作出决定后正式

对外公告之日;

2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和

国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富

安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规

定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为

基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违

规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》,制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》,并建立了健全有效的公平交

易执行和监控体系,涵盖了所有投资组合,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交

易执行、业绩评估、监督检查各环节,确保公平对待旗下的每一个投资组合。本报告期

内,公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金

管理有限公司公平交易制度》。

截止报告日,公司完成了各基金公平交易执行情况的统计分析,按照特定计算周期,

分1日、3日和5日时间窗分析同向和反向交易的价格差异,未发现公平交易异常情形。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金不存在异常交易行为。

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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内中国经济表现总体平稳,通胀水平虽有起伏,但总体依旧可控。国内结构

性矛盾突显,政府加大了企业债务清理,削减过剩产能,英国脱欧,海外市场波动加大,

人民币再度加速贬值。监管政策上则显著从严,金融反腐,倒逼资金脱虚向实。股指低

位震荡整理,但主题性和结构性投资机会较多。债市则高位盘整,但信贷和M2的反弹,

债市供给扩增,二季度利率债收益率震荡上行。债券违约事件较多,造成过剩产能行业

债券收益率一路走高,信用风险显著恶化,利差有所走阔。二季度本基金债券组合保持

适当杠杆,降低了组合久期,对波动性较高的转债做了相应的交易性操作。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2016年6月30日,富安达信用纯债债券发起式A份额净值为1.1156元,C份额净

值为1.1027元;富安达信用纯债债券发起式A份额净值增长率为-5.35%,C份额净值增长

率为-5.45%,同期业绩比较基准增长率为0.24%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金,截止6月30日规模低于5000万。基金运作未满三年,不适用

《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额

例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 22,597,738.00 94.09

其中:债券 22,597,738.00 94.09

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

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5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金

- -

融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,209,372.20 5.04

8 其他资产 210,696.91 0.88

9 合计 24,017,807.11 100.00

注:由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

占基金资产净值比

序号 债券品种 公允价值

例(%)

1 国家债券 1,048,895.10 7.01

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 5,807,535.20 38.79

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 -

7 可转债 15,741,307.70 105.14

8 其他 - -

9 合计 22,597,738.00 150.93

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

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债券代 占基金资产净

序号 债券名称 数量(张) 公允价值

码 值比例(%)

1 110035 白云转债 18,500 2,192,435.00 14.64

2 113009 广汽转债 17,500 2,076,025.00 13.87

3 128009 歌尔转债 14,890 1,917,683.10 12.81

4 132001 14宝钢EB 14,300 1,647,360.00 11.00

5 132003 15清控EB 14,580 1,605,841.20 10.73

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资

的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到

公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金本报告期期末未持有股票。

5.11.3 其他资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

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1 存出保证金 5,196.38

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 199,787.43

5 应收申购款 5,713.10

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 210,696.91

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位:人民币元

债券代

序号 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)

码

1 128009 歌尔转债 1,917,683.10 12.81

2 110031 航信转债 998,124.50 6.67

3 110030 格力转债 945,870.00 6.32

4 113008 电气转债 540,550.00 3.61

5 123001 蓝标转债 215,076.90 1.44

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

富安达信用主题A 富安达信用主题C

报告期期初基金份额总额 12,128,851.32 1,685,729.54

报告期期间基金总申购份额 336,497.78 380,994.01

减:报告期期间基金总赎回份额 611,556.12 481,602.84

报告期期间基金拆分变动份额

- -

(份额减少以“-”填列)

报告期期末基金份额总额 11,853,792.98 1,585,120.71

注:本基金于2013年10月25日成立。

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内,基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况,不存在利益冲突、显失公

平的关联交易的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内不存在基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份

发起份额占

持有份额总 额占基 发起份额总 发起份额承

项目 基金总份额

数 金总份 数 诺持有期限

比例

额比例

基金管理人固有资 9,999,000.0 9,999,000.0

74.40% 74.40% 三年

金 0 0

基金管理人高级管

- - - -

理人员

基金经理等人员 - - - -

基金管理人股东 - - - -

其他 - - - -

合计 - - - -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

1.2016年4月1日,富安达基金管理有限公司关于旗下基金所持股票恒锋工具

(300488)估值调整的公告;

2.2016年4月11日,富安达基金管理有限公司关于参加北京增财基金销售有限公司

费率优惠活动的公告;

3.2016年4月11日,富安达基金管理有限公司关于参加诺亚正行(上海)基金销售

投资顾问有限公司费率优惠活动的公告;

4.2016年4月11日,富安达基金管理有限公司关于参加浙江同花顺基金销售有限公

司费率优惠活动的公告;

5.2016年4月16日,富安达基金管理有限公司关于旗下基金增加宁波银行股份有限

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公司为代销机构及开通定投和转换业务的公告;

6.2016年4月22日,富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金2016年第1

季度报告;

7.2016年4月22日,富安达基金管理有限公司关于旗下基金所持股票 启明星辰

(002439)估值调整的公告;

8.2016年5月11日,富安达基金管理有限公司关于旗下基金所持股票 恒大高新

(002591)估值调整的公告;

9.2016年5月11日,富安达基金管理有限公司关于公司从业人员在子公司 兼任职务

及领薪情况的公告;

10.2016年6月6日,富安达基金管理有限公司关于旗下基金增加上海浦东发展银行

股份有限公司为代销机构及开通定投和转换业务的公告;

11.2016年6月8日,富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金招募说明

书(更新)(二〇一六年第一号);

12.2016年6月8日,富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金招募说明

书(更新)(二〇一六年第一号)摘要;

13.2016年6月18日,富安达基金管理有限公司关于参加上海联泰资产管理有限公司

费率优惠活动的公告。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1.中国证监会批准富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金设立的文

件:

《富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》;

《富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》;

《富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》。

2.《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;

3.基金管理人业务资格批件和营业执照;

4.基金托管人业务资格批件和营业执照;

5.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告;

6.中国证监会要求的其他文件。

10.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金

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管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。

10.3 查阅方式

投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复

印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.fadfunds.com)

查阅。

富安达基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

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