博时上证企债30ETF：2016年第二季度报告

上证企债 30 交易型开放式指数

证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:博时基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十日

上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 19 日

复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金

一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔

细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时上证企债 30ETF

场内简称 企债 ETF

基金主代码 511210

交易代码 511210

基金运作方式 交易型开放式指数基金

基金合同生效日 2013 年 7 月 11 日

报告期末基金份额总额 798,975.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金将根据资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性等情况主

投资策略 要采取分层抽样复制策略和适当的替代性策略实现对标的指数的

紧密跟踪。

业绩比较基准 上证企债 30 指数收益率

本基金属于债券型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基

金,低于混合型基金和股票型基金,属于中风险/收益的开放式基

风险收益特征 金。

本基金采用分层抽样复制方法跟踪复制上证企债 30 指数,其风险

收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

1

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 1,122,209.45

2.本期利润 227,262.77

3.加权平均基金份额本期利润 0.2783

4.期末基金资产净值 92,579,969.91

5.期末基金份额净值 115.8734

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.25% 0.06% 0.18% 0.06% 0.07% 0.00%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

杨永光 固定收 2013-07-11 2016-04-25 14.7 1993 年至 1997 年先后在桂林

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益总部 电器科学研究所、深圳迈瑞

公募基 生物医疗电子股份公司工

金组投 作。2001 年起在国海证券历

资副总 任债券研究员、债券投资经

监/基 理助理、高级投资经理、投

金经理 资主办人。2011 年加入博时

基金管理有限公司,历任博

时稳定价值债券基金、上证

企债 30ETF 基金的基金经理。

现任固定收益总部公募基金

组投资副总监兼博时天颐债

券基金、博时优势收益信用

债债券基金、博时招财一号

保本基金、博时新机遇混合

基金、博时境源保本混合基

金、博时保泽保本混合基金、

博时景兴纯债债券基金、博

时保丰保本混合基金、博时

保泰保本混合基金的基金经

理。

2003 年至 2010 年在晨星中国

研究中心工作。2010 年加入

博时基金管理有限公司,历

任量化分析师、基金经理助

理、博时特许价值股票基金、

博时招财一号保本基金、博

时中证淘金大数据 100 基金、

博时沪深 300 指数基金基金

基金经 经理。现任博时深证基本面

赵云阳 2013-07-11 - 5.8

理 200ETF 基金兼博时深证基本

面 200ETF 联接基金、上证企

债 30ETF 基金、博时证券保

险指数分级基金、博时黄金

ETF 基金、博时上证 50ETF 基

金、博时上证 50ETF 联接基

金、博时银行分级基金、博

时黄金 ETF 联接基金的基金

经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其

各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽

责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益

的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

3

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报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金为交易型开放式指数证券投资基金,为被动跟踪指数的基金。其投资目的是

尽量减少和标的指数的跟踪误差,取得标的指数所代表的市场平均回报。在报告期内我

们严格按照基金合同要求,力求组合成份股紧密跟踪指数,利用量化的手段分析跟踪误

差产生的原因,并在最小化交易成本的同时适时调仓,尽可能的减少跟踪误差。

报告期内,本基金在指数定期调仓阶段采取择优调仓策略,同时组合保持较少的现

金头寸,持仓票息在低利率环境下获得较高的票息收益。由于组合部分个券日常交易的

不平滑,增加组合收益偏差的控制难度。为了优化跟踪偏离,本季度继续维持组合持有

较多成份券的个数,争取在控制跟踪误差的情况下为投资者获得一定的超额收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 115.8734 元,累计份额净值为 1.1587

元,本基金报告期内净值增长率为 0.25%,同期业绩基准涨幅为 0.18%。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2016 年 2 季度,债券市场经历部分信用债提前回购导致债券市场的回调,之后受利

率的下行支撑,债券市场有所恢复,全季度继续实现正收益。4 月份,基本面、政策以

及事件等多种利空集中冲击债市;5 月在权威人士、杠杆调控以及美联储 FOMC 会议、英

国退欧事件影响下,收益率震荡下行。信用债方面,4 月份在一系列因素冲击下,信用

利差主动走扩,一级认购冷却二级抛压较大。不过随着铁物资等事件进展以及违约事件

减少,中高等级信用利差又再度出现小幅收窄。4 月份的大幅调整也带来更好的介入机

会,市场继续偏爱利率债和高等级信用债。从资产轮动看,大类资产从去年上半年的股

市轮动到去年下半年的债市,今年年初以来又轮动到了房地产和商品,但在供给侧改革

的大背景下,加上经济和通胀再度放缓,美林电风扇正重新转回到债市。

2016 年 3 季度,未来经济倾向于区间窄幅震荡,认为下半年经济再度下行的概率有

所下降。“英国退欧”使得原本就较为松散的欧盟可能会面临分裂的风险,应密切关注

事件延伸的潜在风险。目前关注影响债券的因素主要是信用违约和货币政策,主要风险

4

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在于信用违约导致信用利差扩大、杠杆调控、波动较大引发的踩踏风险。对于信用债尤

其是低评级债券和产能过剩行业债券尽量加强风险意识。总之,大类资产方面,继续看

好利率债、高等级信用债以及城投债。上证企债 30ETF 作为信用债 ETF 的代表,其主要

是高等级信用的配置,且具有较高的质押率,在市场信用违约风险笼罩的环境下,值得

投资者关注。

在投资策略上,上证企债 30ETF 作为一只被动的信用债指数基金,我们会以最小化

跟踪误差为目标,紧密跟踪上证企债 30 指数。同时我们仍然看好中国经济转型中直接

融资渠道的扩展,希望通过上证企债 30ETF 为投资人提供分享中国信用债市场成长中的

机会与收益。

4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比

序号 项目 金额(元)

例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 固定收益投资 88,435,347.90 95.12

其中:债券 88,435,347.90 95.12

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,565,476.97 2.76

7 其他各项资产 1,970,814.41 2.12

8 合计 92,971,639.28 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5

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序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 88,435,347.90 95.52

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 88,435,347.90 95.52

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

1 122659 12 石油 06 63,300 6,741,450.00 7.28

2 122393 15 恒大 03 58,110 6,335,733.30 6.84

3 122770 11 国网 01 47,950 5,209,767.50 5.63

4 122392 15 恒大 02 49,170 5,064,018.30 5.47

5 122395 15 富力债 47,960 4,985,442.00 5.39

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案

调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

5.11.3 其他各项资产构成

6

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序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 3,834.08

2 应收证券清算款 1,103.80

3 应收股利 -

4 应收利息 1,965,876.53

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,970,814.41

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 828,975.00

报告期基金总申购份额 -

减:报告期基金总赎回份额 30,000.00

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 798,975.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创

造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 6 月

30 日,博时基金公司共管理 117 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理

部分社保基金,以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模为 4598.72 亿元人民币,

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其中公募基金资产规模 2497.59 亿元人民币,累计分红 724.58 亿元人民币,是目前我

国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、 基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计,2016 年一季度,博时旗下基金业绩依然领先。

截至 6 月 30 日,偏股型基金中,行业轮动、创业成长、博时主题基金,今年以来

净值增长率在同类型 374 只基金中排名前 1/10;标准指数股票型基金中,博时淘金 100

大数据、博时上证自然资源 ETF、中证银行指数分级基金,今年以来净值增长率在同类

型 326 只基金中都排名在前 1/8;ETF 联接基金里,上证资源 ETF 联接今年以来净值增

长率在同类 66 只中排名第二;灵活配置型基金里,博时灵活配置 A 今年以来净值增长

率在同类 290 只排名前 1/10;保本型基金里,博时招财一号保本混合,今年以来净值增

长率在同类 51 只中排名前 1/7;博时黄金 ETF 场外 D 类今年以来净值增长率为 27.5%,

在同类 8 只排名第一。

固定收益方面,长期标准债券型基金中,博时信用债纯债基金今年以来净值增长率

在同类排名前 1/8;指数债券型基金里,博时上证企债 30ETF 今年以来净值增长率在同

类排名前 1/8;货币市场基金里,博时外服货币,今年以来净值增长率在同类 194 只排

名第四,博时现金收益货币,今年以来净值增长率在同类 194 只基金中排名前 2/5;博

时安丰 18 定期开放债券,今年以来净值增长率在同类 45 只中排名第四。

QDII 基金中,博时亚洲票息,今年以来至 6 月 30 日净值增长 7.12%,在同类 QDII

债券基金 11 只中排名第二。

2、其他大事件

2016 年 6 月 24 日,由南方日报主办的一年一度“金榕奖”南方金融大奖系列评选

正式揭晓,博时基金董事长张光华荣膺“2016 南方金融领导力年度大奖”,博时基金基

金经理魏桢荣获“2016 南方金融年度投资理财师”称号。

由中国基金报、香山财富论坛、深圳市政府金融办、国泰基金联合主办的“中国

机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016 年 5 月 13 日在深举行。博时旗下博时信用

债券获得“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。

2016 年 5 月 10 日,由上海证券报主办的 2016 中国基金业峰会暨第十三届“金基

金”奖颁奖典礼在上海举办,博时基金凭借在固定收益投资领域的突出表现,荣获“2015

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上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

年度金基金 债券投资回报基金管理公司”大奖。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会批准上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金募集的文件

9.1.2《上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

9.1.3《上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 基金托管人业务资格批件、营业执照

9.1.6 关于申请募集上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金之法律意见书

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通:95105568(免长途话费)

博时基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

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