工银瑞信新趋势灵活配置混合型证券投资
基金 2016 年第 2 季度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年七月二十日
工银瑞信新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银新趋势灵活配置混合
交易代码 001716
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 12 月 15 日
报告期末基金份额总额 2,200,691,977.97 份
通过识别宏观经济周期与资本市场轮动的行为
模式,深入研究不同周期与市场背景下各类型资
投资目标 产的价值与回报,通过“自上而下”的大类资产
配置与“自下而上”的个券选择,在风险可控的
范围内追求组合收益的最大化。
本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变
化,根据对国际及国内宏观经济运行态势、宏观
经济政策变化、证券市场运行状况等因素的深入
研究,判断证券市场的发展趋势,结合行业状况、
公司价值性和成长性分析,综合评价各类资产的
风险收益水平。在充分的宏观形势判断和策略分
投资策略 析的基础上,通过“自上而下”的资产配置及动
态调整策略,将基金资产在各类型证券上进行灵
活配置。在市场上涨阶段中,增加权益类资产配
置比例;在市场下行周期中,增加固定收益类资
产配置比例,最终力求实现基金资产组合收益的
最大化,从而有效提高不同市场状况下基金资产
的整体收益水平。
业绩比较基准 30%×中证 800 指数收益率+70%×一年期人民币
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定期存款基准利率(税后)。
本基金为灵活配置混合型基金,预期收益和风险
风险收益特征 水平低于股票型基金,高于债券型基金与货币市
场基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
工银新趋势灵活配置混 工银新趋势灵活配置
下属分级基金的基金简称
合A 混合 C
下属分级基金的交易代码 001716 001997
报告期末下属分级基金的份额总额 2,200,410,436.55 份 281,541.42 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
工银新趋势灵活配置混
工银新趋势灵活配置混合 A
合C
1.本期已实现收益 -17,055,987.76 -1,672.63
2.本期利润 -15,869,176.50 -889.15
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0072 -0.0036
4.期末基金资产净值 2,181,216,188.87 278,223.12
5.期末基金份额净值 0.991 0.988
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到 2016 年 6 月 30 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银新趋势灵活配置混合 A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
-0.70% 0.20% -0.12% 0.35% -0.58% -0.15%
月
工银新趋势灵活配置混合 C
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
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过去三个
-0.90% 0.19% -0.12% 0.35% -0.78% -0.16%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、本基金基金合同于 2015 年 12 月 15 日生效。截至报告期末,本基金基金合同生效不满一
年。
2、按基金合同规定,本基金建仓期为 6 个月。建仓期满,本基金的各项投资比例符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定:股票资产占基金资产的比例为 0%–95%,每个交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在
一年以内的政府债券。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
本基金 先 后 在 Merrill Lynch
2015 年 12
游凛峰 的基金 - 20 Investment Managers 担任
月 15 日
经理 美林集中基金和美林 保本
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基 金 基 金 经 理 , Fore
Research & Management 担
任 Fore Equity Market
Neutral 组 合 基 金 经 理 ,
Jasper Asset Management
担 任 Jasper Gemini Fund
基金基金经理;2009 年加入
工银瑞信基金管理有 限公
司,现任基金经理;2009 年
12 月 25 日至今,担任工银
全球基金的基金经理;2010
年 5 月 25 日至今,担任工
银全球精选基金的基 金经
理;2012 年 4 月 26 日至今
担任工银瑞信基本面 量化
策略混合型证券投资 基金
基金经理;2014 年 6 月 26
日至今,担任工银瑞信绝对
收益混合型基金基金经理;
2015 年 12 月 15 日至今,担
任工银瑞信新趋势灵 活配
置混合型基金基金经 理;
2016 年 3 月 9 日至今,担任
工银瑞信香港中小盘 股票
型基金基金经理。
曾任博时基金基金裕 阳的
基金经理助理、基金裕华的
基金经理、博时新兴成长股
票型基金的基金经理;2004
年 5 月至 2005 年 1 月担任
社保基金管理小组基 金经
理助理;2008 年加入工银瑞
权益投 信,现任权益投资部联席总
资部联 监,2014 年 3 月 6 日至今,
席总监, 2015 年 12 担任工银瑞信核心价 值混
何肖颉 - 18
本 基 金 月 29 日 合型证券投资基金基 金经
的基金 理;2015 年 1 月 27 日至今,
经理 担任工银国企改革主 题股
票型基金基金经理;2015 年
6 月 2 日至今,担任工银瑞
信生态环境行业股票 型基
金基金经理;2015 年 12 月
29 日至今,担任工银瑞信新
趋势灵活配置混合型 基金
基金经理。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控
制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交
易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公
平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间
未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 5 次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
经济方面,二季度,经济企稳回升,PMI 保持在略高于 50 的位置,位于荣枯线以上。生产方
面,工业增加值同比增速 6%。通胀方面,猪肉等食品价格回落,5 月 CPI 降至 2%,但受南方长江
流域暴雨影响,农产品存在一定上涨压力,下半年通胀可能有所回升。流动性方面,尽管监管层
强调金融去杠杆,但动作温和,市场整体流动性仍然保持宽松。由于英国意外脱欧,美联储年内
加息预期大为降低,人民币贬值的外围压力有所减轻。
股票市场方面,二季度受 A 股加入 MSCI 预期落空、英国公投脱欧等事件影响,整体波动较大,
成交量持续下降。期间上证综指下跌 2.47%,创业板指下跌 0.47%。近期,风险事件影响逐渐消散,
A 股企稳,成交量比前期低点略有回升。
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操作方面,增持有色金属、家电、基础化工,减持电力及公用事业、食品饮料、汽车。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,工银新趋势灵活配置 A 份额净值增长率为-0.70%,工银新趋势灵活配置 C 份额净
值增长率为-0.90%,业绩比较基准收益率为-0.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 214,292,306.90 9.78
其中:股票 214,292,306.90 9.78
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 109,934,000.00 5.02
其中:债券 109,934,000.00 5.02
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,116,400,000.00 50.96
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 748,243,011.09 34.15
8 其他资产 2,047,514.00 0.09
9 合计 2,190,916,831.99 100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,664,417.60 0.12
B 采矿业 12,677,683.00 0.58
C 制造业 95,515,756.84 4.38
电力、热力、燃气及水生产和供
D 3,783,434.00 0.17
应业
E 建筑业 6,463,750.28 0.30
F 批发和零售业 8,968,849.00 0.41
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G 交通运输、仓储和邮政业 3,558,129.00 0.16
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 5,474,956.00 0.25
业
J 金融业 48,578,343.18 2.23
K 房地产业 8,465,506.00 0.39
L 租赁和商务服务业 1,984,752.00 0.09
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,566,729.00 0.07
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 12,655,561.00 0.58
S 综合 1,934,440.00 0.09
合计 214,292,306.90 9.82
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 601939 建设银行 2,791,537 13,259,800.75 0.61
2 600409 三友化工 1,939,525 13,072,398.50 0.60
3 600000 浦发银行 757,759 11,798,307.63 0.54
4 601098 中南传媒 645,400 11,688,194.00 0.54
5 000975 银泰资源 734,000 11,010,000.00 0.50
6 600741 华域汽车 692,920 9,707,809.20 0.45
7 000333 美的集团 364,700 8,650,684.00 0.40
8 601318 中国平安 256,000 8,202,240.00 0.38
9 000651 格力电器 255,200 5,632,264.00 0.26
10 601668 中国建筑 705,100 3,751,132.00 0.17
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 109,934,000.00 5.04
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 109,934,000.00 5.04
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
16 附息国债
1 160005 1,100,000 109,934,000.00 5.04
05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资,也无期间损益。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内,本基金未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 467,406.39
2 应收证券清算款 256,411.43
3 应收股利 -
4 应收利息 1,323,396.18
5 应收申购款 300.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,047,514.00
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分 占基金资
序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明
(元) 例(%)
1 000975 银泰资源 11,010,000.00 0.50 重大事项
2 600741 华域汽车 9,707,809.20 0.45 非公开发行
3 000651 格力电器 5,632,264.00 0.26 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
工银新趋势灵活配置
项目 工银新趋势灵活配置混合 A
混合 C
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报告期期初基金份额总额 2,200,445,119.25 258,336.34
报告期期间基金总申购份额 15,599.27 114,677.13
减:报告期期间基金总赎回份额 50,281.97 91,472.05
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
- -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 2,200,410,436.55 281,541.42
注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
7.1.1 基金管理人持有 A 基金份额变动情况
无。
7.1.2 基金管理人持有 B 基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信新趋势灵活配置混合型证券投资基金募集申请的注册文件;
2、《工银瑞信新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照;
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
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9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
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