长信内需成长：2016年第二季度报告

长信内需成长混合型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:长信基金管理有限责任公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 20 日

长信内需成长混合 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于 2016 年 7 月 18 日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长信内需成长混合

场内简称 长信内需

基金主代码 519979

交易代码 519979

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 10 月 20 日

报告期末基金份额总额 701,532,255.46 份

本基金主要投资于受益于内需增长且具有较好成长潜力的上市

投资目标 公司,力争在有效控制投资组合风险的前提下实现基金资产的长

期增值

本基金将充分依托基金管理人的投研团队及规范的投研流程,采

用科学有效的分析方法和积极主动的投资策略,重点投资于内需

投资策略

增长背景下具备较好成长潜力的上市公司,在严格控制风险的前

提下,力求实现基金资产的长期稳定增值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率*20%

本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收益的基金品种,其

风险收益特征 预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票

型基金。

基金管理人 长信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 -37,802,725.85

2.本期利润 39,263,264.16

3.加权平均基金份额本期利润 0.0545

4.期末基金资产净值 1,034,046,681.06

5.期末基金份额净值 1.474

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、

开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列

数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

④

过去三个月 4.24% 1.82% -1.47% 0.81% 5.71% 1.01%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注:1、图示日期为 2011 年 10 月 20 日至 2016 年 6 月 30 日。

2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金

的各项投资比例已符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金、 理学硕士,北京大学

长信金利 计算机软件专业研究

趋势混合 生毕业,具有基金从

基金、长 业资格。曾任北京北

信银利精 大青鸟公司项目经

选混合基 理、富国基金管理公

2015 年 5 月

宋小龙 金的基金 - 17 年 司项目经理、行业研

4日

经理、公 究员、基金经理及权

司副总经 益投资部总经理,

理、投资 2012 年 10 月加入长信

决策委员 基金管理有限责任公

会主任委 司,现任公司副总经

员 理、投资决策委员会

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主任委员、本基金、

长信金利趋势混合基

金和长信银利精选混

合基金的基金经理。

经济学硕士,上海对

外贸易学院金融学专

业研究生毕业。曾任

本基金、 东方证券研究所策略

长信银利 研究员。2010 年 8 月

2015 年 5 月

毛楠 精选混合 - 9年 加入长信基金管理有

16 日

基金的基 限责任公司,曾任公

金经理 司策略研究员、基金

经理助理。现任本基

金、长信银利精选混

合基金的基金经理。

注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的

公告披露日为准;

2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算

标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律

法规、《长信内需成长混合型证券投资基金基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋

求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、

勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基

金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,

加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同

时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监

督。

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4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参

与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未

发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析

从整体看,市场在 2016 年二季度 A 股市场呈现下跌走势。期间上证指数下跌 2.47%,沪深 300

指数下跌 1.99%,中小板指数上涨 0.41%,创业板指数下跌 0.47%,各主要指数均经历了一季度大

幅下跌后的休整。从行业结构看,食品饮料、电子、家电涨幅居前,建筑、传媒、餐饮旅游涨幅

居后。

2016 年二季度本基金维持了偏高的股票持仓比例,继续提升了个股配置的集中度,并对未来

高成长的细分行业提高了配置比例。

4.4.2 2016年三季度市场展望和投资策略

对于宏观角度看,6 月份是宏观风险释放的阶段:

(1)美联储暂不加息,而欧洲的形势大概率将延后美联储加息的节奏;

(2)英国退欧,引发了全球金融市场的动荡。后续虽然仍有很大的不确定性,但是风险已经

有相当程度的释放;

(3)国内的通胀没有继续提升,这为宏观政策留出了一定的空间。考虑到外围的局势仍扑朔

迷离,国内政策面偏宽松的概率大。

从方向上看,在价值股,周期股和成长股三个方向的选择上,如果未来市场有趋势性的上行,

成长股依然是首要选择。周期股在经济 L 型预期的情况下,部分子行业存在上行机会,但是整体

趋势性机会的可能性小,价值股的配置均是基于防守的考虑,如果市场转暖,配置方向也会向成

长股倾斜。

从行业配置角度,逐渐加大对于医药股的配置力度。医药行业类似于之前的白酒,在医保控

费的影响下,行业景气长期下行,从今年 1-4 月份的整体数据看,行业收入出现恢复性增长,国

家统计局的收入增速 10.1%,净利润增速 15.4%,大部分医药子行业一季度的收入和利润增速均好

于年报。目前医药行业可能处于基金历史最低配置阶段,一旦行业景气反转出现,可能意味着比

较大的投资机会。

本基金未来延续以下投资思路:

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(1)结合目前的经济形势以及对市场的判断,依旧选择景气明确向上以及有望受益稳增长政

策的大行业。其中,新能源汽车,工业 4.0 值得重点关注。

(2)子行业景气向上的行业。如数字营销,服务机器人,VR,无人机,物联网平台,智能停

车以及 PPP 等。

(3)高成长的公司。坚定持有 2016 至 2017 年业绩符合增速在 50%以上、动态在 30 倍以下

的公司。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 6 月 30 日,本基金单位净值为 1.474 元,份额累计净值为 1.924 元,本报告期

内本基金净值增长率为 4.24%,同期业绩比较基准涨幅为-1.47%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 935,278,713.80 87.61

其中:股票 935,278,713.80 87.61

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 8,392,168.08 0.79

其中:债券 8,392,168.08 0.79

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 30,000,000.00 2.81

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 74,136,537.64 6.94

8 其他资产 19,762,990.34 1.85

9 合计 1,067,570,409.86 100.00

注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 191,361.36 0.02

B 采矿业 - -

C 制造业 511,313,413.35 49.45

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

业

E 建筑业 421,914.56 0.04

F 批发和零售业 85,448,900.38 8.26

G 交通运输、仓储和邮政业 116.09 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 149,033,367.77 14.41

J 金融业 20,870,729.70 2.02

K 房地产业 25,065,419.00 2.42

L 租赁和商务服务业 71,418,120.26 6.91

M 科学研究和技术服务业 32,627,731.83 3.16

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 38,887,639.50 3.76

S 综合 - -

合计 935,278,713.80 90.45

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 300310 宜通世纪 2,414,749 92,219,264.31 8.92

2 002076 雪 莱 特 5,167,626 86,299,354.20 8.35

3 600745 中茵股份 2,805,278 75,293,661.52 7.28

4 300420 五洋科技 991,655 62,315,600.20 6.03

5 002464 金利科技 977,817 59,744,618.70 5.78

6 300063 天龙集团 1,528,343 45,514,054.54 4.40

7 300337 银邦股份 4,952,015 38,972,358.05 3.77

8 002343 慈文传媒 801,807 38,887,639.50 3.76

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9 600386 北巴传媒 1,950,538 36,397,039.08 3.52

10 002657 中科金财 658,951 36,202,767.94 3.50

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 8,392,168.08 0.81

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 8,392,168.08 0.81

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

例(%)

1 128010 顺昌转债 57,989 8,392,168.08 0.81

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调

查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库

的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 962,703.90

2 应收证券清算款 18,616,066.11

3 应收股利 -

4 应收利息 37,314.69

5 应收申购款 146,905.64

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 19,762,990.34

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 672,436,515.56

报告期期间基金总申购份额 90,420,193.88

减:报告期期间基金总赎回份额 61,324,453.98

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报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -

报告期期末基金份额总额 701,532,255.46

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

报告期期初管理人持有的本基金份额 4,756,991.86

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 4,756,991.86

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.68

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件;

2、《长信内需成长混合型证券投资基金基金合同》;

3、《长信内需成长混合型证券投资基金招募说明书》;

4、《长信内需成长混合型证券投资基金托管协议》;

5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;

6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

8.2 存放地点

基金管理人的住所。

8.3 查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。

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长信基金管理有限责任公司

2016 年 7 月 20 日

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