长城新视野混合型
证券投资基金
2016 年第 2 季度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2016 年 7 月 20 日
长城新视野混合 2016 年第 2 季度报告
§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 07 月 18 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 04 月 29 日(基金合同生效日)起至 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长城新视野混合
基金主代码 002225
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 4 月 29 日
报告期末基金份额总额 407,366,797.31 份
本基金通过综合运用多种投资策略,在控制风险
投资目标 的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,
力争实现基金资产的长期稳健增值。
1、资产配置策略
本基金为混合型证券投资基金,将依据市场情况
灵活进行基金的大类资产配置。在资本市场深入
分析的基础上,本基金将参考基金流动性要求,
以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期
金融工具中实现最佳匹配。
投资策略
2、债券投资策略
在大类资产配置基础上,本基金通过综合分析宏
观经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券
种供求关系及资金供求关系,主动判断市场利率
变化趋势,确定和动态调整固定收益类资产的平
均久期及债券资产配置。本基金具体债券投资策
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略包括久期管理策略、收益率曲线策略、个券选
择策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债
投资策略、债券回购杠杆策略等。
3、股票投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的选股
策略,从宏观经济转型、政策制度导向、产业的
升级与变革等多个角度,前瞻性地判断下一阶段
可能涌现出的新机遇领域和板块,同时从定性和
定量的角度,自下而上地分析上市公司的基本面
情况和估值水平,精选具有投资价值的个股。
15%×中证 800 指数收益率+85%×中债综合财富
业绩比较基准
指数收益率
本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票
风险收益特征 型基金,高于债券型基金、货币市场基金,属于
中等风险、中等收益的基金产品。
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长城新视野混合 A 长城新视野混合 C
下属分级基金的交易代码 002225 002226
报告期末下属分级基金的份额总额 1,610,407.73 份 405,756,389.58 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 29 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
长城新视野混合 A 长城新视野混合 C
1.本期已实现收益 4,133.17 673,856.39
2.本期利润 4,589.06 789,541.85
3.加权平均基金份额本期利润 0.0028 0.0019
4.期末基金资产净值 1,614,979.91 406,542,340.30
5.期末基金份额净值 1.003 1.002
①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③本基金合同于 2016 年 4 月 29 日生效,截止本报告期末,基金合同生效未满一个季度。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城新视野混合 A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
自基金合
同生效起 0.30% 0.03% 1.07% 0.19% -0.77% -0.16%
至今
长城新视野混合 C
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
自基金合
同生效起 0.20% 0.04% 1.07% 0.19% -0.87% -0.15%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:①本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-30%;本基金现金或者到
期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内,截止本报告期末,本基金尚处于建仓期内。
③本基金合同于 2016 年 4 月 29 日生效,截止本报告期末,基金合同生效未满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
长城淘
金、长城 男,中国籍,厦门大学金融
岁岁金、 工程学士、硕士。2010 年进
长 城 稳 2016 年 4 入长城基金管理有限公司,
蔡旻 - 6年
健 增 利 月 29 日 曾任债券研究员,“长城货
基金、长 币市场证券投资基金 ”基
城保本、 金经理助理。
长城久
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祥保本、
长城新
优选、长
城久盈
分级债
券、长城
久惠保
本、长城
新视野
混合、长
城久源
保本基
金的基
金经理
注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③自 2016 年 7 月 14 日起,增聘钟光正先生为本基金基金经理,详见本管理人 2016 年 7 月 15 日
公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城新视野混合型证券投资
基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基
金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不
存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长
城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析,
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2016 年 2 季度,国内经济增长有所反复。工业增加值同比在 3 月份大幅提高后,4,5 月份又
小幅回落。先行指标中采 PMI 指数尽管还处于荣枯平衡线上,但也连续 3 个月下滑。基建投资的
坚挺无法对冲房地产和制造业投资的明显疲弱,整体固定资产投资同比增速重新回落到个位数。
消费增速总体平稳略降同时出口低迷都未能对经济形成支撑。物价方面,在食品价格上涨的带动
下,CPI 增速温和反弹,受低基数的影响,PPI 通缩幅度继续缩小。
2 季度,央行采用各种政策工具预调微调应对内外风险,保持币值稳定,维护国内流动性的
平稳充裕。同时,财政政策通过减税与增支并举的方式,继续增加刺激经济增长的力度。
2 季度债券市场先抑后扬。4 月由于营改增事件冲击、信用违约频发,市场出现一波快速调整;
5 月营改增补丁出台,城投提前偿还取消、铁物资风波得到后续处理、债市恐慌情绪有所缓解,
收益率又小幅下行;进入 6 月以后,全球避险情绪升温带动债券收益再度下行,目前利率已回到
季度初的水平,期限利差甚至低于年初水平。
2 季度,安全资产方面,由于基金刚成立,主要以稳步积累安全垫为目标,所以我们在严格
把控信用风险的前提下,分阶段配置了期限适中,性价比较高的信用债。
组合风险资产方面,在经历了 1 月份断崖式下跌和 2、3 月超跌反弹后,2 季度 A 股市场显得
较为平淡,整体呈现高频窄幅震荡格局,成交量也出现了明显的萎缩。上证综指 2 季度下跌 2.47%,
沪深 300 和创业板分别下跌 1.99%和 0.47%,中小板上涨 0.41%。尽管如此,2 季度仍出现了明显
的结构分化行情,有半数行业实现了正收益,其中食品饮料、电子涨幅更是在 10%以上。同时,
热点炒作依然火爆,OLED、稀土永磁、 锂电池等概念指数涨幅均在 30%以上,其次新能源汽车、
区块链、芯片国产化等主题涨幅也在 20%以上。
2 季度,我们判断股票市场缺乏整体趋势性机会,而且基金处于安全垫积累早期,我们保持较
低的股票仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值 A 级增长率为 0.3%,C 级增长率为 0.2%,本基金业绩比较基准收益率为
1.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金无需要说明的情况。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 6,363,700.00 1.49
其中:股票 6,363,700.00 1.49
2 固定收益投资 191,461,779.40 44.72
其中:债券 191,461,779.40 44.72
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 198,663,145.00 46.40
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 29,951,703.11 7.00
7 其他资产 1,699,624.93 0.40
8 合计 428,139,952.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 506,100.00 0.12
C 制造业 1,189,600.00 0.29
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I - -
业
J 金融业 - -
K 房地产业 1,474,000.00 0.36
L 租赁和商务服务业 3,194,000.00 0.78
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
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合计 6,363,700.00 1.56
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 000861 海印股份 450,000 2,223,000.00 0.54
2 000006 深振业A 200,000 1,474,000.00 0.36
3 300058 蓝色光标 100,000 971,000.00 0.24
4 002367 康力电梯 40,000 616,000.00 0.15
5 002241 歌尔股份 20,000 573,600.00 0.14
6 601857 中国石油 70,000 506,100.00 0.12
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 103,416,579.40 25.34
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 83,077,800.00 20.35
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 4,967,400.00 1.22
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 191,461,779.40 46.91
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
1 019537 16 国债 09 500,000 50,020,000.00 12.26
2 136013 15 财达债 300,000 30,300,000.00 7.42
3 019538 16 国债 10 300,000 30,153,000.00 7.39
4 136474 16 万达 04 200,000 20,172,000.00 4.94
5 112402 16 华股 01 200,000 20,102,000.00 4.93
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行股指期货投资,期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与股指
期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与国债
期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到过公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 16,908.65
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,682,716.28
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,699,624.93
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 长城新视野混合 A 长城新视野混合 C
基金合同生效日( 2016 年 4 月 29 日 )
1,634,442.47 412,256,670.30
基金份额总额
基金合同生效日起至报告期期末基金总
229.66 173,251.43
申购份额
减:基金合同生效日起至报告期期末基
24,264.40 6,673,532.15
金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金拆
- -
分变动份额(份额减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 1,610,407.73 405,756,389.58
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动,于本报告期期初及期末均未持有本基金
份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资于本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1. 本基金设立等相关批准文件
2. 《长城新视野混合型证券投资基金基金合同》
3. 《长城新视野混合型证券投资基金托管协议》
4. 法律意见书
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 中国证监会规定的其他文件
8.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层
8.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
咨询电话:0755-23982338
客户服务电话:400-8868-666
网站:www.ccfund.com.cn
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