创金沪港深精选混合：2016年第二季度报告

创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第2季度报告

创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金

2016年第2季度报告

2016年6月30日

基金管理人:创金合信基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2016年7月20日

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创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第2季度报告

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年7月18日

复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金沪港深精选混合

基金主代码 001662

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年8月24日

报告期末基金份额总额 223,989,642.28份

本基金积极进行资产配置,深入挖掘受益于国家经济

增长和转型过程中涌现出来的持续成长性良好的和业

绩稳定增长的优秀企业进行积极投资,充分分享中国

投资目标

经济增长和优化资产配置的成果,在有效控制风险的

前提下,力争为基金份额持有人提供长期稳定的投资

回报。

本基金以"底线思维"为原则,将组合最大回撤风险控

制在能够承受的范围之内;抛弃乐观幻想,明确区分

主观期望与市场现实。其次要严格考察风险收益比,

投资策略

承担仓位风险要有回报。操作策略方面重点关注四种

类型:其一是深V型超跌反弹的机会;其二是主题轮动

行情中的分散潜伏/收割兑现策略;其三是密切关注大

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小市值风格轮动机会,捕捉短暂的大市值风格补涨机

会;第四是中小市值个股的个性化超额收益策略。

沪深300指数收益率×40%+恒生指数收益率×20%

业绩比较基准

+中债总指数(全价)收益率×40%

本基金是混合型证券投资基金,属于证券投资基金中

风险收益特征 的中等风险品种,本基金的预期收益和预期风险高于

货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2016年4月1日-2016年6月30日)

1.本期已实现收益 -3,407,778.45

2.本期利润 5,022,146.39

3.加权平均基金份额本期利润 0.0220

4.期末基金资产净值 200,690,157.50

5.期末基金份额净值 0.896

注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个月 2.52% 1.21% -0.94% 0.55% 3.46% 0.66%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

4%

2%

0%

-2%

-4%

-6%

-8%

-10%

-12%

-14%

-16%

-18%

-20%

2015-08-24 2015-09-30 2015-11-13 2015-12-22 2016-01-29 2016-03-15 2016-04-22 2016-06-01

创金沪港深精选混合累计净值增长率

创金沪港深精选混合业绩比较基准累计收益率

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

张荣先生,中国国籍,北

京大学金融学硕士。 2004

年就职于深圳银监局从事

银行监管工作,历任多家

银行监管员。 2010年加入

基金经 2015年8月

张荣 - 6 第一创业证券资产管理

理 24日

部,历任金融行业研究主

管、投资主办等职务。2014

年8月加入创金合信基金

管理有限公司担任高级研

究员,现任基金经理。

李晗先生,中国国籍,中

基金经 2015年8月

李晗 - 8 南财经政法大学硕士,金

理 24日

融风险管理师(FRM),权

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益投资基金经理。 投资中

注重基本面研究,寻找行

业和企业发展的拐点,擅

长挖掘估值合理的持续成

长股,与优质企业共同成

长中获取丰厚回报。 曾任

职于海航集团从事并购整

合业务。此后任职于鹏华

基金,从事专户业务、企

业年金业务的研究工作。

2009年11月加盟第一创业

证券资产管理部,曾担任

多个集合理财产品投资主

办,投资经验丰富。

陈玉辉先生,中国国籍,

经济学硕士,2003年6月加

入新疆证券有限责任公

司,从事石化行业研究;

2005年度获中央电视台、

中国证券报联合评选的首

届"全国十佳证券分析师

"。2006年1月加入东方证

基金经

券股份有限公司研究所,

理、投资 2015年8月

陈玉辉 - 13 任化工行业研究员。2008

一部总 24日

年3月加入招商基金管理

监

有限公司,历任研究部副

总监、总监,并于2012年

11月14日至2015年4月10

日担任招商大盘蓝筹股票

型证券投资基金的基金经

理。2015年7月任创金合信

基金管理有限公司投资一

部总监。

注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基金经理的任职

日期指公司作出决定的公告(生效)日期;

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2、证券从业年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开

募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金

信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《创金合信沪港深研究精选灵活

配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉

尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利

益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的

投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见(2011年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节

严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

沪港深研究精选基金成立于2015年8月24日,在成立初期暂时采取类CPPI动态保本

策略进行操作,2016年一季度开始转向参照业绩基准的相对收益操作。二季度基金重点

配置了锂电池相关化工、新材料、有色等周期类行业和低估值银行股,相对业绩基准取

得一定超额收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

二季度末基金净值为0.896元,当季度涨幅2.52%。二季度HS300跌幅1.99%,香港恒

生指数跌幅5.19%,业绩基准跌幅0.94%,基金涨幅领先业绩基准3.46%。本季度基金净

值增长率领先于业绩基准的原因主要是由于二季度在行业配置方面带来一定超额收益。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基

金资产净值低于五千万元的情形。

4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

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虽然经历了2015年三季度以来持续四个季度的调整,但A股市场除金融等大盘蓝筹

股票表观静估值较低外,中小市值和创业板股票整体市盈率、市净率估值仍然处于绝对

高位。预计2016年下半年A股市场将继续对之前三年累计历史涨幅进行修正,中小市值

股票继续振荡回吐相对于大中市值股票的巨大超额收益和相对高估值。宏观经济不确定

因素可能在2016年后期冲击A股走势,市场流动性仍在逐步减弱,而参与资金绝对收益

止损操作策略趋同,导致之前"搓板涨,断头杀"的急跌缓涨市场特征可能延续。

未来操作原则上将继续坚持"底线思维",将组合最大回撤风险控制在可承受范围之

内,严格考察个股风险收益比,努力提高组合信息比。仓位调整将适应市场变化,未来

更积极地以类绝对收益方式进行仓位灵活调整。风格配置方面,延续低市盈率、低市净

率、低市场预期的行业和个股选择策略;主题方面,倾向于供给侧改革和国企改革两条

主线,适当关注新兴产业相关的各类主题性机会。

操作策略方面重点关注四种类型:第一是深V型超跌反弹的机会;其二是主题轮动

行情中的分散潜伏/收割兑现策略;其三是密切关注大小市值风格轮动机会,以相对均

衡的大、中、小市值三分法均衡配置,捕捉大市值风格补涨机会;第四是中小市值个股

的主题性和个性化超额收益策略。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额(元)

例(%)

1 权益投资 155,131,975.59 76.72

其中:股票 155,131,975.59 76.72

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金

- -

融资产

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7 银行存款和结算备付金合计 16,647,285.69 8.23

8 其他资产 30,428,289.15 15.05

9 合计 202,207,550.43 100.00

注:本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为2,110,341.12元,占净值比为

1.05%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码 行业类别 公允价值(元)

例(%)

A 农、林、牧、渔业 2,265,650.00 1.13

B 采矿业 5,841,917.60 2.91

C 制造业 87,937,092.39 43.82

电力、热力、燃气及水生产和供

D 10,801,626.15 5.38

应业

E 建筑业 105,478.64 0.05

F 批发和零售业 5,881,899.35 2.93

G 交通运输、仓储和邮政业 3,516,296.00 1.75

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 46,177.25 0.02

业

J 金融业 23,957,734.99 11.94

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 12,647,636.00 6.30

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合计 153,021,634.47 76.25

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 713,407.96 0.36

C 制造业 238,031.64 0.12

D 电力、热力、燃气及水

- -

生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政

252,801.28 0.11

业

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息

- -

技术服务业

J 金融业 906,100.24 0.45

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施

- -

管理业

O 居民服务、修理和其他

- -

服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 2,110,341.12 1.05

注:通过沪港通机制投资的股票所属行业分类采用中国证券监督管理委员会制定的《上市公司行

业分类指引》

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 600888 新疆众和 2,656,044 18,911,033.28 9.42

2 600731 湖南海利 1,372,215 13,790,760.75 6.87

3 600784 鲁银投资 1,435,600 12,647,636.00 6.30

4 600509 天富能源 1,469,609 10,801,626.15 5.38

5 000001 平安银行 1,186,630 10,323,681.00 5.14

6 600328 兰太实业 628,257 7,551,649.14 3.76

7 600883 XD博闻科 422,871 6,135,858.21 3.06

8 601818 光大银行 1,300,000 4,888,000.00 2.44

9 600015 华夏银行 488,766 4,833,895.74 2.41

10 000876 新 希 望 510,000 4,243,200.00 2.11

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

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本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或

者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 232,883.09

2 应收证券清算款 30,137,047.67

3 应收股利 49,184.00

4 应收利息 9,174.39

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 30,428,289.15

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 230,767,085.09

报告期期间基金总申购份额 164,839.01

减:报告期期间基金总赎回份额 6,942,281.82

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报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -

报告期期末基金份额总额 223,989,642.28

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,010,250.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,010,250.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 4.47

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、《创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

2、《创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》

3、创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第2季度报告原文

8.2 存放地点

深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼

8.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

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