南方弘利：2016年第二季度报告

南方弘利定期开放债券型发起式证券投资

基金 2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:南方基金管理有限公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

南方弘利定期开放债券型发起式 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方弘利定期开放债券型发起式

交易代码 002218

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 12 月 11 日

报告期末基金份额总额 2,010,498,742.44 份

本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下,力争在获

投资目标

取持有期收益的同时,实现基金资产的长期稳定增值。

本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏

观政策方向及收益率曲线分析,进行债券投资时机的选

投资策略

择和久期、类属配置,实施积极的债券投资组合管理,

以获取较高的债券组合投资收益。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中债信用债总指数收益率。

本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低

风险收益特征

于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方弘利 A 南方弘利 C

下属分级基金的交易代码 002218 002219

报告期末下属分级基金的份额总额 2,010,498,742.44 份 0.00 份

注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方弘利”。

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

南方弘利定期开放债券型发 南方弘利定期开放债券

起式 A 型发起式 C

1.本期已实现收益 15,191,754.05 -

2.本期利润 1,250,285.94 -

3.加权平均基金份额本期利润 0.0006 -

4.期末基金资产净值 2,028,755,970.38 -

5.期末基金份额净值 1.009 -

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3、南方弘利 C 类份额成立至今尚未有申购赎回交易发生。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方弘利定期开放债券型发起式 A

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.10% 0.08% -0.66% 0.07% 0.76% 0.01%

月

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产

配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

北京大学金融学专业硕士,具有基

金从业资格。2012 年 7 月加入南方

基金,历任固定收益部转债研究

员、宏观研究员、信用分析师;2015

本基金

2015 年 12 年 2 月至 2015 年 8 月,任南方永

刘文良 基金经 - 3年

月 11 日 利基金经理助理;2015 年 8 月至

理

今,任南方永利基金经理;2015

年 12 月至今,任南方弘利、南方

安心基金经理;2016 年 6 月至今,

任南方广利基金经理。

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清华大学应用数学专业学士,中国

科学院金融工程专业硕士,具有基

金从业资格。曾任职于招商银行总

行、普华永道会计师事务所、穆迪

投资者服务有限公司、中国国际金

融有限公司;2010 年 9 月至 2014

年 9 月任职于大成基金管理有限公

司,历任研究员、基金经理助理、

基金经理;2012 年 2 月至 2014 年

9 月任大成景丰分级债券型基金的

基金经理;2012 年 5 月至 2012 年

10 月任大成货币市场基金的基金

经理;2012 年 9 月至 2014 年 4 月

本基金 任大成月添利基金的基金经理;

2016 年 1 月

陶铄 基金经 - 13 年 2012 年 11 月至 2014 年 4 月任大成

5日

理 月月盈基金的基金经理;2013 年 5

月至 2014 年 9 月任大成景安基金

的基金经理;2013 年 6 月至 2014

年 9 月任大成景兴基金的基金经

理;2014 年 1 月至 2014 年 9 月任

大成信用增利基金的基金经理。

2014 年 9 月加入南方基金产品开

发部,从事产品研发工作;2014

年 12 月至 2015 年 12 月,任固定

收益部资深研究员,现任固定收益

部总监助理;2015 年 12 月至今,

任南方启元基金经理;2016 年 1

月至今,任南方弘利、南方聚利基

金经理。

注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决

定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决

定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、

中国证监会和《南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、

勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利

益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投

资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

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4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完

善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待

旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数

为 1 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年二季度债券市场先跌后涨,截止 6 月末,10 年国债收益率与 3 月末持平,10 年国开

债收益率较 3 月末小幅下行 6BP,信用利差小幅上升,中债总财富指数上涨 0.24%;二季度权益市

场窄幅振荡,沪深 300 指数下跌 1.99%,可转债市场估值继续压缩,中证转债指数下跌 4.16%。二

季度南方弘利基金以持有信用债为主,获取持有收益,并择优配置中等期限信用债,为应对 6 月

底资金面紧张和 7 月初进入半年开放期,二季度后半段陆续降低了杠杆水平;权益方面,二季度

后半段在市场调整过程中陆续提高可转债仓位,布局三季度阶段性行情,同时积极调整转债持仓

结构,获取个券超额收益。

纯债市场方面,房地产调控政策由沪深向二线城市扩散,房地产销售、新开工、土地购置面

积同比增速下行,预计三季度 M2 和社融增速下行,房地产降温、金融支持力度减弱的情况下经济

下行压力较大,预计三季度 CPI 同比在 2.0%以内,较二季度下台阶,综合来看,三季度基本面环

境有利于债券市场。预计三季度货币政策维持宽松基调,如果经济增长或通胀数据破位下行,或

者英国退欧等海外不确定性因素带来的负面冲击超预期,货币政策可能进一步宽松。三季度债券

市场可能有较好的表现,潜在的风险点包括宏观调控政策在结构性改革和稳增长之间反复、金融

监管趋紧、信用违约事件增多等。权益市场方面,6 月美联储加息和英国退欧公投等风险点陆续

释放,考虑到内部经济增长和通胀走弱、外部不确定因素增多,货币政策宽松预期可能上升,9

月 G20 峰会有望提升市场风险偏好,低利率环境下,虽然股市和可转债的绝对估值不低,但在大

类资产中的相对估值不高,三季度权益市场或迎来阶段性上涨行情,由于 6 月底可转债估值处于

年内低点,在行情前半段可转债也有望体现出较好的弹性,但市场走势不会一帆风顺,需要警惕

市场情绪短期过热之后的快速回调风险。三季度,南方弘利基金在纯债方面将在严格把关信用风

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险的前提下,增加高性价比信用债的配置,适当提高组合杠杆增厚收益,在基本面和政策面有利

于债券市场的情况下,适当参与长端利率债的阶段性行情;权益方面积极把握三季度的阶段性行

情,挖掘可转债个券超额收益,秉持波段操作思路,密切关注经济、政策、市场情绪的变化,适

时止盈。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金 A 级净值增长率为 0.10%,同期业绩基准增长率为-0.66%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,425,548,983.10 96.57

其中:债券 2,425,548,983.10 96.57

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 45,966,244.75 1.83

8 其他资产 40,306,222.83 1.60

9 合计 2,511,821,450.68 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注:本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 4,998,033.40 0.25

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 758,734,218.00 37.40

5 企业短期融资券 979,522,000.00 48.28

6 中期票据 456,605,000.00 22.51

7 可转债(可交换债) 174,439,731.70 8.60

8 同业存单 - -

9 其他 51,250,000.00 2.53

10 合计 2,425,548,983.10 119.56

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

1 136176 16 绿地 01 600,000 58,464,000.00 2.88

2 1382312 13 中铁建 MTN1 500,000 53,300,000.00 2.63

3 1080126 10 昆交投债 500,000 51,670,000.00 2.55

4 130324 15 湖南 03 500,000 51,250,000.00 2.53

5 101551086 15 大连万达 MTN002 500,000 50,355,000.00 2.48

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

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5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性

好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模

型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值

操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统

性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达

到降低投资组合的整体风险的目的。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 98,687.38

2 应收证券清算款 11,118,741.62

3 应收股利 -

4 应收利息 29,088,793.83

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 40,306,222.83

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 128009 歌尔转债 29,140,025.40 1.44

2 123001 蓝标转债 16,194,741.30 0.80

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3 113008 电气转债 12,933,199.30 0.64

4 110030 格力转债 8,534,746.50 0.42

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

南方弘利定期开放债券型发 南方弘利定期开放债

项目

起式 A 券型发起式 C

报告期期初基金份额总额 2,010,498,742.44 -

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额(份额减

- -

少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 2,010,498,742.44 -

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,527.83

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,527.83

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.50

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占

持有份额总 发起份额总 发起份额承诺

项目 基金总份额 基金总份额

数 数 持有期限

比例(%) 比例(%)

基金管理人固有 自合同生效之日

10,000,527.83 0.50 9,900,000.00 0.49

资金 起不少于 3 年

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基金管理人高级

- - - - -

管理人员

自合同生效之日

基金经理等人员 101,379.04 0.01 100,000.00 0.01

起不少于 3 年

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,101,924.87 0.50 10,000,000.00 0.50 -

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同

2、南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议

3、南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2016 年 2 季度报告原文

9.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层

9.3 查阅方式

网站:http://www.nffund.com

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