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南方沪港深价值:2016年第二季度报告

2016-07-21 15:50:42 来源:巨潮网
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南方沪港深价值主题灵活配置混合型证券

投资基金 2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:南方基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

南方沪港深价值主题灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 07 月 18 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方沪港深价值

交易代码 001979

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 12 月 23 日

报告期末基金份额总额 533,078,027.89 份

在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通

投资目标 过专业化研究分析,力争实现基金资产的长期稳定增

值。

1、资产配置策略

本基金对各大类资产的预期风险和预期收益率进行

分析评估,并据此制定在股票、债券、现金等资产之

间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持总体风

险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增

值。

2、股票投资策略

投资策略 本基金动态界定“价值主题”相关主题,定性分析和

定量分析相结合,评估分析组合股票的投资吸引力,

构建与优化投资组合,并关注发掘“港股通”机制下

的个股投资机会。

3、其他标的投资策略

在寻求债券、权证、股指期货等已知标的投资机会之

外,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品

种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围

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以丰富组合投资策略。

沪深 300 指数收益率×60%+上证国债指数收益率

业绩比较基准

×40%

本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水

平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。

本基金可投资港股通标的股票,除了需要承担与境内

风险收益特征

证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险

之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外

证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方沪港深价值”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 4,856,738.92

2.本期利润 2,691,949.67

3.加权平均基金份额本期利润 0.0053

4.期末基金资产净值 533,039,940.85

5.期末基金份额净值 1.000

注 :1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 0.40% 0.86% -0.87% 0.61% 1.27% 0.25%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:本基金合同生效日至本报告期末未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月,

至本报告期末,各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从

姓名 职务 说明

离任日 业年限

任职日期

女,经济学硕士,具有基金从业资格。曾就职于中邮基

本基 金管理有限公司,历任研究员、研究组组长,2010 年 5

2015 年

刘霄 金基 月至 2015 年 3 月担任中邮核心主题股票型基金基金经

12 月 23 - 11 年

汉 金经 理。2015 年 4 月加入南方基金,现任南方基金刘霄汉

理 工作室负责人。2015 年 8 月至今,任南方国策动力基

金经理;2015 年 11 月至今,任南方医保基金经理;2015

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年 12 月至今,任南方沪港深价值、南方改革机遇基金

经理。

注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决

定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决

定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、

中国证监会和《南方沪港深价值主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实

信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求

最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范

围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完

善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待

旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数

为 1 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年 2 季度,A 股市场经历了大小非巨量减持、未加入 MSCI 以及英国脱欧等事件,市场未

出现大幅下跌,指数宽幅震荡,个股表现活跃。国际上,美国经济运行平稳,加息频率低于市场

预期;英国脱欧短期对全球经济影响不大,中长期有待观察。国内经济继续低位运行,供给侧改

革将是破局关键。在经济结构转型、去除过剩产能的大背景下,转型和成长依然占据明显优势。

针对宽幅波动的市场,基金控制仓位是首要选择,同时结合精选个股,努力创造超额收益。

展望 2016 下半年,供给侧改革不会出现明显效果,国内经济疲弱,人民币贬值压力依然存在,

但只要国内利率保持平稳,流动性就不会出现逆转。在经济下行的压力下,货币政策仍将致力于

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保持国内流动性的宽松,目前流动性状况对 A 股市场较为正面。全球经济复苏的基础并不牢固,

英国脱欧打乱了美国加息节奏,短期对全球经济影响不大,中长期存在一定不确定性。我们判断

A 股市场将在多重不确定因素影响下宽幅震荡,精选个股和均衡配置仍然是主要投资策略。这轮

以去产能为核心的弱经济周期将会持续较长时间,企业盈利不容乐观。管理层提出供给侧改革,

但成效还需要观察,如果真正出现过剩产能彻底出清的情景,我们判断周期性行业将会有一定投

资机会。

基于对经济基本面的判断,2016 下半年的中国证券市场缺乏系统性的投资机会。但流动性总

体宽松背景下的“资产荒”依然存在,股票市场仍将是资本的重要配置方向,阶段性和结构性的

投资机会依然存在,投资重点依然在转型和成长。随着国力增强以及外围局势复杂多变,军工行

业投入方面存在较大提升空间,看好军工板块的投资机会;看好消费升级和生产自动化,虚拟现

实和智能汽车等方面的投资机会。长期看好医疗健康行业、环保行业。寻找港股市场投资机会。

4.5 报告期内基金的业绩表现

2016 年 2 季度,本基金净值增长 0.40%,同期业绩比较基准增长-0.87%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 287,273,122.22 53.62

其中:股票 287,273,122.22 53.62

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 247,991,215.71 46.29

8 其他资产 497,080.53 0.09

9 合计 535,761,418.46 100.00

注:上表权益投资中通过沪港通交易机制投资的港股金额 3,643,073.61 元,占基金总资产比例

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0.68%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 170,204,673.45 31.93

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 5,729,724.96 1.07

E 建筑业 75,939.60 0.01

F 批发和零售业 41,152,159.10 7.72

G 交通运输、仓储和邮政业 23,829,494.00 4.47

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,704,292.40 1.45

J 金融业 16,760,000.00 3.14

K 房地产业 4,056,000.00 0.76

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 3,647,765.10 0.68

N 水利、环境和公共设施管理业 2,976,000.00 0.56

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 7,494,000.00 1.41

S 综合 - -

合计 283,630,048.61 53.21

注:上表按行业分类的股票投资组合仅包括在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

农产品 2,179.41 0.00

电气部件与设备 3,640,894.20 0.68

合计 3,643,073.61 0.68

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 300424 航新科技 399,960 27,085,291.20 5.08

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2 600151 航天机电 2,379,932 26,893,231.60 5.05

3 000028 国药一致 349,941 22,781,159.10 4.27

4 002149 西部材料 700,000 22,316,000.00 4.19

5 600896 中海海盛 2,000,000 21,080,000.00 3.95

6 000423 东阿阿胶 382,195 20,191,361.85 3.79

7 000776 广发证券 1,000,000 16,760,000.00 3.14

8 002399 海普瑞 959,882 16,759,539.72 3.14

9 000963 华东医药 220,000 14,828,000.00 2.78

10 600590 泰豪科技 800,000 10,768,000.00 2.02

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期内未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性

好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模

型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值

操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统

性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达

到降低投资组合的整体风险的目的。

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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 195,430.95

2 应收证券清算款 101,646.54

3 应收股利 32,400.00

4 应收利息 50,657.72

5 应收申购款 116,945.32

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 497,080.53

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例(%)

1 600896 中海海盛 21,080,000.00 3.95 重大资产重组停牌

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§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 519,726,804.96

报告期期间基金总申购份额 59,881,059.07

减:报告期期间基金总赎回份额 46,529,836.14

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 533,078,027.89

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、南方沪港深价值主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同。

2、南方沪港深价值主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议。

3、南方沪港深价值主题灵活配置混合型证券投资基金 2016 年 2 季度报告原文。

8.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层

8.3 查阅方式

网站:http://www.nffund.com

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上证指数 最新: 3006.45 涨跌幅: 0.24%

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