南方薪金宝：2016年第二季度报告

南方薪金宝货币市场基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:南方基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

南方薪金宝货币 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重

大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方薪金宝货币

交易代码 000687

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 6 月 23 日

报告期末基金份额总额 3,472,044,234.77 份

投资目标 在控制投资组合风险,保持流动性的前提下,力争

实现超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略,在控制利率

风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的

前提下,提高基金收益。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为同期七天通知存款税后

利率。

风险收益特征 本基金为货币市场基金,其长期平均风险和预期收

益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方薪金宝”。

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1. 本期已实现收益 22,049,677.13

2.本期利润 22,049,677.13

3.期末基金资产净值 3,472,044,234.77

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用

摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值收益 净值收益率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③

④

过去三个月 0.6613% 0.0021% 0.3418% 0.0000% 0.3195% 0.0021%

注:本基金收益分配为按日结转份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金

证券

经理期限

姓名 职务 从业 说明

任职日 离任

年限

期 日期

香港科技大学理学硕士,具有基金从业资格。

2005 年 5 月加入南方基金,曾担任金融工程

研究员、固定收益研究员、风险控制员等职

务,现任固定收益部副总监。2008 年 5 月至

2012 年 7 月,任固定收益部投资经理,负责

社保、专户及年金组合的投资管理;2012 年

7 月至 2015 年 1 月,任南方润元基金经理;

本 基 金

2014 年 7 2012 年 8 月至今,任南方理财 14 天基金经理;

夏晨曦 基 金 经 - 11 年

月 25 日 2012 年 10 月至今,任南方理财 60 天基金经

理

理;2013 年 1 月至今,任南方收益宝基金经

理;2014 年 7 月至今,任南方现金增利基金

经理;2014 年 7 月至今,任南方现金通基金

经理;2014 年 7 月至今,任南方薪金宝基金

经理;2014 年 12 月至今,任南方理财金基金

经理;2016 年 2 月至今,任南方日添益货币

基金经理。

注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司

决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司

决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、

中国证监会和《南方薪金宝货币市场基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管

理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,

基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合

符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完

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善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待

旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数

为 1 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年二季度经济基本面继续探底,4 月开始新增固定资产投资完成额累计同比增速出现负

增长。工业增加值月同比增速低位企稳,进出口数据继续疲弱,消费继续维持较强的增长。房地

产销售增速出现放缓,带动房地产开发投资从 4 月高点回落。物价水平继续保持低位运行。金融

数据方面,M2 同比增速继续放缓,M1 同比增速持续上升,表明企业准备了大量现金,去杠杆过程

仍在进行中。4、5 月份社会融资规模相较一季度也出现下降。资金面方面,市场资金仍相对充裕,

央行着力通过货币政策组合工具稳定市场预期并构建利率走廊。6 月份因季末因素资金面略有收

紧但整体情况好于市场预期,短端资产如短融、同业存单利率略有上行但幅度有限。总体看,短

融和存单收益率较上季末分别上行了 20BP 和 10BP 左右,短融收益率曲线形态略有增陡但期限利

差仍处于较低水平。二季度,本组合在 4-5 月采取了相对中性的久期策略,配置较高比例的季末

到期资产以应对规模的季节性波动并把握季末再投资机会。进入 6 月份后,整体再投资节奏相对

平稳,基于我们对下半年市场相对乐观的判断,组合久期、仓位在季末提升至较高水平。

展望三季度,我们认为受英国脱欧等事件影响,全球经济不确定性进一步加大,复苏力度仍

显疲弱,就国内来看,经济基本面仍面临一定的下行压力。物价水平继续低位运行。货币政策不

具备主动收紧的条件。同时考虑到人民币相对一篮子货币的贬值压力不大,我们认为整体流动性

状况仍将表现得比较平稳,不排除经济下行压力进一步加大的情况下货币政策再次转为中性偏宽

松的可能性。进一步看,目前货币基金可投资品种与货币市场基准利率的利差水平仍高于历史均

值位置,存在进一步压缩的空间。因此我们对三季度货币市场利率的下行持较乐观态度,短端收

益率曲线将呈现陡峭化下行的走势。基于以上判断,本组合在做好流动性管理的前提下,将保持

高久期、高仓位的投资策略,以把握市场机会,获取超额回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金净值收益率为 0.6613%,同期业绩比较基准收益率为 0.3418%。

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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 固定收益投资 2,487,699,541.15 65.86

其中:债券 2,487,699,541.15 65.86

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金 - -

融资产

3 银行存款和结算备付金合计 1,272,997,887.88 33.70

4 其他资产 16,543,465.12 0.44

5 合计 3,777,240,894.15 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例(%)

1 报告期内债券回购融资余额 8.25

其中:买断式回购融资 -

序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%)

2 报告期末债券回购融资余额 303,022,555.47 8.73

其中:买断式回购融资 - -

注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净

值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

注:本基金合同约定:“本基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的

20%”,本报告期内,本基金未发生超标情况。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 116

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 75

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报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明

注:本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”。本报

告期内,本基金未发生超标情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值

序号 平均剩余期限

值的比例(%) 的比例(%)

1 30 天以内 27.30 8.73

其中:剩余存续期超过 397 天 0.86 -

的浮动利率债

2 30 天(含)-60 天 7.88 -

其中:剩余存续期超过 397 天 0.57 -

的浮动利率债

3 60 天(含)-90 天 26.30 -

其中:剩余存续期超过 397 天 - -

的浮动利率债

4 90 天(含)-180 天 43.19 -

其中:剩余存续期超过 397 天 - -

的浮动利率债

5 180 天(含)-397 天(含) 3.65 -

其中:剩余存续期超过 397 天 - -

的浮动利率债

合计 108.31 8.73

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 143,279,738.82 4.13

2 央行票据 - -

3 金融债券 79,809,304.95 2.30

79,809,304.95 2.30

其中:政策性金融债

4 企业债券 - -

5 509,751,145.06 14.68

企业短期融资券

6 中期票据 120,839,900.42 3.48

7 同业存单 1,634,019,451.90 47.06

8 其他 - -

9 合计 2,487,699,541.15 71.65

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10 剩余存续期超过 397 天的浮动 49,704,095.08 1.43

利率债券

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)

值比例(%)

1 111691887 16 南京银行 2,000,000 200,000,000.00 5.76

CD035

2 111693524 16 广州农村 1,500,000 148,212,671.33 4.27

商业银行

CD063

3 111610016 16 兴业 1,000,000 99,910,593.12 2.88

CD016

4 111591587 15 包商银行 1,000,000 99,356,416.82 2.86

CD018

5 111694721 16 中原银行 1,000,000 99,308,679.75 2.86

CD053

6 111694746 16 洛阳银行 1,000,000 99,289,083.02 2.86

CD040

7 111609196 16 浦发 1,000,000 98,826,922.29 2.85

CD196

8 111611187 16 平安 1,000,000 98,808,691.80 2.85

CD187

9 111619032 16 恒丰银行 1,000,000 98,698,685.73 2.84

CD032

10 111694720 16 甘肃银行 1,000,000 96,800,820.01 2.79

CD046

5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.0922%

报告期内偏离度的最低值 0.0008%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0338%

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.8 投资组合报告附注

5.8.1

本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考

虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。

5.8.2

本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券,但不

存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。

5.8.3

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.4 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 30,193.85

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 16,503,271.27

4 应收申购款 -

5 其他应收款 10,000.00

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 16,543,465.12

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 3,029,602,168.91

报告期期间基金总申购份额 7,654,780,642.19

报告期期间基金总赎回份额 7,212,338,576.33

报告期期末基金份额总额 3,472,044,234.77

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

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§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、南方薪金宝货币市场基金基金合同。

2、南方薪金宝货币市场基金托管协议。

3、南方薪金宝货币市场基金 2016 年 2 季度报告原文。

8.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层

8.3 查阅方式

网站:http://www.nffund.com

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