嘉实3个月理财债券：2016年第二季度报告

嘉实 3 个月理财债券型证券投资基金 2016 年第

2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:嘉实基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

嘉实 3 个月理财债券 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实 3 个月理财债券

基金主代码 000487

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 6 月 27 日

报告期末基金份额总额 5,000,000,200.00 份

投资目标 在力求本金安全的基础上,追求稳定收益。

在运作期内,本基金将在坚持组合久期与运作期基本

匹配的原则下,采用持有到期策略构建投资组合,基

本保持大类品种配置的比例恒定。如果需要,在运作

期之间的短暂开放期内,本基金将采用流动性管理与

组合调整相结合的策略。

本基金主要投资于利率市场化程度较高的货币市场

工具,如:银行定期存款及大额存单、债券回购和短

投资策略

期债券(包括短期融资券、超短期融资券、即将到期

的中期票据等)等。在运作期,根据市场情况和可投

资品种的容量,在严谨深入的研究分析基础上,综合

考量市场资金面走向、信用债券的信用评级、协议存

款交易对手的信用资质以及各类资产的收益率水平

等,确定各类货币市场工具的配置比例,主要采取持

有到期的投资策略。

业绩比较基准 -

本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险

风险收益特征 品种,风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合

型基金和股票型基金。

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基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实 3 个月理财债券 A 嘉实 3 个月理财债券 E

下属分级基金的交易代码 000487 000488

报告期末下属分级基金的份额总额 0.00 份 5,000,000,200.00 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

嘉实 3 个月理财债券 A 嘉实 3 个月理财债券 E

1. 本期已实现收益 0.00 7,044,684.53

2.本期利润 0.00 7,044,684.53

3.期末基金资产净值 0.00 5,000,000,200.00

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采

用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。(2)

嘉实 3 个月理财 A 类和 E 类基金份额适用相同的托管费率;管理费以分档计提方式收取,浮动管

理费率上限为 0.30%; A 类、E 类适用不同的销售服务费年费率。(3)本基金无持有人认购/申购

或交易基金的各项费用。(4)本基金每日计算当日收益并分配,在每个运作期期满后的下一个工

作日集中支付。(5)本基金自 2016 年 6 月 14 日开始第二个运作期。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实 3 个月理财债券 A

净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000%

月

嘉实 3 个月理财债券 E

净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.1409% 0.0001% 0.0000% 0.0000% 0.1409% 0.0001%

月

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

图 1:嘉实 3 个月理财债券 A 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2014 年 6 月 27 日至 2016 年 6 月 30 日)

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图 2:嘉实 3 个月理财债券 E 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2014 年 6 月 27 日至 2016 年 6 月 30 日)

注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自每个运作期开始后的 10 个工作日内为建仓期,建

仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有

关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期

证券从

姓名 职务 限 说明

业年限

任职日期 离任日期

本基金、嘉实活 曾任职于中国农业银行黑龙江

期宝货币、嘉实 2014 年 6 月 省分行及深圳发展银行的国际

万晓西 - 15 年

活钱包货币、嘉 27 日 业务部,南方基金固定收益部

实宝 A/B、嘉实 总监助理、首席宏观研究员、

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机构快线货币 南方现金增利基金经理,第一

基金经理,公司 创业证券资产管理总部固定收

固定收益业务 益总监、执行总经理,民生证

体系短端 alpha 券资产管理事业部总裁助理兼

策略组组长 投资研究部总经理,2013 年 2

月加入嘉实基金管理有限公

司,现任固定收益业务体系短

端 alpha 策略组组长。经济学

硕士,中国国籍。

本基金、嘉实安

曾任中国邮政储蓄银行股份有

心货币、嘉实货

限公司金融市场部货币市场交

币、嘉实宝 A/B、

易员及债券投资经理。2014 年

嘉实理财宝 7 天 2014 年 8 月

张文玥 - 8年 4 月加入嘉实基金管理有限公

债券、嘉实 1 个 13 日

司,现任职于固定收益业务体

月理财债券、嘉

系短端 alpha 策略组。硕士,

实机构快线货

具有基金从业资格。

币基金经理

注:(1)基金经理万晓西的任职日期是指本基金基金合同生效之日,基金经理张文玥的任职日期

指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》

的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉

实 3 个月理财债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉

尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。

本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和

公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资

建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进

行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 1 次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他

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组合发生反向交易,不存在利益输送行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年 2 季度,国内经济整体下行压力依然较大。1-5 月,固定资产投资同比增速 9.6%,比

去年全年放缓 0.4 个百分点。1-5 月份民间投资同比增速 3.9%,比 1-4 月份回落了 1.3 个百分点。

经济增长对基建的依赖程度上升,1-5 月基础设施投资同比增长 20%。1-5 月,制造业投资增长 4.6%,

比去年全年放缓 3.5 个百分点。M2 增速从一季度的 13-14%的水平大幅回落,由于去年同期基数高

等原因,5 月份 M2 同比增速跌至 11.8%。同时人民币贷款持续强劲,与房地产相关的居民中长期

贷款投放积极。

央行在货币政策操作上更注重预期管理、工具的灵活性和时点的针对性,滚动操作的频率有

所提高,公开市场逆回购操作和 MLF 投放操作较之前更为日常。4 月以来,信用风险事件频发,

信用债券兑付违约风险上升,信用风险利差扩大,部分企业债券发行困难;叠加财政部营改增新

规的不确定性,4 月底资金利率和短融收益率均有所上行。7 天逆回购利率上升至 2.60%的水平,

3M 期限 AAA 短融上升至 3.00%附近。权威人士讲话后,市场情绪有所稳定,非银机构对 MPA 季末

考核银行带来的融资影响的担忧也在逐步减缓。由于提前准备充分和央行投放及时,半年末关键

时点市场平稳度过。

尽管资金宽松,但 R007 在季末从 2.35%左右冲高至 2.76%,小幅低于 1 季度的高点 2.85%。1

年国开金融债收益率从 1 季度末的 2.42%逐步上行至 2.79%,2 季末回落至 2.65%。1 年 AAA 级短

融收益率从 1 季末的 2.75%逐步上行至 3.05%,2 季末回落到 2.96%。同业存单发行规模持续增长,

并且成为货币基金配置的主要品种。同业存款利率略低于同期限同业存单价格,至半年末才有所

冲高,两者价格相当。

2 季度,本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合安全性为首要任务,配置同业存

款等货币市场工具。整体看,2 季度本基金成功应对了市场变化,投资业绩平稳提高,实现了安

全性、流动性和收益性的目标,并且整体组合的持仓结构相对安全,流动性和弹性良好,为下一

阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期嘉实 3 个月理财债券 A 的基金份额净值收益率为 0.0000%,嘉实 3 个月理财债券 B

的基金份额净值收益率为 0.1409%,同期业绩比较基准收益率为 0.0000%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

-

资产支持证券 -

-

2 买入返售金融资产 -

其中:买断式回购的买入

- -

返售金融资产

银行存款和结算备付金合

3 5,000,011,090.70 99.86

计

4 其他资产 7,164,941.35 0.14

合计 5,007,176,032.05 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

报告期内,本基金未投资债券正回购。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 75

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 91

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 75

注:报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 120 天。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

序号 平均剩余期限

的比例(%) 的比例(%)

1 30 天以内 0.02 -

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

2 30 天(含)-60 天 - -

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

3 60 天(含)-90 天 99.98 -

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

4 90 天(含)-180 天 - -

其中:剩余存续期超过 397 - -

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天的浮动利率债

5 180 天(含)-397 天(含) - -

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

合计 100.00 -

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

报告期末,本基金未持有债券。

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

报告期末,本基金未持有债券。

5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0000%

报告期内偏离度的最低值 0.0000%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0000%

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

报告期末,本基金未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为 1.00 人民币元。

本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其

买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。

5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天

的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超

过当日基金资产净值的 20%的情况

报告期内,本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券,其摊

余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的 20%。

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5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一

年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.8.4 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 7,164,941.35

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

合计 7,164,941.35

§6 开放式基金份额变动

单位:份

嘉实 3 个月理财债券

项目 嘉实 3 个月理财债券 A

E

报告期期初基金份额总额 - -

报告期期间基金总申购份额 - 5,000,000,200.00

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期末基金份额总额 - 5,000,000,200.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

(1)中国证监会核准嘉实 3 个月理财债券型证券投资基金募集的文件;

(2)《嘉实 3 个月理财债券型证券投资基金基金合同》;

(3)《嘉实 3 个月理财债券型证券投资基金托管协议》;

(4)《嘉实 3 个月理财债券型证券投资基金招募说明书》;

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(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;

(6)报告期内嘉实 3 个月理财债券型证券投资基金公告的各项原稿。

8.2 存放地点

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司

8.3 查阅方式

(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可

按工本费购买复印件。

(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话

400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2016 年 7 月 21 日

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