嘉实周期优选混合：2016年第二季度报告

嘉实周期优选混合型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:嘉实基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

嘉实周期优选混合 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实周期优选混合

基金主代码 070027

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 12 月 8 日

报告期末基金份额总额 1,373,499,889.53 份

本基金优选周期行业股票,在严格控制投资风险的条

投资目标

件下,力争获取超越业绩比较基准的投资回报收益。

本基金将参考公司投资决策委员会所形成的大类资

产配置范围,在对宏观经济及产业景气周期的研判基

础上,优选周期行业股票,寻找具备基本面健康、估

投资策略

值有优势、竞争优势强、管理水平高的合理投资标的,

在严格控制投资风险的条件下,力争获取超越业绩比

较基准的投资回报收益。

沪深 300 指数收益率×95% + 上证国债指数收益率

业绩比较基准

×5%

本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债券

风险收益特征 型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属较高风

险、较高收益的品种。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 -138,557,737.16

2.本期利润 40,944,808.69

3.加权平均基金份额本期利润 0.0291

4.期末基金资产净值 2,576,174,558.61

5.期末基金份额净值 1.876

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)所述基金

业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

④

过去三个月 1.63% 1.52% -1.85% 0.96% 3.48% 0.56%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

图:嘉实周期优选混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2011 年 12 月 8 日至 2016 年 6 月 30 日)

注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结

束时本基金的各项投资比例符合基金合同(第十一部分二、投资范围和五、投资限制(二)投资

组合限制)的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金、 曾任招商证券研究

嘉 实 元 员,2007 年 9 月加入

2014 年 4 月

郭东谋 和、嘉实 - 11 年 嘉实基金管理有限公

29 日

逆向策略 司任研究部研究员、

股票基金 基金经理助理。硕士

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经理 研究生,具有基金从

业资格,中国国籍。

注:(1)任职日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从

业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、

《嘉实周期优选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤

勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。

本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和

公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资

建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进

行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 1 次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他

组合发生反向交易,不存在利益输送行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度经济有短期企稳之象,一线房地产销售火爆逐步传导至部分二三线城市,部分地区甚

至出现泡沫之虑,另外,政府主导的基建投入仍在持续发力;叠加中央供给侧改革的强力推进,

以及美国加息短期难以持续推进,大宗商品市场以及农产品市场反弹强劲,给工业经济带来了更

多的活力。总体而言,政府在大规模经济总量刺激方面是依旧谨慎的,而货币环境总体是宽松的;

高层提出供给测改革等顶层设计方案,预计下半年仍将加大力度推进国企改革,传统周期板块仍

有盈利改善以及估值修复的机会。二季度市场波澜不惊,指数窄幅波动,上证指数下跌 2.5%,沪

深 300 下跌 2%,创业板下跌 0.5%。

本组合一直以来秉承价值投资策略,选择相对低估的确定性增长行业,期望通过价值发现以

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及周期成长的结合获得长期最优回报。考虑到供给侧改革的逐步推出,本组合持续维持在农业以

及上游资源股上的较高配置比例,继续保持对通信设备领域、核电设备、电气设备、现代农业、

新材料及其他高端制造业等长期方向的超配比例,主题上紧跟国企改革,新能源汽车和能源互联

网,农业现代化,以及通信科技等大类资产方向。从二季度表现看,组合实现了 1.6%正收益,略

微跑赢了主板市场,而在创业板上配置仍很少。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.876 元;本报告期基金份额净值增长率为 1.63%;业绩

比较基准收益率为-1.85%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 2,420,680,423.92 93.08

其中:股票 2,420,680,423.92 93.08

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 148,750,822.63 5.72

8 其他资产 31,175,179.52 1.20

合计 2,600,606,426.07 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 63,222,120.00 2.45

B 采矿业 129,059,256.96 5.01

C 制造业 1,944,309,109.20 75.47

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电力、热力、燃气及水生产和供应

D 16,762,364.97 0.65

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 117,169,144.12 4.55

J 金融业 162,300.00 0.01

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 149,996,128.67 5.82

合计 2,420,680,423.92 93.96

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 000063 中兴通讯 15,000,000 215,100,000.00 8.35

2 600089 特变电工 19,001,141 161,889,721.32 6.28

3 600418 江淮汽车 12,003,200 152,200,576.00 5.91

4 000881 大连国际 6,796,381 149,996,128.67 5.82

5 600498 烽火通信 5,999,901 145,677,596.28 5.65

6 600143 金发科技 20,902,600 134,612,744.00 5.23

7 002155 湖南黄金 9,799,488 129,059,256.96 5.01

8 600517 置信电气 13,495,932 128,346,313.32 4.98

9 002745 木林森 3,548,088 120,599,511.12 4.68

10 002202 金风科技 6,002,200 90,813,286.00 3.53

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

报告期末,本基金未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

报告期末,本基金未持有债券。

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

报告期末,本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末,本基金未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末,本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内,本基金未参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内,本基金未参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一

年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,054,202.41

2 应收证券清算款 29,162,969.86

3 应收股利 -

4 应收利息 29,635.28

5 应收申购款 928,371.97

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

合计 31,175,179.52

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。

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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 1,484,522,482.67

报告期期间基金总申购份额 66,567,973.58

减:报告期期间基金总赎回份额 177,590,566.72

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 1,373,499,889.53

注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

(1)中国证监会核准嘉实周期优选混合型证券投资基金募集的文件;

(2)《嘉实周期优选混合型证券投资基金基金合同》;

(3)《嘉实周期优选混合型证券投资基金托管协议》;

(4)《嘉实周期优选混合型证券投资基金招募说明书》;

(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;

(6)报告期内嘉实周期优选混合型证券投资基金公告的各项原稿。

8.2 存放地点

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司

8.3 查阅方式

(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可

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按工本费购买复印件。

(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话

400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

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