中国梦基金：2016年第二季度报告

中国梦灵活配置混合型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:南方基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

中国梦灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中国梦灵活配置混合

交易代码 000554

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 6 月 9 日

报告期末基金份额总额 218,735,146.53 份

以上市公司基本面研究作为基础,通过专业化研究分析,积极挖

掘成长性行业和企业所蕴含的投资机会,在严格控制风险的前提

投资目标

下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长

期稳健增值。

本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发

展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,

据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体

投资策略

风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,

本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地

做出相应的调整。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%

本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型

风险收益特征

基金,高于债券型基金、货币市场基金。

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“中国梦基金”。

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 5,893,308.78

2.本期利润 17,663,751.00

3.加权平均基金份额本期利润 0.0795

4.期末基金资产净值 317,590,263.40

5.期末基金份额净值 1.452

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

④

过去三个月 5.83% 1.31% -0.87% 0.61% 6.70% 0.70%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

清华大学固体力学专业硕士学历,

具有基金从业资格。2008 年 4 月至

2013 年 2 月,担任博时基金管理有

本基金 限公司机械行业研究员;2013 年 2

2015 年 7 月

蔡望鹏 基金经 - 7年 月加入南方基金,担任南方稳健、

24 日

理 南方稳健二号的基金经理助理;

2015 年 1 月至今,任南方积配基金

经理;2015 年 7 月至今,任南方中

国梦基金经理。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、

中国证监会和《中国梦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽

责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本

报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例

符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完

善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待

旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数

为 1 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾 16 年上半年的市场,呈现了明显的风险偏好下降。体现在人民币汇率波动背景下,市场

对货币政策进一步宽松的担忧,导致市场整体估值下移,以及资金转向配置安全边际较高且基本

面景气度较好的行业和公司,市场呈现明显的结构性分化。

2 季度初我们发现大量个股经过下跌具备很好的绝对收益空间,基金大幅增加了仓位,配置

了出现明显低估的个股,获得了不错的收益。展望下半年,我们认为人民币汇率的风险并未完全

释放,因此我们不认为下半年市场存在趋势性的机会。从结构的角度看,市场目前仍存在明显的

估值势差,即估值高估和低估的情况均大量存在,因此估值回归带来的结构分化仍将继续。我们

较为看好的行业主要是黄金、白酒、券商等行业,此外我们还关注信息化、人工智能、消费升级

等相关行业的成长空间,在这些行业中我们采用自下而上的方式选股,选择其中具有较高竞争壁

垒和业绩成长能力的公司。

4.5 报告期内基金的业绩表现

2 季度,本基金净值增长 5.83%,同期业绩比较基准增长-0.87%。

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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 283,823,725.24 87.31

其中:股票 283,823,725.24 87.31

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 38,072,291.94 11.71

8 其他资产 3,165,409.19 0.97

9 合计 325,061,426.37 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 14,921,985.00 4.70

C 制造业 146,120,244.29 46.01

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 3,256,805.86 1.03

业

E 建筑业 8,246,514.96 2.60

F 批发和零售业 2,720,154.00 0.86

G 交通运输、仓储和邮政业 17,203,102.00 5.42

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 47,343,889.60 14.91

J 金融业 21,509,359.68 6.77

K 房地产业 6,590,973.00 2.08

L 租赁和商务服务业 4,752,000.00 1.50

M 科学研究和技术服务业 136,807.85 0.04

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N 水利、环境和公共设施管理业 2,604,800.00 0.82

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 8,417,089.00 2.65

S 综合 - -

合计 283,823,725.24 89.37

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 600519 贵州茅台 88,440 25,817,404.80 8.13

2 600029 南方航空 2,436,700 17,203,102.00 5.42

3 300296 利亚德 516,261 16,344,823.26 5.15

4 600547 山东黄金 383,500 14,921,985.00 4.70

5 002572 索菲亚 250,268 14,020,013.36 4.41

6 600030 中信证券 862,148 13,992,662.04 4.41

7 000858 五粮液 401,000 13,044,530.00 4.11

8 300017 网宿科技 184,700 12,411,840.00 3.91

9 300160 秀强股份 944,000 12,149,280.00 3.83

10 002230 科大讯飞 300,600 9,874,710.00 3.11

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性

好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模

型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值

操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统

性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达

到降低投资组合的整体风险的目的。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 263,380.76

2 应收证券清算款 2,864,489.16

3 应收股利 -

4 应收利息 6,908.15

5 应收申购款 30,631.12

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,165,409.19

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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金报告期内不存在前十名股票流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 221,274,089.61

报告期期间基金总申购份额 15,617,725.51

减:报告期期间基金总赎回份额 18,156,668.59

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -

报告期期末基金份额总额 218,735,146.53

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

报告期期初管理人持有的本基金份额 6,683,823.52

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 6,683,823.52

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 3.06

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、《中国梦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

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2、《中国梦灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

3、中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告原文。

8.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层

8.3 查阅方式

网站:http://www.nffund.com

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