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南方利达:2016年第二季度报告

2016-07-21 16:11:48 来源:巨潮网
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南方利达灵活配置混合型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:南方基金管理有限公司

基金托管人:北京银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

南方利达灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重

大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 04 月 01 日起至 2016 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方利达灵活配置混合

交易代码 001566

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 7 月 8 日

报告期末基金份额总额 2,051,812,329.01 份

在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提

投资目标 下,通过专业化研究分析及投资,力争实现基金

资产的长期稳健增值。

本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观

经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风

险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定

和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总

投资策略

体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的

稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不

定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调

整。

本基金的业绩比较基准为:人民币三年期定期存

业绩比较基准

款利率(税后)+2%

本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收

风险收益特征 益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币

市场基金。

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 北京银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方利达 A 南方利达 C

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下属分级基金的交易代码 001566 001567

报告期末下属分级基金的份额总额 1,555,781,575.05 份 496,030,753.96 份

注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方利达”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

南方利达 A 南方利达 C

1.本期已实现收益 12,787,587.90 3,943,168.14

2.本期利润 9,572,257.27 2,920,173.91

3.加权平均基金份额本期利润 0.0061 0.0059

4.期末基金资产净值 1,599,186,284.82 509,365,198.71

5.期末基金份额净值 1.028 1.027

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方利达 A

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.59% 0.07% 1.14% 0.01% -0.55% 0.06%

南方利达 C

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.59% 0.08% 1.16% 0.01% -0.57% 0.07%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注:1. 基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月,

建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

清华大学金融学硕士,具有基金从业资格。2009

年 7 月加入南方基金,任南方基金研究部金融行

业研究员;2012 年 3 月至 2014 年 7 月,担任南

方避险、南方保本基金经理助理;2014 年 7 月

本基金

2015 年 7 至今,任南方恒元基金经理;2015 年 5 月至今,

吴剑毅 基金经 - 7年

月8日 任南方利众基金经理;2015 年 7 月至今,任南

方利达基金经理;2015 年 9 月至今,任南方消

费活力基金经理;2015 年 10 月至今,任南方顺

达基金经理;2015 年 11 月至今,任南方利安、

南方顺康基金经理。

注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决

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定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决

定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、

中国证监会和《南方利达灵活配置混合型证券投资基金》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原

则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期

内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资

组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完

善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待

旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数

为 1 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年 2 季度,国内经济整体仍处于弱复苏状态,6 月制造业 PMI 为 50%,连续第 4 个月位于

荣枯线水平之上,但月度环比小幅回落,说明经济虽处于扩张区间,但扩张速度进一步放缓。前

期由于出口新订单 PMI 回升,带动了出口增速一定程度的回暖,但 6 月出口新订单 PMI 跌破 50,

显示出口对经济的拉动效应在减弱,同时英国脱欧导致的欧洲经济复苏可能放缓,也不利于出口

的稳定。另一方面,英国脱欧降低了美国年内加息的可能,给国内政策放松带来空间;而 PPI 同

比跌幅收窄助推工业企业盈利企稳回升,从而稳定投资者信心,A 股市场在 2 季度经历大小非巨

量减持、未入 MSCI 和人民币贬值等负面事件后,投资者风险偏好开始回升。市场方面,在经过 1

季度大幅调整后,2 季度上证综指下跌 2.47%,创业板指下跌 0.47%。

本基金运作以获取绝对收益为目标,采用类保本基金的思路进行操作,主要的运作策略是

CPPI 策略。由于是开放式基金,我们将重点控制净值的最大回撤幅度,在此前提下,买入价格低

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于合理价值的个股并持有等待价值回归。同时积极参与新股、可交换债和可转债的网下申购以获

取绝对收益。固定收益投资方面,本基金在券种的选择以高评级、短久期为主,主要目的是获取

确定性的持有到期收益。

展望 3 季度,在经济下行压力依然存在的情况下,进一步降准的可能仍然存在,但受人民币

贬值影响,货币政策空间不大,更多依赖财政刺激。流动性宽松和无风险利率走低的背景并未发

生变化,低风险资金持续流入股市的步伐也没有改变,未来随着这一进程的持续,将为二级市场

带来增量的低风险资金,同时风格上会有利于低估值蓝筹。我们认为市场下半年依然存在着众多

的绝对收益机会,后续重点看好业绩增长确定、估值安全、分红收益率高、有品牌价值的蓝筹股,

它们将成为未来增量资金的重点关注对象。同时,择优买入股价跌破重要股东增持成本或者定增

价格的公司。

债市方面,考虑到 10 年期国债收益率水平已处于 10 年来的低点,同时高评级信用利差也处

于低位,我们对于债市保持谨慎,重点配置高评级、短久期的信用债,结合市场环境辅以存款及

逆回购操作,以获取持有到期收益为主。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金 A 级份额净值为 1.028 元,本报告期份额净值增长率为 0.59%,同期

业绩比较基准增长率为 1.14%;C 级份额净值为 1.027 元,本报告期份额净值增长率为 0.59%,同

期业绩比较基准增长率为 1.16%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 62,358,251.69 2.81

其中:股票 62,358,251.69 2.81

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 752,360,325.20 33.96

其中:债券 752,360,325.20 33.96

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 1,275,207,820.31 57.56

其中:买断式回购的买入返售 - -

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金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 109,032,048.11 4.92

8 其他资产 16,455,704.28 0.74

9 合计 2,215,414,149.59 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,506,125.50 0.17

C 制造业 24,117,374.67 1.14

电力、热力、燃气及水生产和供

D 2,012,405.00 0.10

应业

E 建筑业 3,449,564.28 0.16

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 2,509,681.08 0.12

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 70,492.40 0.00

J 金融业 8,165,561.00 0.39

K 房地产业 11,070,471.66 0.53

L 租赁和商务服务业 3,430,050.00 0.16

M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 4,006,400.00 0.19

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 62,358,251.69 2.96

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

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1 002630 华西能源 985,200 11,359,356.00 0.54

2 601939 XD 建设银 868,700 4,126,325.00 0.20

3 000540 中天城投 651,600 4,059,468.00 0.19

4 000001 平安银行 464,280 4,039,236.00 0.19

5 000069 华侨城A 626,000 4,006,400.00 0.19

6 600223 鲁商置业 784,882 4,002,898.20 0.19

7 601808 中海油服 288,570 3,506,125.50 0.17

8 002344 海宁皮城 351,800 3,430,050.00 0.16

9 600587 新华医疗 132,400 3,057,116.00 0.14

10 600565 迪马股份 465,651 3,008,105.46 0.14

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 58,622,878.80 2.78

2 央行票据 - -

3 金融债券 50,000,000.00 2.37

其中:政策性金融债 50,000,000.00 2.37

4 企业债券 68,847,996.00 3.27

5 企业短期融资券 571,510,000.00 27.10

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 3,379,450.40 0.16

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 752,360,325.20 35.68

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

15 中交建

1 011556003 1,000,000 100,470,000.00 4.76

SCP003

15 国电

2 011519008 1,000,000 100,450,000.00 4.76

SCP008

16 鲁高速

3 011699536 1,000,000 100,040,000.00 4.74

SCP001

16 华电股

4 011616002 1,000,000 99,930,000.00 4.74

SCP002

15 京能投

5 011591005 600,000 60,270,000.00 2.86

SCP005

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市

场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通

过多头或空头套期保值等策略进行套期保值或期限套利等操作。基金管理人将充分考虑股指期货

的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,

如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。

今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资

机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳

入投资范围以丰富组合投资策略。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

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5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 245,109.20

2 应收证券清算款 5,382,580.09

3 应收股利 -

4 应收利息 10,828,014.99

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 16,455,704.28

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资

序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明

(元) 例(%)

1 002630 华西能源 11,359,356.00 0.54 重大资产重组停牌

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 南方利达 A 南方利达 C

报告期期初基金份额总额 1,564,119,950.91 496,030,753.96

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 8,338,375.86 -

报告期期间基金拆分变动份额(份额减

- -

少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 1,555,781,575.05 496,030,753.96

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

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§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、《南方利达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

2、《南方利达灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

3、 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告原文。

8.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层

8.3 查阅方式

http://www.nffund.com

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