华安黄金易ETF：2016年第二季度报告

华安易富黄金交易型开放式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

华安易富黄金交易型开放式证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:华安基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十一日

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华安易富黄金交易型开放式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安黄金易(ETF)

场内简称 黄金 ETF

基金主代码 518880

交易代码 518880

基金运作方式 交易型开放式(ETF)

基金合同生效日 2013 年 7 月 18 日

报告期末基金份额总额 1,622,740,847.00 份

本基金的投资目标主要是紧密跟踪国内黄金现货价格的

投资目标

表现。

本基金通过将绝大部分基金财产投资并持有上海黄金交

易所挂盘交易的黄金现货合约等黄金品种,来实现跟踪国

投资策略

内黄金现货价格表现的目标。若因特殊情况(如上海黄金

交易所市场流动性不足、黄金现货合约存量不足、法律法

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规禁止或限制等)导致无法获得足够数量的黄金现货合约

时,基金管理人将采用合理方法进行替代投资,以达到跟

踪国内黄金现货价格的目的。

为更好地实现投资目标,本基金可以适当参与流动性好、

交易活跃的黄金现货延期交收合约和黄金远期。在风险可

控的前提下,本基金本着审慎原则,主要以提高投资效率、

降低交易成本、风险管理等为目的,而非用于投机。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为国内黄金现货价格收益率。

本基金属于黄金 ETF,其风险收益特征与国内黄金现货价

风险收益特征 格的风险收益特征相似,不同于股票基金、混合基金、债

券基金和货币市场基金。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 27,540,221.70

2.本期利润 367,173,549.90

3.加权平均基金份额本期利润 0.2568

4.期末基金资产净值 4,566,460,650.79

5.期末基金份额净值 2.8140

注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益

水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

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3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 10.01% 1.03% 10.09% 1.03% -0.08% 0.00%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

华安易富黄金交易型开放式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013 年 7 月 18 日至 2016 年 6 月 30 日)

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

管理学硕士,CFA(国际金

融分析师),FRM(金融风险

管理师),10 年证券、基金

行业从业经历,具有基金从

业资格。曾在美国道富全球

投资管理公司担任对冲基

金助理、量化分析师和风险

管理师等职。2011 年 1 月加

入华安基金管理有限公司

被动投资部从事海外被动

投资的研究工作。2011 年 5

月至 2012 年 12 月担任上证

龙头企业交易型开放式指

数证券投资基金及其联接

基金的基金经理职务。2012

基金经 年 3 月起同时担任华安标普

徐宜宜 2013-07-18 - 10

理 全球石油指数证券投资基

金的基金经理。2013 年 7

月起同时担任本基金的基

金经理。2013 年 8 月起同时

担任华安易富黄金交易型

开放式证券投资基金联接

基金及华安纳斯达克 100 指

数证券投资基金的基金经

理。2013 年 12 月起同时担

任华安中证细分地产交易

型开放式指数证券投资基

金的基金经理。2014 年 8

月起同时担任华安国际龙

头(DAX)交易型开放式指

数证券投资基金及其联接

基金的基金经理。

理学博士,13 年证券、基金

从业经验,CQF(国际数量金

融工程师)。曾在广发证券

和中山大学经济管理学院

基金经

许之彦 2013-07-18 - 13 博士后流动站从事金融工

理

程工作,2005 年加入华安基

金管理有限公司,曾任研究

发展部数量策略分析师,

2008 年 4 月至 2012 年 12

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月担任华安 MSCI 中国 A 股

指数增强型证券投资基金

的基金经理,2009 年 9 月起

同时担任上证 180 交易型开

放式指数证券投资基金及

其联接基金的基金经理。

2010 年 11 月至 2012 年 12

月担任上证龙头企业交易

型开放式指数证券投资基

金及其联接基金的基金经

理。2011 年 9 月起同时担任

华安深证 300 指数证券投资

基金(LOF)的基金经理。

2013 年 6 月起担任指数投

资部高级总监。2013 年 7

月起同时担任本基金的基

金经理。2013 年 8 月起同时

担任华安易富黄金交易型

开放式证券投资基金联接

基金的基金经理。2014 年

11 月起担任华安中证高分

红指数增强型证券投资基

金的基金经理。2015 年 6

月起同时担任华安中证全

指证券公司指数分级证券

投资基金、华安中证银行指

数分级证券投资基金的基

金经理。2015 年 7 月起担任

华安创业板 50 指数分级证

券投资基金的基金经理。

2016 年 6 月起担任华安创

业板 50 交易型开放式指数

证券投资基金的基金经理。

注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义

遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、

招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金

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合同承诺的情形。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安

基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组

合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。

控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议

过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合

经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和

投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。

同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资

组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环

节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所

二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间

下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按

意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进

行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法

合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协

商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部

共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投

标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投

标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,

且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、

分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投

资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资

组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进

行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资

组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同

向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良

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好

4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核

部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在

交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统

控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理

部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交

易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞

价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0

次,未出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度黄金价格波动上涨。以美元计价的国际金价上涨 7.32%,国内金交所 AU9999 金

价上涨 10.09%。 黄金价格受到如下因素影响:1) 五月,美联储多次放出升息信号引发金

价回撤。2)需求减弱压低金价导致一定量的回撤。3)脱欧派以 52%的得票率在英国是否脱

离欧盟的公投中胜出,刺激了全球避险需求,利好黄金。 4)非农就业数据疲弱,导致经济

增长预期减缓,利好黄金。5)美国提早加息的预期迅速降温,引发的避险情绪不断升温,

利好黄金。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 2.8140 元,本报告期份额净值增长率为

10.01%,同期业绩比较基准增长率为 10.09%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

影响黄金价格的正面因素包括股市债市资金流出,全球负利率扩散以及黄金价格本身技

术上的反弹。此外,地缘政治的不确定性在全球范围内均有所加强,而金融体系在未来加息

的预期下仍然存在不稳定的因素。这些因素均构成了对黄金作为避险工具的实质性利好。我

们预计黄金价格在 2016 年全年将保持稳定向上的态势。中长期看,强势美元并不一定意味

着黄金价格将在目前的水平下继续下跌,建议投资者更加关注避险情绪的提升带来的阶段性

机会。

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作为黄金 ETF 基金的管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低

跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 4,563,556,955.00 99.89

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,848,749.92 0.06

7 其他各项资产 2,345,923.29 0.05

8 合计 4,568,751,628.21 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

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本基金本报告期末未持有指数投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

本基金本报告期末未持有指数投资股票。

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

占基金资产净

序号 贵金属代码 贵金属名称 数量(份) 公允价值(元)

值比例(%)

4,563,556,95

1 AU9999 AU9999 16,211,570 99.94

5.00

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

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基金本报告期没有投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

基金本报告期没有投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查,在

本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 167,942.40

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,177,980.89

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

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9 合计 2,345,923.29

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 1,349,140,847.00

报告期基金总申购份额 508,500,000.00

减:报告期基金总赎回份额 234,900,000.00

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,622,740,847.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

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§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》

2、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金招募说明书》

3、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金托管协议》

8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站

http://www.huaan.com.cn。

8.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的

办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇一六年七月二十一日

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