华夏债券：2016年第二季度报告

华夏债券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:华夏基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十一日

华夏债券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 19

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

1

华夏债券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§2 基金产品概况

基金简称 华夏债券

基金主代码 001001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2002 年 10 月 23 日

报告期末基金份额总额 3,325,073,497.59 份

投资目标 在强调本金安全的前提下,追求较高的当期收

入和总回报。

投资策略 本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的

基础上,通过价值分析,结合自上而下确定投

资策略和自下而上个券选择的程序,采取久期

偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资

策略,发现、确认并利用市场失衡实现组合增

值。

业绩比较基准 本基金整体的业绩比较基准为“中证综合债券

指数”。

风险收益特征 本基金属于证券投资基金中相对低风险的品

种,其长期平均的风险和预期收益率低于股票

基金和平衡型基金,高于货币市场基金。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华夏债券 A/B 华夏债券 C

下属分级基金的交易代码 001001、001002 001003

报告期末下属分级基金的份

1,112,715,831.94 份 2,212,357,665.65 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

2

华夏债券投资基金 2016 年第 2 季度报告

报告期(2016年4月1日-2016年6月30日)

主要财务指标

华夏债券A/B 华夏债券C

1.本期已实现收益 16,107,972.63 23,947,230.60

2.本期利润 -2,130,570.38 -441,659.60

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0017 -0.0002

4.期末基金资产净值 1,216,282,360.34 2,407,867,156.75

5.期末基金份额净值 1.093 1.088

注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收

益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏债券 A/B:

净值增长 业绩比较基

净值 业绩比较基

阶段 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④

增长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 0.00% 0.09% 0.41% 0.05% -0.41% 0.04%

华夏债券 C:

净值增长 业绩比较基

净值 业绩比较基

阶段 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④

增长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 -0.09% 0.10% 0.41% 0.05% -0.50% 0.05%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

华夏债券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2002 年 10 月 23 日至 2016 年 6 月 30 日)

华夏债券 A/B

3

华夏债券投资基金 2016 年第 2 季度报告

华夏债券 C

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的 北京大学经济学硕

魏镇江 基 金 经 2010-02-04 - 13 年 士。曾任德邦证券债

理、固定 券研究员等。2005 年

4

华夏债券投资基金 2016 年第 2 季度报告

收益部总 3 月加入华夏基金管

监 理有限公司,曾任债

券研究员,华夏理财

21 天债券型证券投

资基金基金经理

(2013 年 4 月 26 日

至 2015 年 4 月 2 日期

间)、华夏理财 30

天债券型证券投资基

金基金经理(2013 年

4 月 26 日至 2015 年 4

月 2 日期间)等。

注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公

开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指

导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金

合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运

用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,

没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相

应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告

期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华

夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

5

华夏债券投资基金 2016 年第 2 季度报告

2 季度,国内多数经济指标走弱,特别是民间投资的大幅下滑引起各方关注。

房价的大幅上涨导致部分城市出台调控政策,房地产市场有所降温。蔬菜价格大

幅回落,但猪肉价格仍在上涨,综合来看未对通胀水平造成较大影响。企业补库

存放缓,黑色金属价格大幅上涨后又回落,但农产品价格总体上行。信贷增量有

所回落,M1 和 M2 之间的缺口扩大,反映信贷资金未能真正进入实体。货币政

策保持稳健,资金面基本平稳,汇率波动也在合理范围之内。

市场方面,债市 4 月份在信用事件等影响下,到期收益率小幅上行,之后在

基本面走弱的背景下,到期收益率有所下行,此外信用风险继续爆发,评级下调

的案例有所增加。可转债受一些大盘转债发行预案的影响,溢价幅度继续缩水。

报告期内,本基金减持了部分流动性差的信用债和可转债,对利率债进行了

波段操作,同时积极做好流动性管理。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 6 月 30 日,华夏债券 A/B 基金份额净值为 1.093 元,本报告期

份额净值增长率为 0.00%;华夏债券 C 基金份额净值为 1.088 元,本报告期份额

净值增长率为-0.09%,同期业绩比较基准增长率为 0.41%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 3 季度,经济仍在寻底,预计通胀短期内将小幅回落,但长远看仍有隐

忧。国际大宗商品特别是原油价格反弹,或将提升通胀预期。央行短期内料难降

息降准,但资金面预计保持平稳。供给侧改革发力,财政政策也有进一步加码的

空间,特别是减税等措施可以为企业减负,促进民间投资。

3 季度,预计债市将保持平稳,到期收益率大幅波动的概率很低。信用风险

仍然存在,个券选择更需慎重,但还不至于形成大的系统性风险。转债方面存在

波段性和个券的投资机会。

3 季度,本基金将继续配置高信用等级债券,保持组合良好的流动性,适当

缩短久期,保持偏低杠杆水平,严格控制风险。可转债方面将关注交易性机会。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基

金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽

责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

6

华夏债券投资基金 2016 年第 2 季度报告

报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人

或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

占基金总资产的

序号 项目 金额

比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 固定收益投资 3,673,765,345.81 95.04

其中:债券 3,615,765,345.81 93.54

资产支持证券 58,000,000.00 1.50

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 109,103,602.84 2.82

7 其他各项资产 82,591,073.88 2.14

8 合计 3,865,460,022.53 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值

比例(%)

1 国家债券 141,604,000.00 3.91

2 央行票据 - -

3 金融债券 176,297,000.00 4.86

其中:政策性金融债 125,172,000.00 3.45

4 企业债券 2,530,048,440.51 69.81

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 717,498,000.00 19.80

7

华夏债券投资基金 2016 年第 2 季度报告

7 可转债(可交换债) 50,317,905.30 1.39

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,615,765,345.81 99.77

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例

(%)

1 101552037 15 中油股 MTN002 2,100,000 215,838,000.00 5.96

2 019515 15 国债 15 1,200,000 119,988,000.00 3.31

3 101556034 15 鞍钢 MTN001 1,000,000 100,090,000.00 2.76

4 1180053 11 宝城投债 800,000 85,096,000.00 2.35

5 122616 12 黔铁债 756,440 81,196,269.60 2.24

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

金额单位:人民币元

占基金资产净值

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值

比例(%)

1 119240 南方 A4 300,000 30,000,000.00 0.83

2 119239 南方 A3 130,000 13,000,000.00 0.36

3 119238 南方 A2 120,000 12,000,000.00 0.33

4 119237 南方 A1 30,000 3,000,000.00 0.08

5 - - - - -

6 - - - - -

7 - - - - -

8 - - - - -

9 - - - - -

10 - - - - -

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

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华夏债券投资基金 2016 年第 2 季度报告

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金

投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 43,235.86

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 80,038,627.69

5 应收申购款 2,509,210.33

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 82,591,073.88

5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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华夏债券投资基金 2016 年第 2 季度报告

5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 华夏债券A/B 华夏债券C

本报告期期初基金份额总额 1,442,064,921.99 2,467,148,765.52

本报告期基金总申购份额 59,400,897.55 1,715,192,337.94

减:本报告期基金总赎回份额 388,749,987.60 1,969,983,437.81

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,112,715,831.94 2,212,357,665.65

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内披露的主要事项

2016 年 4 月 15 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增

代销机构的公告。

2016 年 5 月 10 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增

深圳众禄金融控股股份有限公司为代销机构的公告。

2016 年 5 月 13 日发布关于停止支付宝基金专户电子交易开户及认购、申购、

定期定额申购等业务的公告。

2016 年 5 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增

上海中正达广投资管理有限公司、北京汇成基金销售有限公司为代销机构的公

告。

2016 年 5 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在上

10

华夏债券投资基金 2016 年第 2 季度报告

海天天基金销售有限公司调整申购、赎回数额限制的公告。

2016 年 6 月 24 日发布华夏债券投资基金第三十九次分红公告。

8.2 其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立

的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成

都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公

司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金

管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内

地与香港基金互认基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,

香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公

司之一。

华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好

的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截

至 2016 年 6 月 30 日数据),华夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金(股票

上限 80%)中排名第 8,华夏沪深 300 指数增强 A 在 39 只增强指数股票型基金

中排名第 11;固定收益类产品中,华夏理财 30 天债券在 41 只短期理财债券型

基金中排名第 9,华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 13。

在《上海证券报》主办的第十三届中国“金基金”奖评选中,华夏基金获得

“2015 年度金基金债券投资回报基金管理公司”奖。

在客户服务方面,2 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户

使用的便利性和服务体验:(1)与滴滴出行合作推出滴滴金桔宝理财,并上线

华夏财富网上交易系统,为客户提供更多优惠便捷的理财渠道;(2)网上交易

平台上线交通银行快捷支付方式,拓宽客户交易通道,增加交易便利性;(3)

开展“你定,我投”、“华夏基金微档案”、“客户个性化白皮书”、“书写华

夏印象,见证一个行业”等活动,为客户提供多样化的关怀服务。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件;

9.1.2《华夏债券投资基金基金合同》;

11

华夏债券投资基金 2016 年第 2 季度报告

9.1.3《华夏债券投资基金托管协议》;

9.1.4 法律意见书;

9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照;

9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付

工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一六年七月二十一日

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