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诺安增利债券:2016年第二季度报告

2016-07-21 17:27:36 来源:巨潮网
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诺安增利债券型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:诺安基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

诺安增利债券 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 19 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 诺安增利债券

交易代码 320008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009 年 5 月 27 日

报告期末基金份额总额 829,890,824.86 份

本基金通过在核心固定收益类资产上进行增强

型配置,力图在获得稳定收益的同时增加长期资

投资目标

本增值的能力,使基金资产在风险可控的基础上

得到最大化增值。

本基金的投资策略分为核心类资产配置策略和

增强类资产配置策略两大部分。

1、核心类资产配置策略

国债、金融债、短期融资券、企业债、公司债、

可转债、央行票据、回购、资产支持证券等较低

风险高流动性固定收益类资产为本基金的核心

资产,此部分资产力图在控制组合风险的前提下

投资策略 获取市场平均收益,而非追逐承受风险溢价下的

超额收益。

2、增强类资产配置策略

股票(包括新股申购)、权证等非固定收益类金融

工具为本基金的增强类资产,此部分资产在承担

合理风险的基础上追求超越基准的最大化增值。

增强类资产配置策略由股票投资策略和权证投

资策略组成。

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业绩比较基准 中证综合债指数

本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收

风险收益特征 益低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场

基金。

基金管理人 诺安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 诺安增利债券 A 诺安增利债券 B

下属分级基金的交易代码 320008 320009

报告期末下属分级基金的份额总额 431,137,340.10 份 398,753,484.76 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

诺安增利债券 A 诺安增利债券 B

1.本期已实现收益 1,704,045.64 821,879.85

2.本期利润 13,421,709.11 11,601,398.30

3.加权平均基金份额本期利润 0.0284 0.0322

4.期末基金资产净值 635,865,076.52 565,135,974.48

5.期末基金份额净值 1.475 1.417

注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列

数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关

费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

诺安增利债券 A

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

2.43% 0.36% 0.41% 0.05% 2.02% 0.31%

诺安增利债券 B

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

2.31% 0.36% 0.41% 0.05% 1.90% 0.31%

注:自 2015 年 10 月 12 日起,本基金的业绩比较基准由原来的 “中信标普全债指数”变更为“中

证综合债指数”。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

诺安增利债券 A

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诺安增利债券 B

注:本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

诺安裕鑫 硕士,曾先后任职于华融湘江银

收益两年 行股份有限公司、浙江浙商证券

定期开放 资产管理有限公司,任投资经

债券型证 理。2015 年 12 月加入诺安基金

券投资基 管理有限公司,任基金经理助

金基金经 理,从事债券投资工作。2016

2016 年 2

裴禹翔 理、诺安 - 5年 年 2 月起任诺安裕鑫收益两年定

月 20 日

增利债券 期开放债券型证券投资基金基

型证券投 金经理、诺安增利债券型证券投

资基金基 资基金基金经理及诺安天天宝

金经理、 货币市场基金基金经理,2016

诺安天天 年 3 月起任诺安稳固收益一年定

宝货币市 期开放债券型证券投资基金基

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场基金基 金经理。

金经理、

诺安稳固

收益一年

定期开放

债券型证

券投资基

金基金经

理。

注:①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》等相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期间,诺安增利债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金

法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公

司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更

新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一

级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执

行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组

合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对

手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各

投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操

作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研

究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。

交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中

心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达

了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单

都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交

易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下

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达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则

根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所

大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场

或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的

交易机会。

本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情

况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年 2 季度,纯债收益率先上后下,其中长端利率债和中高等级信用债已至前期低点;转

债以震荡下跌为主,跌幅大于正股估值受到压缩,但部分标的由于受到行业利好影响表现优异;

股票以区间震荡为主,择时择券较为重要。整体而言 2 季度纯债的表现优于股票优于转债。

2016 年 2 季度基金规模基本维持稳定,本基金降低了组合杠杆,减少了短久期信用债配置,

增加了股票的配置;另一方面,管理人提高了长久期利率债、股票及可转债的交易频率,以增加

组合的收益弹性。

对于经济基本面维持 L 型判断,积极的财政政策和适度宽松的货币环境将延续;我们认为信

用利差大概率继续走阔,期限利差维持较低水平;后期将重点关注宏观经济基本面、市场供求关

系、市场风险偏好等因素的变化,精选标的,积极优化组合持仓。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,诺安增利债券 A 基金份额净值为 1.475 元,本报告期基金份额净值增长率为

2.43%,同期业绩比较基准收益率为 0.41%;截至报告期末诺安增利债券 B 基金份额净值为 1.417

元,本报告期基金份额净值增长率为 2.31%,同期业绩比较基准收益率为 0.41%;

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金

资产净值低于五千万元的情形。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 189,774,936.71 15.65

其中:股票 189,774,936.71 15.65

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 975,556,885.93 80.47

其中:债券 975,556,885.93 80.47

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 13,000,000.00 1.07

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 17,598,820.26 1.45

8 其他资产 16,319,034.69 1.35

9 合计 1,212,249,677.59 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 189,774,936.71 15.80

电力、热力、燃气及水生产和供

D - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

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S 综合 - -

合计 189,774,936.71 15.80

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 300065 海兰信 1,835,595 71,000,814.60 5.91

2 300238 冠昊生物 1,162,135 50,994,483.80 4.25

3 300220 金运激光 693,069 24,811,870.20 2.07

4 300282 汇冠股份 596,479 23,674,251.51 1.97

5 600960 渤海活塞 1,921,665 19,293,516.60 1.61

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 125,799,298.40 10.47

2 央行票据 - -

3 金融债券 70,238,000.00 5.85

其中:政策性金融债 70,238,000.00 5.85

4 企业债券 56,356,786.60 4.69

5 企业短期融资券 401,396,000.00 33.42

6 中期票据 266,703,000.00 22.21

7 可转债(可交换债) 55,063,800.93 4.58

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 975,556,885.93 81.23

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 占基金资产净值

债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

号 比例(%)

1 101560047 15 牧工商 MTN001 500,000 50,935,000.00 4.24

2 041553053 15 广新 CO002 500,000 50,310,000.00 4.19

3 041676002 16 杭州城建 CP001 500,000 50,120,000.00 4.17

3 160405 16 农发 05 500,000 50,120,000.00 4.17

4 011699745 16 清控 SCP003 500,000 50,060,000.00 4.17

5 011699430 16 苏交通 SCP005 500,000 50,015,000.00 4.16

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,除金运激光外,本报告期没有

出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开

谴责、处罚的情形。

2015 年 11 月 5 日,武汉金运激光股份有限公司发布公告,公司控股股东、实际控制人梁伟

于 2015 年 11 月 3 日收到中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)出具的《行政处罚决

定书》。证监会认定梁伟超比例减持未及时披露及在限制转让期限内减持公司股份。梁伟在 3 月

17 日的减持交易过程中,与其一致行动人合并减持公司股份达到总股本的 5%时,没有在履行报告

和披露义务前停止卖出公司股份。梁伟完成 3 月 17 日减持交易后,与其一致行动人合并减持公司

股份占已发行股份的 8.83%。证监会责令梁伟改正,给予警告,并处以 1320 万元罚款。

截至本报告期末,金运激光(300220)为本基金前十大重仓股。从投资角度来看,据我们了

解由于 2015 年上半年大小非集中减持情况多,其群体性行为在中国 7 月股灾期间被证监会大都追

认为是违规减持,并对几十家公司都出局了类似的处罚意见。我们认为,金运激光公司所受处罚

并非个案,而是证监会股灾后出台众多维稳措施中诸多案例中之一,属于被追认的政策性违规,

且除此违规之外,该公司并没有其他违规之处。对公司的影响是迫使该公司取消了定增,而转向

了其他重组。金运激光公司目前已经停牌,且已经收到了证监会处罚决议书,对其市场的负面影

响已经消除。因此本基金才继续持有金运激光。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。

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5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的

股票。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 94,003.33

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 15,749,526.02

5 应收申购款 475,505.34

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 16,319,034.69

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 128009 歌尔转债 12,815,892.90 1.07

2 132001 14 宝钢 EB 6,559,488.00 0.55

3 132002 15 天集 EB 1,192,631.90 0.10

4 113008 电气转债 1,081,100.00 0.09

5 110031 航信转债 727,914.00 0.06

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资

序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明

(元) 例(%)

1 300282 汇冠股份 23,674,251.51 1.97 重大事项

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 诺安增利债券 A 诺安增利债券 B

报告期期初基金份额总额 504,211,129.66 244,493,248.35

报告期期间基金总申购份额 2,222,836.86 185,362,891.37

减:报告期期间基金总赎回份额 75,296,626.42 31,102,654.96

报告期期间基金拆分变动份额(份额减

- -

少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 431,137,340.10 398,753,484.76

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注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

①中国证券监督管理委员会批准诺安增利债券型证券投资基金募集的文件。

②《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》。

③《诺安增利债券型证券投资基金托管协议》。

④基金管理人业务资格批件、营业执照。

⑤诺安增利债券型证券投资基金 2016 年第二季度报告正文。

⑥报告期内诺安增利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。

8.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。

投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998,

亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。

诺安基金管理有限公司

2016 年 7 月 21 日

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