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泰康稳健增利:2016年第二季度报告

2016-07-21 17:37:23 来源:巨潮网
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泰康稳健增利债券型证券投资基金 2016 年

第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:泰康资产管理有限责任公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

泰康稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 20 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰康稳健增利债券

交易代码 002245

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 2 月 3 日

报告期末基金份额总额 339,316,261.04 份

本基金在合理控制风险的基础上,力求超越业绩

投资目标 比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期

稳健增值。

本基金以宏观经济及货币政策研究为导向,分析

不同类别资产的市场变化,进而采取积极的主动

投资管理策略,自上而下确定大类资产配置和债

券类金融工具的类属配置比例,动态调整固定收

益类证券组合久期和信用债券的结构。

债券投资方面,本基金根据经济周期波动趋势,

判断债券市场的未来走势,形成对未来市场利率

变动方向的预期,动态调整组合的久期和期限结

投资策略

构;利用内部信用评级体系对债券发行人及其发

行的债券进行信用评估,识别投资价值,精选个

券。

在风险可控的前提下,本基金适度参与国债期货

投资,灵活运用多头或空头套期保值等策略进行

套期保值操作,对冲市场风险。

此外,本基金在审慎原则下参与可转债投资,通

过研究发行主体的基本面因素,结合个券内在价

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泰康稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告

值、市场溢价率等综合评估投资收益率,择时买

入或卖出,增强组合收益。

中债新综合财富(总值)指数收益率*95%+金融

业绩比较基准

机构人民币活期存款利率(税后)*5%

本基金为债券型基金,属于较低风险品种,预期

风险收益特征 风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型

基金和股票型基金。

基金管理人 泰康资产管理有限责任公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰康稳健增利债券 A 泰康稳健增利债券 C

下属分级基金的交易代码 002245 002246

报告期末下属分级基金的份额总额 269,139,501.45 份 70,176,759.59 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

泰康稳健增利债券 A 泰康稳健增利债券 C

1.本期已实现收益 1,598,245.23 332,591.83

2.本期利润 2,177,361.80 500,535.80

3.加权平均基金份额本期利润 0.0074 0.0067

4.期末基金资产净值 272,219,981.25 70,859,062.33

5.期末基金份额净值 1.011 1.010

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰康稳健增利债券 A

净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.80% 0.05% 0.42% 0.06% 0.38% 0.01%

泰康稳健增利债券 C

净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.70% 0.05% 0.42% 0.06% 0.28% 0.01%

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泰康稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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泰康稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告

注:1、本基金基金合同于 2016 年 2 月 3 日生效,截至报告期末未满一年。

2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组

合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金尚未完成建仓。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

蒋利娟女士,经济学硕士。

2008 年 7 月加入泰康资产管

理有限责任公司,历任集中

交易室交易员,固定收益投

本基金 资部流动性投资经理、固定

2016 年 2

蒋利娟 基金经 - 8 收益投资经理,固定收益投

月3日

理 资中心固定收益投资经理,

2015 年 6 月 19 日至今担任

泰康薪意保货币市场 基金

基金经理。2015 年 9 月 23

日至今担任泰康新回 报灵

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泰康稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告

活配置混合型证券投 资基

金基金经理。2015 年 12 月

8 日至今任泰康新机遇灵活

配置混合型证券投资 基金

基金经理。2016 年 2 月 3 日

至今任泰康稳健增利 债券

型证券投资基金基金经理。

注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日

期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合

法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合,建立了公平交易制度和流程,并严格执

行。报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

和公司内部公平交易制度,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理

活动中,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资

决策方面享有公平的机会。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的

监控。报告期内,没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年二季度,宏观经济数据弱于市场普遍预期,整体面临下行压力。结构上来看,投资增

速略有放缓,消费增速回落,出口较一季度改善有限,房地产销售维持了较高增速。财政政策积

极,供给侧改革提速。央行货币政策总体稳健, CPI 代表的通胀压力有所缓和。汇率方面,受脱

欧公投等事件影响,人民币跟随一篮子货币有所波动。

债券市场方面,回购利率稳定,流动性波动不大。4 月份由于预期经济复苏、需求回暖、工

业品价格上涨、CPI 处于高位等因素,收益率大幅上行。而后由于强复苏预期被证伪,经济、通

胀、M2 等关键宏观数据转弱,收益率逐渐回落。脱欧公投后,避险情绪带动收益率进一步快速下

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泰康稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告

行。另外,由于信用风险不断暴露,市场对强周期行业更为谨慎。

报告期内,4 月份,债券市场面临多重利空背景下,组合维持了较低的久期及杠杆。5-6 月份,

在债市有所回暖、宏观经济基本面下行压力较大背景下,基金主要通过买入金融债适度提高了组

合的久期,维持了中性较低的杠杆。

4.5 报告期内基金的业绩表现

泰康稳健增利债券 A

截止报告期末,本基金份额净值为 1.011,本报告期份额净值增长率为 0.80%,同期业绩比较

基准增长率为 0.42%。

泰康稳健增利债券 C

截止报告期末,本基金份额净值为 1.010,本报告期份额净值增长率为 0.70%,同期业绩比较

基准增长率为 0.42%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 303,784,757.10 72.35

其中:债券 303,784,757.10 72.35

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 80,000,360.00 19.05

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 31,095,020.58 7.41

8 其他资产 4,982,769.36 1.19

9 合计 419,862,907.04 100.00

注:本基金本报告期内未通过沪港通交易机制投资港股。

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泰康稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期内未通过沪港通交易机制投资港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 10,861,307.10 3.17

2 央行票据 - -

3 金融债券 191,354,000.00 55.78

其中:政策性金融债 191,354,000.00 55.78

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 99,790,000.00 29.09

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 1,779,450.00 0.52

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 303,784,757.10 88.55

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

1 160303 16 进出 03 400,000 40,104,000.00 11.69

2 160207 16 国开 07 400,000 39,876,000.00 11.62

3 140220 14 国开 20 300,000 30,618,000.00 8.92

4 140225 14 国开 25 200,000 20,400,000.00 5.95

16 豫能源

5 011699260 200,000 20,022,000.00 5.84

SCP001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制前

一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2

本基金本报告期未持有股票。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 8,469.82

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,943,484.42

5 应收申购款 30,815.12

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,982,769.36

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

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§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 泰康稳健增利债券 A 泰康稳健增利债券 C

报告期期初基金份额总额 332,681,958.62 80,149,751.35

报告期期间基金总申购份额 670,246.17 28,003.56

减:报告期期间基金总赎回份额 64,212,703.34 10,000,995.32

报告期期间基金拆分变动份额(份额减

- -

少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 269,139,501.45 70,176,759.59

注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

(一)中国证监会核准泰康薪意保货币市场基金设立的文件;

(二)《泰康稳健增利债券型证券投资基金基金合同》;

(三)《泰康稳健增利债券型证券投资基金招募说明书》;

(四)《泰康稳健增利债券型证券投资基金托管协议》。

8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

8.3 查阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登

录基金管理人互联网网址(http://www.tkfunds.com.cn)查阅。

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2016 年 7 月 21 日

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