关注证券之星官方微博:

嘉实丰安6个月定期债券:更新招募说明书摘要(2017年第1号)

2017-08-11 10:51:09 来源:巨潮网
巨潮网 更多文章>>

嘉实丰安 6 个月定期开放债券型

证券投资基金更新招募说明书摘要

(2017 年第 1 号)

基金管理人:嘉实基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

重要提示

嘉实丰安6个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证监会

2016年10月9日《关于准予嘉实丰安6个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》(证监

许可 [2016] 2287号)注册募集。本基金基金合同于2016年12月29日正式生效,自该日起本

基金管理人开始管理本基金。

投资有风险,投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基

金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金

份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认

和接受,并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承

担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证

基金一定盈利,也不保证最低收益。

本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2017年6月29

日(特别事项注明除外),有关财务数据和净值表现截止日为2017年3月31日(未经审计)。

嘉实基金管理有限公司

一、基金管理人

(一)基金管理人基本情况

1、基本信息

名称 嘉实基金管理有限公司

注册地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 53 层 09-11

单元

办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层

法定代表人 邓红国

总经理 赵学军

成立日期 1999 年 3 月 25 日

注册资本 1.5 亿元人民币

股权结构 中诚信托有限责任公司 40%,德意志资产管理(亚洲)有限公司 30%,立信

投资有限责任公司 30%。

存续期间 持续经营

电话 (010)65215588

传真 (010)65185678

联系人 胡勇钦

嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5 号文批准,于 1999 年 3 月 25 日成立,

是中国第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司。公司注册地上海,总部设在北京

并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业

年金投资管理人、QDII 资格和特定资产管理业务资格。

(二)主要人员情况

1、基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况

邓红国先生,董事长,硕士研究生,中共党员。曾任物资部研究室、政策体制法规司副处

长;中国人民银行国际司、外资金融机构管理司、银行监管一司、银行管理司副处长、处长、

副巡视员;中国银监会银行监管三部副主任、四部主任;中诚信托有限责任公司董事长、党委

书记、法定代表人。2014 年 12 月 2 日起任嘉实基金管理有限公司董事长。

赵学军先生,董事、总经理,经济学博士,中共党员。曾就职于天津通信广播公司电视设

计所、外经贸部中国仪器进出口总公司、北京商品交易所、天津纺织原材料交易所、商鼎期货

4

嘉实基金管理有限公司

经纪有限公司、北京证券有限公司、大成基金管理有限公司。2000 年 10 月至今任嘉实基金管理

有限公司总经理。

高峰先生,董事,美国籍,美国纽约州立大学石溪分校博士。曾任所罗门兄弟公司利息衍

生品副总裁,美国友邦金融产品集团结构产品部副总裁。自 1996 年加入德意志银行以来,曾任

德意志银行(纽约、香港、新加坡)董事、全球市场部中国区主管、上海分行行长,2008 年至

今任德意志银行(中国)有限公司行长、德意志银行集团中国区总经理。

陈春艳女士,董事,硕士研究生。曾任中诚信托有限责任公司资金信贷部、信托开发部、

信托事务部、信托业务一部、投资管理部信托经理、高级经理。2010 年 11 月至今任中诚信托有

限责任公司股权管理部部门负责人、部门经理。2016 年 8 月至今任中诚宝捷思货币经纪有限公

司董事长。

Jonathan Paul Eilbeck 先生,董事,英国籍,南安普顿大学学士学位。曾任 Sena Consulting

公司咨询顾问,JP Morgan 固定收益亚太区 CFO、COO,JP Morgan Chase 固定收益亚太区 CFO、

COO,德意志银行资产与财富管理全球首席运营官。2008 年至今任德意志银行资产管理全球首

席运营官。

韩家乐先生,董事。1990 年毕业于清华大学经济管理学院,硕士研究生。1990 年 2 月至 2000

年 5 月任海问证券投资咨询有限公司总经理;1994 年至今,任北京德恒有限责任公司总经理;

2001 年 11 月至今,任立信投资有限责任公司董事长。

王巍先生,独立董事,美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。曾任职于中国建设银

行辽宁分行。曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员,美国化学银行分析师,美国世界

银行顾问,中国南方证券有限公司副总裁,万盟投资管理有限公司董事长。2004 至今任万盟并

购集团董事长。

张维炯先生,独立董事、中共党员,教授、加拿大不列颠哥伦比亚大学商学院博士。曾任

上海交通大学动力机械工程系教师,上海交通大学管理学院副教授、副院长。1997 年至今任中

欧国际工商学院教授、副院长。

汤欣先生,独立董事,中共党员,法学博士,清华大学法学院教授、清华大学商法研究中

心副主任、《清华法学》副主编,汤姆森路透集团“中国商法”丛书编辑咨询委员会成员。曾兼任

中国证券监督管理委员会第一、二届并购重组审核委员会委员,现兼任上海证券交易所上市委

员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会首任主任。

朱蕾女士,监事,中共党员,硕士研究生。曾任首都医科大学教师,中国保险监督管理委

员会主任科员,国都证券有限责任公司高级经理,中欧基金管理有限公司发展战略官、北京代

表处首席代表、董事会秘书。2007 年 10 月至今任中诚信托有限责任公司国际业务部总经理。

5

嘉实基金管理有限公司

穆群先生,监事,经济师,硕士研究生。曾任西安电子科技大学助教,长安信息产业(集

团)股份有限公司董事会秘书,北京德恒有限责任公司财务主管。2001 年 11 月至今任立信投资

有限公司财务总监。

龚康先生,监事,中共党员,博士研究生。2005 年 9 月至今就职于嘉实基金管理有限公司

人力资源部,历任人力资源高级经理、副总监、总监。

曾 先生,监事,法学硕士。1999 年 7 月至 2003 年 10 月就职于首钢集团,2003 年 10

月至 2008 年 6 月,为国浩律师集团(北京)事务所证券部律师。2008 年 7 月至今,就职于嘉实

基金管理有限公司法律稽核部、法律部,现任法律部总监。

宋振茹女士,副总经理,中共党员,硕士研究生,经济师。1981 年 6 月至 1996 年 10 月任

职于中办警卫局。1996 年 11 月至 1998 年 7 月于中国银行海外行管理部任副处长。1998 年 7 月

至 1999 年 3 月任博时基金管理公司总经理助理。1999 年 3 月至今任职于嘉实基金管理有限公司,

历任督察员和公司副总经理。

王炜女士,督察长,中共党员,法学硕士。曾就职于中国政法大学法学院、北京市陆通联

合律师事务所、北京市智浩律师事务所、新华保险股份有限公司。曾任嘉实基金管理有限公司

法律部总监。

邵健先生,副总经理,硕士研究生。历任国泰证券行业研究员,国泰君安证券行业研究部

副经理,嘉实基金管理有限公司基金经理、总经理助理。

李松林先生, 副总经理,工商管理硕士。历任国元证券深圳证券部信息总监,南方证券金通

证券部总经理助理,南方基金运作部副总监,嘉实基金管理有限公司总经理助理。

2、基金经理

(1)现任基金经理

王亚洲先生,5 年证券从业经验,曾任国泰基金管理有限公司债券研究员,2014 年6 月加

入嘉实基金管理有限公司固定收益部。具有基金从业资格,中国国籍。2015年7月9日起任嘉实

中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金、嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数

证券投资基金联接基金、嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)基金经理。2016年9月

20日起任嘉实稳盛债券型证券投资基金基金经理。2016年11月4日起任嘉实稳祥纯债债券型证券

投资基金基金经理。2017年3月28日至今任嘉实稳泰债券债券型证券投资基金基金经理。2017年

6月13日至今任嘉实稳康纯债债券型证券投资基金基金经理。2017年6月14日至今任嘉实稳华纯

债债券型证券投资基金基金经理。2017年7月12日至今任嘉实稳愉债券型证券投资基金基金经

理。2016年12月29日任本基金基金经理。

(2)历任基金经理

6

嘉实基金管理有限公司

无。

3、债券投资决策委员会

本基金采取集体投资决策制度,债券投资决策委员会的成员包括:公司固定收益业务首席

投资官经雷先生、固定收益体系资深基金经理王茜女士、万晓西先生、胡永青先生、以及投资

经理王怀震先生、嘉实国际 CIO Thomas Kwan 先生。

4、上述人员之间均不存在近亲属关系。

7

嘉实基金管理有限公司

二、基金托管人

(一) 基本情况

本基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司,基本信息如下:

名称:中国邮政储蓄银行股份有限公司

住所:北京市西城区金融大街 3 号

办公地址:北京市西城区金融大街 3 号 A 座

法定代表人:李国华

成立时间: 2007 年 3 月 6 日

经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期、长期贷款;办理国内外结算;办理票据承兑

和贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;从

事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付款项

及代理保险业务;提供保险箱服务;经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。

组织形式: 股份有限公司

注册资本: 686.04 亿元人民币

存续期间: 持续经营

基金托管资格批文及文号:证监许可[2009]673 号

联系人:王瑛

联系电话:010-68858126

经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准,中国邮政储蓄银行有限责任公司于

2012 年 1 月 21 日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司。中国邮政储蓄银行股份有

限公司依法承继原中国邮政储蓄银行有限责任公司全部资产、负债、机构、业务和人员,依法

承担和履行原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利、义

务,以及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储蓄银行股份有限公司坚持服务“三农”、

服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定位,发挥邮政网络优势,强化内部控制,

合规稳健经营,为广大城乡居民及企业提供优质金融服务,实现股东价值最大化,支持国民经

济发展和社会进步。

(二)主要人员情况

中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部,下设资产托管处、风险管理处、运营

8

嘉实基金管理有限公司

管理处等处室。现有员工 20 人,全部员工拥有大学本科以上学历及基金从业资格,80%员工具

有三年以上基金从业经历,具备丰富的托管服务经验。

(三)基金托管业务经营情况

2009 年 7 月 23 日,中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理

委员会联合批准,获得证券投资基金托管资格,是我国第 16 家托管银行。2012 年 7 月 19 日,

中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准,获得保险资金托管资格。中国邮政储蓄

银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营理念,依托专业的托管团队、灵活的托管业务系

统、规范的托管管理制度、健全的内控体系、运作高效的业务处理模式,为广大基金份额持有

人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务,并获得了合作伙伴一致好评。

截至 2017 年 3 月 31 日,中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共 67 只,包括中欧行业成

长混合型证券投资基金(LOF)(原中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF))(166006)、长信纯债

壹号债券型证券投资基金(原长信中短债证券投资基金)(519985)、东方保本混合型开放式证

券投资基金(400013)、万家添利债券型证券投资基金(LOF)(161908)、长信利鑫分级债券型

证券投资基金(163003)、天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)(164208)、鹏华丰泽债券型证

券投资基金(LOF)(160618)、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金(400015)、长安宏

观策略股票型证券投资基金(740001)、金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)(162105)、

中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(166012)、农银汇理消费主题股票型证券投资基金

(660012)、浦银安盛中证锐联基本面 400 指数证券投资基金(519117)、天弘现金管家货币市

场基金(420006)、汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金(540012)、华安安心收益债

券型证券投资基金(040036)、东方强化收益债券型证券投资基金(400016)、中欧纯债分级债

券型证券投资基金(166016)、东方安心收益保本混合型证券投资基金(400020)、银河岁岁回

报定期开放债券型证券投资基金(519662)、中欧纯债添利分级债券型证券投资基金(166021)、

银河灵活配置混合型证券投资基金(519656)、天弘通利混合型证券投资基金(000573)、中加

纯债一年定期开放债券型证券投资基金(000552)、南方通利债券型证券投资基金(000563)、

中邮货币市场基金(000576)、易方达财富快线货币市场基金(000647)、天弘瑞利分级债券型

证券投资基金(000774)、中邮核心科技创新灵活配置混合证券投资基金(000966)、中信建投

凤凰货币市场基金(001006)、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金(001194)、南

方利淘灵活配置混合型证券投资基金(001183)、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金

(001216)、易方达改革红利混合型证券投资基金(001076)、天弘新活力灵活配置混合型发起

式证券投资基金(001250)、易方达新利灵活配置混合型证券投资基金(001249)、易方达新鑫

9

嘉实基金管理有限公司

灵活配置混合型证券投资基金(001285)、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金(001210)、

天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金(001447)、易方达新益灵活配置混合型证券投资基金

(001314)、方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金(001431)、易方达瑞景灵活配置混合

型证券投资基金(001433)、南方利安灵活配置混合型证券投资基金(001570)、广发安富回报

灵活配置混合型证券投资基金(002107)、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金(002388)、

博时泰和债券型证券投资基金(002608)、融通增益债券型证券投资基金(002342)、东兴安盈

宝货币市场基金(002759)、万家颐和保本混合型证券投资基金(519198)、创金合信鑫价值灵

活配置混合型证券投资基金(003191)、创金合信鑫动力灵活配置混合型证券投资基金(003230)、

博时裕诚纯债债券型证券投资基金(002140)、华安安润灵活配置混合型证券投资基金(002153)、

南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金(003332)、天弘喜利灵活配置混合型证券投资基

金(001483)、中融现金增利货币市场基金(003678)、中欧双利债券型证券投资基金(002961)、

交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金(519782)、华安新恒利灵活配置混合型证券投资基金

(003805)、华安新丰利灵活配置混合型证券投资基金(003803)、景顺长城泰安回报灵活配置

混合型证券投资基金(003603)、中加丰泽纯债债券型证券投资基金(003417)、嘉实现金宝货

币市场基金(003460)、中融恒泰纯债债券型证券投资基金(003013)、嘉实丰安 6 个月定期开

放债券型证券投资基金(004030)、中融盈泽债券型证券投资基金(003009)、中融盈润债券型

证券投资基金(003011)。至今,中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、基金公司特定客

户资产管理计划、信托计划、银行理财产品(本外币)、私募基金、证券公司资产管理计划、保

险资金、保险资产管理计划等多种资产类型的托管产品体系,托管规模达 42522.66 亿元。

(四)基金托管人的内部风险控制制度说明

1.内部控制目标

作为基金托管人,中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规

章和行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财

产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。

2.内部控制组织结构

中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作,对托

管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险控制处室,配备专职内控监

督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽核的工作职权和能力。

3.内部控制制度及措施

10

嘉实基金管理有限公司

托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业

务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理严

格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,

账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业

务信息由专职信息披露人员负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技

术系统完整、独立。

(五)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

1.监督方法

依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作。严格按照

现行法律法规以及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等

情况进行监督,对违法违规行为及时予以风险提示,要求其限期纠正,同时报告中国证监会。

在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、

基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

2.监督流程

(1)每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控,发

现投资比例超标等异常情况,向基金管理人发出书面通知,与基金管理人进行情况核实,督促

其纠正,并及时报告中国证监会。

(2)收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容

进行合法合规性监督。

(3)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求管理人进行解释或举

证,要求限期纠正,并及时报告中国证监会。

11

嘉实基金管理有限公司

三、相关服务机构

(一)基金份额发售机构

1、直销机构:

(1)嘉实基金管理有限公司直销中心

办公地址 北京市东城区建国门南大街7号北京万豪中心D座12层

电话 (010)65215588 传真 (010)65215577

联系人 赵佳

(2)嘉实基金管理有限公司上海直销中心

办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 53 层 09-11 单元

电话 (021)38789658 传真 (021)68880023

联系人 邵琦

(3)嘉实基金管理有限公司成都分公司

办公地址 成都市高新区交子大道 177 号中海国际中心 A 座 2 单元 21 层 04-05

单元

电话 (028)86202100 传真 (028)86202100

联系人 王启明

(4)嘉实基金管理有限公司深圳分公司

办公地址 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 16 层

电话 0755-84362200 传真 (0755)25870663

联系人 陈寒梦

(5)嘉实基金管理有限公司青岛分公司

办公地址 青岛市市南区山东路 6 号华润大厦 3101 室

电话 (0532)66777997 传真 (0532)66777676

联系人 胡洪峰

(6)嘉实基金管理有限公司杭州分公司

办公地址 杭州市江干区四季青街道钱江路 1366 号万象城 2 幢 1001A 室

电话 (0571)88061392 传真 (0571)88021391

联系人 王振

(7)嘉实基金管理有限公司福州分公司

12

嘉实基金管理有限公司

办公地址 福州市鼓楼区五四路 158 号环球广场 25 层 04 单元

电话 (0591)88013673 传真 (0591)88013670

联系人 吴志锋

(8)嘉实基金管理有限公司南京分公司

办公地址 南京市白下区中山东路 288 号新世纪广场 A 座 4202 室

电话 (025)66671118 传真 (025)66671100

联系人 徐莉莉

(9)嘉实基金管理有限公司广州分公司

办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 50 层 05-06A 单元

电话 (020)88832125 传真 (020)81552120

联系人 周炜

2、代销机构

基金管理人可根据有关法律、法规的要求,选择符合要求的机构代理销售本基金,并及时公

告。

(二)登记机构

名称 嘉实基金管理有限公司

住所 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 53

层 09-11 单元

办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层

法定代表人 邓红国

联系人 彭鑫

电话 (010)65215588

传真 (010)65185678

(三)出具法律意见书的律师事务所

名称 上海源泰律师事务所

住所、办公地址 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

负责人 廖海 联系人 范佳斐

电话 (021)51150298-827 传真 (021) 51150398

13

嘉实基金管理有限公司

经办律师 刘佳、范佳斐

(四)审计基金财产的会计师事务所

名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

住所 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼

办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11

法定代表人 李丹 联系人 张勇

电话 (021)23238888 传真 (021)23238800

经办注册会计师 单峰、张勇

14

嘉实基金管理有限公司

四、基金的名称

本基金名称:嘉实丰安 6 个月定期开放债券型证券投资基金

五、基金的类型

本基金类型:契约型、以定期开放方式运作的债券投资基金

六、基金的投资目标

本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳

健增值。

七、基金的投资范围

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,具体包括:国债、金融债、企业债、公司

债、次级债、地方政府债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、短期融资券、超短期融

资券、中期票据、中小企业私募债等债券,以及资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存

款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、现金、国债期货以及法律法规或中国证监会允

许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的

纯债部分除外)、可交换债券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以

将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为:本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%(开放期开始

前二十个工作日至开放期结束后二十个工作日内不受此比例限制);开放期内,本基金每个交易

日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或者到期日在一年以内的

政府债券不低于基金资产净值的 5%;在封闭期内,本基金不受上述 5%的限制,但每个交易日日

终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。

如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制,以变更后的比例为准,本基金的

投资比例将做相应调整。

15

嘉实基金管理有限公司

八、基金的投资策略

A.封闭期投资策略

1.债券投资策略

本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变

化等因素,并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特

征,在符合本基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,

并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。

(1)利率策略

本基金将通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析,积极主动的预测未来的利率趋势。

组合久期是反映利率风险最重要的指标,本基金管理人将根据相关因素的研判调整组合久期。

如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,

如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,以减小债券价格下降带来的风险。

(2)信用债券投资策略

本基金通过承担适度的信用风险来获取信用溢价,主要关注个别债券的选择和行业配置两

方面。在定性与定量分析结合的基础上,通过自下而上的策略,在信用类固定收益金融工具中

进行个债的精选,结合适度分散的行业配置策略,构造和优化组合。

通过采用“嘉实信用分析系统”的信用评级和信用分析,包括宏观信用环境分析、行业趋

势分析、管理层素质与公司治理分析、运营与财务状况分析、债务契约分析、特殊事项风险分

析等,依靠嘉实信用分析团队及嘉实中央研究平台的其他资源,深入分析挖掘发债主体的经营

状况、现金流、发展趋势等情况,严格遵守嘉实信用分析流程,执行嘉实信用投资纪律。

1)个别债券选择

首先,本基金依据“嘉实信用分析系统”的研究成果,执行“嘉实投资备选库流程”,生

成或更新买入信用债券备选库,强化投资纪律,保护组合质量。

其次,本基金主要从信用债券备选库中选择或调整个债。本基金根据个债的类属、信用评

级、收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理)、剩余期限、久期、凸性、

流动性(发行总量、流通量、上市时间)等指标,结合组合管理层面的要求,决定是否将个债

纳入组合及其投资数量。

再有,因信用改善而支持本基金投资的个债信用指标可以包括但不限于:更稳定或增强的

现金流、通过自由现金流增强去杠杆的财务能力、资产估值更利于支持债务、更强大的公司管

16

嘉实基金管理有限公司

理、更稳定或更高的市场占有率、更易于获得资金等;个债因信用恶化而支持本基金卖出的指

标可以包括但不限于:发债企业出现坏于分析师预期的情况、发债企业没有去杠杆的财务能力、

发债企业覆盖债务的资产减少、发债企业市场竞争地位恶化、发债企业获得资金的途径减少、

发债企业发生管理层的重大变化、个债已达到本基金对其设定的目标价格、本基金对该个债评

估的价格上行空间有限等。

2)行业配置

宏观信用环境变化,影响同一发债人的违约概率,影响不同发债人间的违约相关度,影响

既定信用等级发债人在信用周期不同阶段的违约损失率,影响不同信用等级发债人的违约概率。

同时,不同行业对宏观经济的相关性差异显著,不同行业的潜在违约率差异显著。本基金借助

“嘉实信用分析系统”及嘉实中央研究平台,基于深入的宏观信用环境、行业发展趋势等基本

面研究,运用定性定量模型,在自下而上的个债精选策略基础上,采取适度分散的行业配置策

略,从组合层面动态优化风险收益。

3)信用风险控制措施

本基金实施谨慎的信用评估和市场分析、个债和行业层面的分散化投资策略,当发债企业

的基本面情况出现恶化时,运用“尽早出售(first sale, best sale)”策略,控制投资风险。

本基金使用各信用级别持仓量、行业分散度、组合持仓分布、各项重要偿债指标范围等描

述性统计指标,还运用 VaR、Credit Metrics、Credit Portfolio Views 等模型,估计组合在

给定置信水平和事件期限内可能遭受的最大损失,以便有效评估和控制组合信用风险暴露。

(3)期限结构配置策略

本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,在给定组合久期以及其他组

合约束条件的情形下,通过嘉实债券组合优化数量模型,确定最优的期限结构。本基金期限结

构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。

(4)骑乘策略

本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。当债券收益率曲线比较陡峭时,也即相邻

期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位

的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,债券的收益率水平将会较投资期初

有所下降,对应的将是债券价格的走高,而这一期间债券的涨幅将会高于其他期间,这样就可

以获得丰厚的价差收益即资本利得收入。

(5)息差策略

本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券,

17

嘉实基金管理有限公司

利用杠杆放大债券投资的收益。

(6)中小企业私募债券投资策略

本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制,通过对投资单只中小企业私募债券

的比例限制,严格控制风险,对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和

信用风险敞口变化进行风险评估,并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的

影响,通过信用研究和流动性管理后,决定投资品种。

基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风

险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

2.国债期货投资策略

(1)有效控制投资组合杠杆水平,做多利率债品种

本基金将在深入研究宏观经济形势和影响利率水平各项指标的基础上,预判利率债品种的

后期表现,在有效控制组合杠杆水平的基础上,充分利用国债期货保证金交易特点,灵活调整

组合国债期货多头仓位。

(2)国债期货的套期保值

本基金在综合分析经济基本面、资金面和政策面的基础上,结合组合内各利率债持仓结构

的基础上,按照“利率风险评估——套期保值比例计算——保证金、期现价格变化等风险控制”

的流程,构建并实时调整利率债的套期保值组合。

(3)信用利差交易

利率风险是信用债的重要风险组成。本基金将在基于经济形势和信用风险预期的基础上,

利用国债期货,对于信用债的利率风险部分进行一定程度的套期保值,实现信用利差交易,即

在预期信用利差缩窄的情况下,做空国债期货,做多信用债,在预期信用利差变宽的情况下,

做多国债期货,做空信用债。

3.资产支持证券投资策略

本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,通过宏观经济、提前偿还率、资产池结

构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,对个券进行风险分析和价值评估后选择风险

调整后收益高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投

资,以降低流动性风险。

B.开放期投资策略

开放期内,为了保证组合具有较高的流动性,方便投资人安排投资,本基金将在遵守有关

投资限制与投资比例的前提下,主要投资于具有较高流动性的投资品种,通过合理配置组合期

18

嘉实基金管理有限公司

限结构等方式,积极防范流动性风险,在满足组合流动性需求的同时,尽量减小基金净值的波

动。

C.投资决策依据和决策程序

(1)投资决策依据

法律法规和基金合同。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金

的有关规定。

宏观经济和上市公司的基本面数据。

投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范

围内,选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。

(2)投资决策程序

公司研究部通过内部独立研究,并借鉴其他研究机构的研究成果,形成宏观、

政策、投资策略、行业和上市公司等分析报告,为投资决策委员会和基金经理提供决

策依据。

投资决策委员会定期和不定期召开会议,根据本基金投资目标和对市场的判

断决定本计划的总体投资策略,审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资

决定。

在既定的投资目标与原则下,根据分析师基本面研究成果以及定量投资模型,

由基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。

独立的交易执行:本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控功能,

保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。

动态的组合管理:基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化,结合本

基金的现金流量情况,以及组合风险和流动性的评估结果,对投资组合进行动态的调

整,使之不断得到优化。

风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控,并授权风险控制小组进

行日常跟踪,出具风险分析报告。监察稽核部对本基金投资过程进行日常监督。

九、基金的业绩比较基准

本基金业绩比较基准:中债总全价指数收益率

中债总全价指数是中央国债登记结算公司编制的综合反映银行间债券市场、上海证券交易

19

嘉实基金管理有限公司

所债券市场、深圳证券交易所债券市场和柜台债券市场的跨市场债券指数。该指数样本券涵盖

央票、国债和政策性金融债,能较好地反映债券市场的整体收益情况。

采用该比较基准主要基于如下考虑:

1、中债总全价指数由中央国债登记结算公司编制并公开发布,具有较强的权威性和市场影

响力;

2、在中债指数体系中,中债总全价指数所代表的债券市场的风险收益特征与本基金较为贴

近。因此,中债总全价指数比较适合作为本基金的比较基准。

如果中央国债登记结算公司停止计算编制该指数或更改指数名称、相关法律法规发生变化,

或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,经与基金托管人协商一致,本基

金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,而无须召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征

本基金为债券型证券投资基金,风险与收益高于货币市场基金,低于股票型基金、混合

型基金。

十一、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 20 日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至 2017 年 3 月 31 日(“报告期末”),本报告所列财务数据未

经审计。

1. 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,697,638,402.40 96.58

其中:债券 1,697,638,402.40 96.58

资产支持证券 - -

20

嘉实基金管理有限公司

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 41,948,270.74 2.39

8 其他资产 18,256,700.00 1.04

9 合计 1,757,843,373.14 100.00

2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末,本基金未持有股票。

3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末,本基金未持有股票。

4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 68,961,402.40 4.57

2 央行票据 - -

3 金融债券 403,792,000.00 26.74

其中:政策性金融债 403,792,000.00 26.74

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 539,017,000.00 35.70

6 中期票据 194,922,000.00 12.91

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 490,946,000.00 32.51

9 其他 - -

10 合计 1,697,638,402.40 112.43

5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

1 160206 16 国开 06 2,600,000 250,562,000.00 16.59

2 160213 16 国开 13 800,000 73,760,000.00 4.89

17 上海银行

3 111716034 700,000 69,223,000.00 4.58

CD034

17 北京农商银行

3 111792477 700,000 69,223,000.00 4.58

CD009

17 杭州银行

5 111793287 700,000 68,453,000.00 4.53

CD066

21

嘉实基金管理有限公司

6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

报告期末,本基金未持有资产支持证券。

7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末,本基金未持有贵金属投资。

8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末,本基金未持有权证。

9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内,本基金未参与股指期货交易。

10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内,本基金未参与国债期货交易。

11. 投资组合报告附注

(1)

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前

一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

(2)

本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

(3) 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 11,689.78

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 18,245,010.22

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18,256,700.00

(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。

(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末,本基金未持有股票。

22

嘉实基金管理有限公司

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基

金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者

在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较基

净值增长

阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ① ③ ② ④

率①

② 率③ 准差④

2016 年 12

月 29 日(基

金合同生

0.01% 0.01% 0.47% 0.13% -0.46% -0.12%

效日)至

2016 年 12

月 31 日

2017 年 1 月

1 日至 2017

0.65% 0.03% -1.45% 0.11% 2.10% -0.08%

年 3 月 31

2.自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

23

嘉实基金管理有限公司

图:嘉实丰安6个月定期债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对

比图

(2016 年 12 月 29 日至 2017 年 3 月 31 日)

注:本基金基金合同生效日 2016 年 12 月 29 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书

的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,本报告期处于建仓期内。

24

嘉实基金管理有限公司

十三、基金的费用与税收

(一)与基金运作有关的费用

1、基金费用的种类

(1)基金管理人的管理费;

(2)基金托管人的托管费;

(3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼或仲裁费;

(5)基金份额持有人大会费用;

(6)基金的证券、期货交易费用;

(7)基金的银行汇划费用;

(8)基金的开户费用、账户维护费用;

(9)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

(1)基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。管理费的计算方法如下:

H=E×0.3 %÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人和基金托管人双方

核对无误后,由基金托管人根据基金管理人出具的资金划拨指令于次月前 3 个工作日内从基金

财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,

顺延至最近可支付日支付。

(2)基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

H=E×0.1%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人和基金托管人双方

核对无误后,由基金托管人根据基金管理人出具的资金划拨指令于次月前 3 个工作日内从基金

25

嘉实基金管理有限公司

财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可

支付日支付。

上述“1、基金费用的种类中第(3)-(9)项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按

费用实际支出金额列入或摊入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

(二)与基金销售有关的费用

1、申购费

本基金基金份额前端申购费率按照申购金额递减,即申购金额越大,所适用的申购费率越

低。投资者在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。具体如下:

申购金额(含申购费) 申购费率

M<100 万元 0.8%

100 万元≤M<300 万元 0.5%

300 万元≤M<500 万元 0.3%

M≥500 万元 按笔收取,单笔 1000 元

个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金业务实行申购费率优惠,其申

购费率不按申购金额分档,统一优惠为申购金额的 0.6%,但中国银行长城借记卡、中国农业银

行借记卡持卡人,申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行;机构投资者通过

本基金管理人直销网上交易系统申购本基金,其申购费率不按申购金额分档,统一优惠为申购

金额的 0.6%。优惠后费率如果低于 0.6%,则按 0.6%执行。基金招募说明书及相关公告规定

的相应申购费率低于 0.6%时,按实际费率收取申购费。个人投资者于本公司网上直销系统通过

汇款方式申购本基金的,前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。

注:2014 年 9 月 2 日,本基金管理人发布了《嘉实基金管理有限公司关于增加开通后端收费基

金产品的公告》,自 2017 年 6 月 29 日起,增加开通本基金在本公司基金网上直销系统(含电话交

易)的后端收费模式(包括申购、定期定额投资、基金转换等业务)、并对通过本公司基金网上直

销系统交易的后端收费进行费率优惠,本基金优惠后的费率见下表:

基金网上直销

持有期限(T)

后端申购优惠费率

0

1 年≤T<3 年 0.05%

26

嘉实基金管理有限公司

T≥3 年 0.00%

本公司直销中心柜台和代销机构暂不开通后端收费模式。具体请参见嘉实基金网站刊载的公告。

本基金的申购费用由申购人承担,主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费

用,不列入基金财产。

2、赎回费

本基金对基金份额收取赎回费,在投资者赎回基金份额时收取。基金份额的赎回费率按照

持有时间递减,即相关基金份额持有时间越长,所适用的赎回费率越低。

本基金的赎回费用由基金份额持有人承担,赎回费100%计入基金财产。

本基金基金份额的赎回费率具体如下:

持有期限(T) 赎回费率

同一开放期内申购又赎回 0.1%

持有期限大于等于一个封闭期 0%

基金管理人可以在法律法规、基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新

的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

基金销售机构可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金

促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。

(三)不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损

失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、《基金合同》生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

(四)基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

27

嘉实基金管理有限公司

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理

办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法

规的要求,结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况,对本基金原

招募说明书进行了更新。主要更新内容如下:

1.在“重要提示”部分:增加了本基金合同生效日,明确了更新招募说明书内容的截止日期

及有关财务数据的截止日期。

2.在“三、基金管理人”部分:更新了基金管理人的相关信息。

3.在“四、基金托管人”部分:更新了基金托管人的相关信息。

4.在“五、相关服务机构”部分:将本基金基金份额发售公告中“代销机构”以及发售公告披

露日起至 2017 年 6 月 29 日止新增的代销机构,列示在本招募说明书,并更新经办注册会计师

信息。

5.在“六、基金的募集”部分:增加了募集期限。

6.在“七、基金合同的生效”部分: 增加了基金合同生效日。

7.在“八、基金份额的申购、赎回”部分:根据相关公告,更新了申购、赎回费的相关信息。

8.在“九、基金的投资”部分:补充了本基金最近一期投资组合报告内容。

9.增加“十、基金的业绩”:基金业绩更新至 2017 年第一季度末。

10.在“二十二、其他应披露事项”部分:列示了本基金自 2016 年 12 月 23 日首次披露本基

金招募说明书至 2017 年 6 月 29 日相关临时公告事项。

嘉实基金管理有限公司

2017 年 8 月 11 日

28

查看公告原文

上证指数 最新: 2977.33 涨跌幅: -0.05%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。