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交银沪港深价值精选:2017年第三季度报告

2017-10-25 11:17:00 来源:巨潮网
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交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017 年 9 月 30 日

基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一七年十月二十五日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 24

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金

一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔

细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 交银沪港深价值精选混合

基金主代码 519779

交易代码 519779

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 7 日

报告期末基金份额总额 118,773,817.88 份

本基金通过优化资产配置和灵活运用多种投资策略,

投资目标 把握沪港通及后续资本市场开放政策带来的投资机

会,力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判

断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上,运用

修正后的投资时钟分析框架,自上而下调整基金大类

投资策略

资产配置和股票行业配置策略,确定债券组合久期和

债券类别配置;在严谨深入的股票和债券研究分析基

础上,自下而上精选个券。

沪深 300 指数收益率×40%+恒生指数收益率×40%+中

业绩比较基准

证综合债券指数收益率×20%

风险收益特征 本基金是一只混合型基金,其风险和预期收益高于债

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券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。属于承

担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。

本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下

因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差

异带来的特有风险。

基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 5,082,620.91

2.本期利润 6,606,374.30

3.加权平均基金份额本期利润 0.0563

4.期末基金资产净值 143,586,374.99

5.期末基金份额净值 1.209

注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实

际收益水平要低于所列数字;

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变

动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收

益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较基

净值增

阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

长率①

② 率③ 准差④

过去三个月 5.04% 0.84% 4.78% 0.46% 0.26% 0.38%

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016 年 11 月 7 日至 2017 年 9 月 30 日)

注:本基金基金合同生效日为2016年11月7日,基金合同生效日至报告期期末,本基金

运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,

本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

交银

环球 陈俊华女士,中国国籍,

精选 上海交通大学金融学硕

混合 士。历任国泰君安证券

陈俊 (QDII 研究部研究员、中国国

2016-11-07 - 12 年

华 )、交 际金融有限公司研究部

银全 公用事业组负责人。

球资 2015 年加入交银施罗德

源混 基金管理有限公司。

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(QDII

)、交

银沪

港深

价值

精选

混合

的基

金经

注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公

告。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金

合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公

平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵

循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建

议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立

公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分

配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行

的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果

进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账

户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收

益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,

通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违

反公平交易的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组

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合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总

成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3

日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2017 年三季度,全球资本市场总体震荡。海外市场流动性边际收紧,美国明确缩

表进程,欧洲 QE 退出预期渐起。此外,短期的地缘政治扰动因素也引发了资本市场的

波动。国内市场在中报过后,投资者对于三、四季度宏观经济的判断分歧较大,总体谨

慎,新能源汽车产业链成为市场持续关注的热点,部分有色商品价格的剧烈波动也受到

投资者的关注。三季度,本基金仍跑赢业绩比较基准并取得正收益,我们认为主要源自

优化持仓结构,通过选股获取超额收益。

三季度,本基金持续高仓位配置,提升港股配置比例。港股方面,优化了在汽车、

电子和可选消费领域的投资,增加部分周期品,减少在金融、基建领域的配置。A 股方

面,进一步精简个股至稀缺的细分行业龙头,减少了医药个股。

展望 2017 年四季度和 2018 年,我们相对乐观。我们认为资金进一步收紧的可能性

较低,且已经在股价中反应较为充分,投资者关注的焦点将更多放在 2018 年企业的变

化和增长预期。我们依然聚焦于从两个视角去筛选个股:1)消费升级,其趋势和内在

需求将长期存在;2)进入全球电子产品供应链的中国企业。我们将继续勤勉尽责地积

极调研,自下而上挖掘相关标的,努力为投资人赚取稳健的回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期末,本基金份额净值为 1.209 元,本报告期份额净值增长率为 5.04%,同

期业绩比较基准增长率为 4.78%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 123,019,450.61 84.30

其中:股票 123,019,450.61 84.30

2 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

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资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 22,818,929.51 15.64

7 其他资产 95,525.35 0.07

8 合计 145,933,905.47 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产

代码 行业类别 公允价值(元) 净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 34,149,180.10 23.78

电力、热力、燃气及水生产和供

D - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I - -

J 金融业 13,781,500.00 9.60

K 房地产业 3,956,000.00 2.76

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

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Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 51,886,680.10 36.14

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)

非必需消费品 15,426,426.96 10.74

必需消费品 - -

能源 4,679,927.28 3.26

金融 13,596,684.15 9.47

医疗保健 - -

工业 5,028,287.88 3.50

信息技术 20,399,996.74 14.21

材料 2,978,058.30 2.07

房地产 9,023,389.20 6.28

电信业务 - -

公用事业 - -

合计 71,132,770.51 49.54

注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例

(%)

1 H00700 腾讯控股 48,000 13,711,473.22 9.55

2 H02238 广汽集团 450,000 6,912,833.76 4.81

3 H02018 瑞声科技 60,000 6,688,523.52 4.66

4 600660 福耀玻璃 250,000 6,372,500.00 4.44

5 H01813 合景泰富 800,000 5,675,728.80 3.95

6 H01336 新华保险 150,000 5,626,873.35 3.92

7 600887 伊利股份 200,000 5,500,000.00 3.83

8 601318 中国平安 100,000 5,416,000.00 3.77

9 600036 招商银行 210,000 5,365,500.00 3.74

中国南方航空

10 H01055 1,100,000 5,028,287.88 3.50

股份

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告

编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 26,592.12

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 64,000.00

4 应收利息 4,933.23

5 应收申购款 -

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6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 95,525.35

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 118,217,840.42

本报告期期间基金总申购份额 47,925,742.88

减:本报告期期间基金总赎回份额 47,369,765.42

本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少

-

以“-”填列)

报告期期末基金份额总额 118,773,817.88

注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;

2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人根据《证券基金经营机构参与内地与香港股票市场交易互联互通指引》的有关规

定及相关监管要求,经与基金托管人协商一致,对本基金的基金合同、招募说明书作相应修改,本

基金修订后的基金合同已自 2017 年 7 月 20 日起生效。上述修改为遵照法律法规、中国证监会的相

关规定和基金合同的约定所作出的修改,对基金份额持有人利益无实质性不利影响,可不经基金份

额持有人大会表决。详情请查阅本基金管理人于 2017 年 7 月 20 日发布的《交银施罗德基金管理有

限公司关于交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金修改基金合同、招募说明书的

公告》以及本基金管理人在网站上公布的经修改后的基金合同和更新基金招募说明书。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金募集

注册的文件;

2、《交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

3、《交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;

4、《交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;

5、关于申请募集注册交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金的

法律意见书;

6、基金管理人业务资格批件、营业执照;

7、基金托管人业务资格批件、营业执照;

8、报告期内交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊

上各项公告的原稿。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

9.3查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金

管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投

资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

第 11 页共 12 页

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。

本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:

services@jysld.com。

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