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华安新瑞利灵活配置混合:2017年第三季度报告

2017-10-25 11:10:49 来源:巨潮网
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华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017 年 9 月 30 日

基金管理人:华安基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一七年十月二十五日

第 1 页共 15 页

华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 23 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安新瑞利灵活配置混合

基金主代码 003797

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 12 月 1 日

报告期末基金份额总额 608,765,091.30 份

本基金在严格控制风险的前提下,通过大类资产的优化配

投资目标 置和高安全边际的证券精选,追求超越业绩比较基准的投

资回报和资产的长期稳健增值。

本基金采取相对灵活的资产配置策略,通过将基金资产在

权益类、固定收益类工具之间灵活配置,并适当借用金融

衍生品的投资来追求基金资产的长期稳健增值。在具体大

投资策略

类资产配置过程中,本基金将使用定量与定性相结合的研

究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能

影响证券市场的重要因素进行研究和预测,结合使用公司

2

华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

自主研发的多因子动态资产配置模型、基于投资时钟理论

的资产配置模型等经济模型,分析和比较股票、债券等市

场和不同金融工具的风险收益特征,确定合适的资产配置

比例,动态优化投资组合。

中证 800 指数收益率×50%+中债综合全价指数收益率

业绩比较基准

×50%

本基金为混合型基金,基金的风险与预期收益高于债券型

风险收益特征 基金和货币市场基金、低于股票型基金,属于证券投资基

金中的中高风险投资品种。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安新瑞利灵活配置混合 A 华安新瑞利灵活配置混合 C

下属分级基金的交易代码 003797 003798

报告期末下属分级基金的份

600,124,418.10 份 8,640,673.20 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)

主要财务指标

华安新瑞利灵活配置混 华安新瑞利灵活配置混

合A 合C

1.本期已实现收益 8,341,150.10 68,301.78

2.本期利润 9,608,843.36 46,125.85

3.加权平均基金份额本期利润 0.0160 0.0086

4.期末基金资产净值 628,965,263.67 9,047,960.84

5.期末基金份额净值 1.0481 1.0471

3

华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、华安新瑞利灵活配置混合 A:

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去 3 个月 1.56% 0.06% 2.64% 0.31% -1.08% -0.25%

2、华安新瑞利灵活配置混合 C:

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去 3 个月 1.51% 0.06% 2.64% 0.31% -1.13% -0.25%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016 年 12 月 1 日至 2017 年 9 月 30 日)

1.华安新瑞利灵活配置混合 A:

注:本基金成立日期为 2016 年 12 月 1 日,截止报告期末,本基金成立后基金合同生效未满

一年。

4

华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

2.华安新瑞利灵活配置混合 C:

注:本基金成立日期为 2016 年 12 月 1 日,截止报告期末,本基金成立后基金合同生效未满

一年。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士研究生,11 年相关行业从业

经验,曾任联合资信评估有限公司

高级分析师。2008 年 1 月加入华

安基金管理有限公司,任固定收益

部信用分析师。2015 年 7 月起担

本基金 任华安稳固收益债券型证券投资

石雨欣 的基金 2016-12-01 - 11 年 基金的基金经理。2015 年 7 月至

经理 2017 年 6 月担任华安信用四季红

债券型证券投资基金的基金经理。

2016 年 2 月起担任华安安康保本

混合型证券投资基金的基金经理。

2016 年 8 月起同时担任华安聚利

18 个月定期开放债券型证券投资

5

华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

基金的基金经理。2016 年 12 月起,

同时担任华安新恒利灵活配置混

合型证券投资基金、本基金的基金

经理。2017 年 1 月起,同时担任

华安新安平灵活配置混合型证券

投资基金的基金经理。

注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义

遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募

说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控

制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情

形。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管

理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资

组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在

研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、

发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机

会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决

策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总

监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资

权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组

合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、

综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一

级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。

若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。

若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,

进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过

6

华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投

标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,

以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司

名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环

节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外

的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日

的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场

公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易

价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。

本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同

基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银

行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强

了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分

析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。

本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易

成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1 次,未出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017 年三季度,国内经济依然保持增长态势,但增速略有下滑,主要由于供给侧改革和环保

限产对经济增长产生一定不利影响,工业产出增速有所下滑;房地产和基建三季度总体有所走弱,

对经济的支撑有所下降;三季度人民币升值导致出口对经济的贡献也有所下降。但由于需求回落

速度相对较慢,工业品价格继续回升;随着食品价格的反弹以及非食品加工的持续上涨,CPI 保

持温和复苏态势,PPI 随着工业品价格的回升环比转正,通胀三季度总体略有回升。货币政策三

季度总体维持稳健中性,央行通过 OMO 及 MLF 操作投放平滑货币市场资金波动预期,资金利率

波幅有所降低但资金利率总体略有上升。8 月份基金流动性新规出台以及对同业存单监管等文件

出台,监管政策进一步落地,对债券市场仍产生一定冲击,债券市场在基本面和政策面预期不断

变化中保持了震荡行情,债券收益率总体小幅上行,只有中低等级长久期信用债收益率略有回落。

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华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

本基金三季度继续保持高等级信用债和同业存单的配置为主,坚持货币化操作,债券部分取

得正收益;权益部分保持一定股票仓位,并积极参与股票一级市场申购,增厚组合收益,期内取

得了较好的业绩表现。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2017 年 9 月 30 日,本基金 A 类份额净值为 1.0481 元,本报告期份额净值增长率为 1.56%,

同期业绩比较基准增长率为 2.64%。本基金 C 类份额净值为 1.0471 元,本报告期份额净值增长率

为 1.51%,同期业绩比较基准增长率为 2.64%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2017 年四季度,在房地产调控进一步升级以及环保限产的执行,经济增长压力可能进一

步显现,近期随着大宗商品价格的回落,工业品价格可能有所回落,总体的通胀风险可控。美联

储 10 月份开始启动缩表,并且暗示年内还有一次加息预期,如果美联储年底加息,对国内货币政

策会有一定影响。从央行政策表态来看,货币政策可能继续维持中性稳健基调不变,虽然基本面

可能会有利于债市,但短期内货币政策放松的可能性不大,预计四季度债市仍以震荡行情为主,

趋势性机会暂时难以出现。

本基金四季度计划对债券继续采取短久期高等级配置为主,保持组合流动性;权益部分保持

股票仓位,同时积极参与股票一级市场申购。

本基金将秉承稳健、专业的投资理念,勤勉尽责地维护持有人的利益。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 67,333,811.22 10.54

其中:股票 67,333,811.22 10.54

8

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2 固定收益投资 558,541,543.60 87.45

其中:债券 558,541,543.60 87.45

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 9,166,542.68 1.44

7 其他各项资产 3,631,260.93 0.57

8 合计 638,673,158.43 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

4,099,067.00 0.64

B 采矿业

C 制造业 8,054,574.00 1.26

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,252,212.00 1.45

E 建筑业 2,041,600.00 0.32

F 批发和零售业 26,385.45 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 14,177,544.91 2.22

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,468.03 0.00

J 金融业 29,395,459.40 4.61

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 79,324.72 0.01

M 科学研究和技术服务业 43,651.27 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

9

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O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02

R 文化、体育和娱乐业 31,224.45 0.00

S 综合 - -

合计 67,333,811.22 10.55

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 601318 中国平安 58,600 3,173,776.00 0.50

2 601398 工商银行 517,300 3,103,800.00 0.49

3 600519 贵州茅台 5,700 2,950,548.00 0.46

4 600009 上海机场 77,300 2,935,854.00 0.46

5 600036 招商银行 113,600 2,902,480.00 0.45

6 601006 大秦铁路 302,100 2,643,375.00 0.41

7 601939 建设银行 376,300 2,622,811.00 0.41

8 601288 农业银行 670,200 2,560,164.00 0.40

9 600104 上汽集团 84,100 2,538,979.00 0.40

10 601988 中国银行 600,700 2,474,884.00 0.39

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,030,000.00 4.71

其中:政策性金融债 30,030,000.00 4.71

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 30,104,000.00 4.72

6 中期票据 - -

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7 可转债(可交换债) 591,543.60 0.09

8 同业存单 497,816,000.00 78.03

9 其他 - -

10 合计 558,541,543.60 87.54

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

17 平安银行

1 111711403 1,000,000 97,800,000.00 15.33

CD403

17 宁波银行

2 111785049 1,000,000 97,760,000.00 15.32

CD178

17 杭州银行

3 111784852 1,000,000 96,610,000.00 15.14

CD188

17 兴业银行

4 111710464 700,000 69,230,000.00 10.85

CD464

17 上海银行

5 111716194 500,000 49,445,000.00 7.75

CD194

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,

以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的

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期货合约。

本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指

期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,

谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 2,359.07

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,628,901.86

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,631,260.93

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华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

华安新瑞利灵活配置混 华安新瑞利灵活配置混

项目

合A 合C

本报告期期初基金份额总额 600,039,600.63 1,791.98

报告期基金总申购份额 84,818.47 8,638,894.22

减:报告期基金总赎回份额 1.00 13.00

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 600,124,418.10 8,640,673.20

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无.

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

无.

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华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比

期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比

额 额

20%的时间区间

299,99

20170701-201709 299,999,000

机构 1 9,000. - - 49.28%

30 .00

00

299,99

20170701-201709 299,999,000

2 9,000. - - 49.28%

30 .00

00

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额

赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

注:无.

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、《华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

2、《华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

3、《华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

10.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。

10.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公

场所免费查阅。

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华安基金管理有限公司

二〇一七年十月二十五日

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