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南方天天利:2017年第三季度报告

2017-10-25 11:36:29 来源:巨潮网
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南方天天利货币市场基金 2017 年第 3 季度

报告

2017 年 09 月 30 日

基金管理人:南方基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2017 年 10 月 25 日

南方天天利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 23 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 2017 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 南方天天利货币

基金主代码 003473

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 10 月 20 日

报告期末基金份额总额 62,372,888,401.00 份

投资目标 在控制投资组合风险,保持流动性的前提下,力争为投资人提供稳

定的收益。

投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略,在控制利率风险、尽量降低

基金净值波动风险并满足流动性的前提下,提高基金收益。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为同期中国人民银行公布的七天通知存款

利率(税后)。

风险收益特征 本基金为货币市场基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型

基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

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南方天天利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告

下属分级基金的基金简称 南方天天利货币 A 南方天天利货币 B 南方天天利货币 E

下属分级基金的交易代码 003473 003474 005194

报告期末下属分级基金的 2,536,782,984.24 份 59,807,225,899.82 份 28,879,516.94 份

份额总额

注:1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方天天利”。

2.自 2017 年 9 月 13 日起增加南方天天利货币市场基金 E 类。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2017 年 07 月 01 日 - 2017 年 09 月 30 日)

南方天天利货币 A 南方天天利货币 B 南方天天利货币 E

1.本期已实现收益 21,814,587.95 559,997,584.19 14,666.09

2.本期利润 21,814,587.95 559,997,584.19 14,666.09

3.期末基金资产净值 2,536,782,984.24 59,807,225,899.82 28,879,516.94

注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余

成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等;

2、本基金收益分配为按日结转份额。

3.自 2017 年 9 月 13 日起增加南方天天利货币市场基金 E 类。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方天天利货币 A

净值收 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

益率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.0887% 0.0005% 0.3456% 0.0000% 0.7431% 0.0005%

南方天天利货币 B

净值收 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

益率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.1493% 0.0005% 0.3456% 0.0000% 0.8037% 0.0005%

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南方天天利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告

南方天天利货币 E

净值收 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

益率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.2053% 0.0003% 0.0638% 0.0000% 0.1415% 0.0003%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

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南方天天利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告

注:基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月,建仓期

结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的

基金经理期

证券从

姓名 职务 限 说明

业年限

任职 离任

日期 日期

女,中南大学管理科学与工程专业硕士,具有基金从

业资格。曾先后就职于万家基金、银河基金、融通基

金,历任交易员、研究员、基金经理助理;2011 年

10 月至 2015 年 3 月,任融通易支付货币基金经理;

2016 2012 年 3 月至 2015 年 3 月,任融通四季添利债券基

本基金

蔡奕 年 11 金经理;2012 年 11 月至 2015 年 3 月,任融通岁岁

基金经 11 年

奕 月 17 添利债券基金经理;2014 年 8 月至 2015 年 3 月,任

日 融通月月添利定开债券基金经理。2015 年 4 月加入

南方基金;2016 年 8 月至今,任南方薪金宝、南方

理财金、南方日添益基金经理;2016 年 11 月至今,

任南方天天利基金经理;2017 年 8 月至今,任南方

收益宝基金经理。

本基金 2016 香港科技大学理学硕士,具有基金从业资格。2005

夏晨

基金经 年 10 12 年 年 5 月加入南方基金,曾担任金融工程研究员、固定

理 月 20 收益研究员、风险控制员等职务,现任现金投资部负

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南方天天利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告

日 责人、固定收益投资决策委员会副主席。2008 年 5

月至 2012 年 7 月,任固定收益部投资经理,负责社

保、专户及年金组合的投资管理;2012 年 7 月至 2015

年 1 月,任南方润元基金经理;2014 年 7 月至 2016

年 11 月,任南方薪金宝基金经理;2014 年 12 月至

2016 年 11 月,任南方理财金基金经理;2012 年 8 月

至今,任南方理财 14 天基金经理;2012 年 10 月至

今,任南方理财 60 天基金经理;2013 年 1 月至今,

任南方收益宝基金经理;2014 年 7 月至今,任南方

现金增利、南方现金通基金经理;2016 年 2 月至今,

任南方日添益货币基金经理;2016 年 10 月至今,任

南方天天利基金经理;2017 年 8 月至今,任南方天

天宝基金经理。

注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确

定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘

任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国

证监会和《南方天天利货币市场基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用

基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体

合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规

及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完

善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待

旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数

为 3 次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

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南方天天利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告

三季度经济数据整体表现有所弱化,7-8 月工业增加值同比增速下降,固定资产投资累计同

比增速回落至 7.8%,基建仍保持相对高增长,商品房销售增速回落,房地产投资同比增速回落,

制造业投资增速保持低位。7-8 月金融数据基本符合预期,但其中 8 月 M2 同比增速降至 8.9%,M2

同比增速连续下降反映了金融去杆杠初见成效。7-8 月通胀水平平稳,其中 8 月 CPI 同比增速 1.8%,

PPI 同比增速 6.3%。

美联储 9 月议息会议维持利率水平不变,宣布 10 月正式启动缩表。三季度美元指数先降后升,

人民币兑美元汇率中间价明显升值。三季度央行无政策利率变动操作,9 月 30 日央行宣布对普惠

金融领域实施定向降准。

市场层面,三季度收益率震荡走势为主。1 年国开、1 年国债收益率分别上行 9BP、1BP。10

年国开、10 年国债收益率分别下行 1BP、上行 5BP,利率曲线变动不大。货币市场利率先上后下,

3 个月国有股份制银行同业存单利率最高触及 4.70%后迅速回落至 4.4%附近,较上季末整体上行

约 20bp。受央行 MPA 考核、LCR 指标以及流动性新规出台的影响,三季末非银行金融机构的融资

成本整体较高。报告期内,本基金在强调流动性管理的同时,保持适中的组合久期和较低杠杆水

平,根据市场利率变化灵活操作,采取了较积极的投资策略。

展望四季度,经济层面,9 月中采制造业 PMI 再次强于预期,创 12 年 5 月以来新高。整体指

向制造业景气短期回暖,主要分项指标中,需求、生产、价格、库存全线上升。综合来看,经济

整体处于高位震荡阶段。通胀方面,预计下半年 CPI 同比增速基本保持稳定,难以突破 2.0%;PPI

同比增速短期反弹后下行,至年底继续回落。

政策层面,美联储会议显示内部对通胀和加息问题上仍存在分歧,但年内或仍有一次加息,

市场的加息预期有所提高。此前美元指数持续大幅下挫,人民币贬值压力明显缓解,央行货币政

策受到的外部制约显著减弱。当前央行的货币政策由收紧转向稳健中性,央行宣布对普惠金融领

域实施定向降准,但不应理解为大水漫灌。如果市场加杠杆行为再度兴起,则仍面临央行收紧的

可能。

市场方面,基本面对债市形成一定利好。8 月经济数据大幅不及预期,中长期来看,经济下

行压力逐步兑现,主要体现在金融工作会议强调了国企和地方政府的债务问题以及监管协调,约

束国企和地方政府的负债不利于投资支出;基建下半年受制于财政收支状况也面临制约;最近多

个城市地产调控再次发力,预计地产销售及投资将继续下滑。综合来看,经济下行压力持续存在,

通胀水平尚不构成显著的制约,对于中长期债市仍然利好。预计四季度货币市场利率水平仍将维

持在高位震荡,3 个月同业存单利率的波动中枢仍然在 4.50%。本基金仍将继续做好流动性管理工

作,结合我们对市场的判断,在控制风险的前提下,保持中性偏积极的投资策略。

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南方天天利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期 A 级基金净值收益率为 1.0887%,同期业绩比较基准收益率为 0.3456%;B 级基金净

值收益率为 1.1493%,同期业绩比较基准收益率为 0.3456%;E 级基金净值收益率为 0.2053%,同

期业绩比较基准收益率为 0.0638%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%)

1 固定收益投资 31,216,537,397.91 49.38

其中:债券 31,216,537,397.91 49.38

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 5,264,813,758.83 8.33

其中:买断式回购的买

- -

入返售金融资产

银行存款和结算备付

3 26,499,026,936.52 41.91

金合计

4 其他资产 241,873,509.68 0.38

5 合计 63,222,251,602.94 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例(%)

1 报告期内债券回购融资余额 2.87

其中:买断式回购融资 -

占基金资产净值比例

序号 项目 金额(元)

(%)

2 报告期末债券回购融资余额 638,018,922.97 1.02

其中:买断式回购融资 - -

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

注:在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 102

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 105

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 75

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报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

注:本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资

产净值的比例(%) 产净值的比例(%)

1 30 天以内 11.96 1.34

其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

2 30 天(含)—60 天 2.79 -

其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

3 60 天(含)—90 天 48.22 -

其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

4 90 天(含)—120 天 11.14 -

其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

5 120 天(含)—397 天(含) 26.86 -

其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

合计 100.97 1.34

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

注:本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 648,974,481.17 1.04

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,613,448,783.66 4.19

其中:政策性金融债 2,613,448,783.66 4.19

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 27,954,114,133.08 44.82

8 其他 - -

9 合计 31,216,537,397.91 50.05

10 剩余存续期超过 397 天 - -

的浮动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

债券数量 占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元)

(张) 比例(%)

1 111715192 17 民生银行 CD192 20,000,000 1,979,402,842.76 3.17

2 111799888 17 广州农村商业银行 10,000,000 990,170,742.55 1.59

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南方天天利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告

CD118

3 111715207 17 民生银行 CD207 10,000,000 989,274,889.87 1.59

4 170204 17 国开 04 9,100,000 907,131,408.28 1.45

5 170207 17 国开 07 8,500,000 847,599,552.41 1.36

6 111715342 17 民生银行 CD342 7,000,000 693,183,323.78 1.11

7 111711388 17 平安银行 CD388 6,000,000 594,917,798.97 0.95

8 111711391 17 平安银行 CD391 6,000,000 594,854,413.06 0.95

9 111710459 17 兴业银行 CD459 6,000,000 594,843,171.52 0.95

10 111708298 17 中信银行 CD298 6,000,000 594,843,171.52 0.95

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数

报告期内偏离度的最高值 0.0919%

报告期内偏离度的最低值 -0.0113%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0391%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

注:本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到 0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

注:本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到 0.5%。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入

时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。

5.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资

决策程序做出说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年

内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 19.08

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 240,578,593.30

4 应收申购款 1,294,897.30

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5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 241,873,509.68

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 南方天天利货币 A 南方天天利货币 B 南方天天利货币 E

报告期期初基金份额总额 1,060,200,262.59 40,120,928,642.33 -

报告期期间基金总申购份额 4,911,602,824.29 39,898,044,656.87 29,041,810.74

减:报告期期间基金总赎回份额 3,435,020,102.64 20,211,747,399.38 162,293.80

报告期期间基金拆分变动份额

- - -

(份额减少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 2,536,782,984.24 59,807,225,899.82 28,879,516.94

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率

1 申购确认 2017-8-7 10000000 10000000 0.00%

2 红利发放 2017-8-8 1245.18 1245.18 0.00%

3 红利发放 2017-8-9 1234.77 1234.77 0.00%

4 红利发放 2017-8-10 1225.82 1225.82 0.00%

5 红利发放 2017-8-11 1223.64 1223.64 0.00%

6 红利发放 2017-8-14 3656.53 3656.53 0.00%

7 红利发放 2017-8-15 1249.32 1249.32 0.00%

8 红利发放 2017-8-16 1220.73 1220.73 0.00%

9 红利发放 2017-8-17 1214.62 1214.62 0.00%

10 红利发放 2017-8-18 1199.52 1199.52 0.00%

11 红利发放 2017-8-21 3495.17 3495.17 0.00%

12 红利发放 2017-8-22 1195.05 1195.05 0.00%

13 红利发放 2017-8-23 1202.24 1202.24 0.00%

14 红利发放 2017-8-24 1240.78 1240.78 0.00%

15 红利发放 2017-8-25 1518.44 1518.44 0.00%

16 红利发放 2017-8-28 3619.78 3619.78 0.00%

17 红利发放 2017-8-29 1489.75 1489.75 0.00%

18 红利发放 2017-8-30 1216.2 1216.2 0.00%

19 红利发放 2017-8-31 1235.56 1235.56 0.00%

20 红利发放 2017-9-1 1240.41 1240.41 0.00%

21 红利发放 2017-9-4 3701.89 3701.89 0.00%

22 红利发放 2017-9-5 1252.94 1252.94 0.00%

23 红利发放 2017-9-6 1238.61 1238.61 0.00%

第 11 页 共 13 页

南方天天利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告

24 红利发放 2017-9-7 1230.1 1230.1 0.00%

25 红利发放 2017-9-8 1237.82 1237.82 0.00%

26 红利发放 2017-9-11 3740.66 3740.66 0.00%

27 红利发放 2017-9-12 1272.17 1272.17 0.00%

28 红利发放 2017-9-13 1244.59 1244.59 0.00%

29 红利发放 2017-9-14 1238.13 1238.13 0.00%

30 红利发放 2017-9-15 1232.11 1232.11 0.00%

31 红利发放 2017-9-18 3630.84 3630.84 0.00%

32 红利发放 2017-9-19 1226.27 1226.27 0.00%

33 红利发放 2017-9-20 1311.08 1311.08 0.00%

34 红利发放 2017-9-21 1222 1222 0.00%

35 红利发放 2017-9-22 1223.01 1223.01 0.00%

36 红利发放 2017-9-25 3703.58 3703.58 0.00%

37 红利发放 2017-9-26 1228.88 1228.88 0.00%

38 红利发放 2017-9-27 1233.13 1233.13 0.00%

39 红利发放 2017-9-28 1207.12 1207.12 0.00%

40 红利发放 2017-9-29 1174.84 1174.84 0.00%

合计 10065473.28 10065473.28

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期末持有基金

报告期内持有基金份额变化情况

情况

投资

者类 持有基金份额比

期初 申购 赎回 持有份 份额占

别 序号 例达到或者超过

份额 份额 份额 额 比(%)

20%的时间区间

20170701-20170 10,863,2 11,499

机构 1 - 18.44

905 70,171.4 636,678, ,948,6

7 489.72 61.19

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人,在特定赎回比例及市场条件下,若基

金管理人未能以合理价格及时变现基金资产,将会导致流动性风险和基金净值波动风险。

注:申购份额包含红利再投资和份额折算。

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南方天天利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、南方天天利货币市场基金基金合同

2、南方天天利货币市场基金托管协议

3、南方天天利货币市场基金 2017 年 3 季度报告原文

9.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层。

9.3 查阅方式

网站:http://www.nffund.com

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上证指数 最新: 3007.88 涨跌幅: 1.15%

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