鹏华纯债债券：2017年第三季度报告

鹏华纯债债券型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017 年 9 月 30 日

基金管理人:鹏华基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2017 年 10 月 25 日

鹏华纯债债券 2017 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 20 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华纯债债券

场内简称 -

交易代码 206015

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 9 月 3 日

报告期末基金份额总额 152,735,966.73 份

在适度控制风险的基础上,通过严格的利差分析和对

投资目标 利率曲线变动趋势的判断,提高资金流动性和收益率

水平,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。

本基金债券投资将主要采取久期策略,同时辅之以信

用利差策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息

差策略、债券选择策略等积极投资策略,在适度控制

风险的基础上,通过严格的利差分析和对利率曲线变

动趋势的判断,提高资金流动性和收益率水平,力争

取得超越基金业绩比较基准的收益。

投资策略

在资产配置方面,本基金通过对宏观经济形势、经济

周期所处阶段、利率曲线变化趋势和信用利差变化趋

势的重点分析,比较未来一定时间内不同债券品种和

债券市场的相对预期收益率,在基金规定的投资比例

范围内对不同久期、信用特征的券种及债券与现金之

间进行动态调整。

业绩比较基准 中债总指数收益率

第 2 页 共 12 页

鹏华纯债债券 2017 年第 3 季度报告

本基金属于债券型基金,其预期的收益与风险低于股

风险收益特征 票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,为证券

投资基金中具有较低风险收益特征的品种。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年 9 月 30 日 )

1.本期已实现收益 916,417.88

2.本期利润 2,690,215.84

3.加权平均基金份额本期利润 0.0148

4.期末基金资产净值 154,161,942.66

5.期末基金份额净值 1.009

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回

费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

④

过去三个月 1.41% 0.09% 0.33% 0.06% 1.08% 0.03%

注:业绩比较基准=中债总指数收益率。

第 3 页 共 12 页

鹏华纯债债券 2017 年第 3 季度报告

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:1、本基金基金合同于 2012 年 9 月 3 日生效。

2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.3 其他指标

注:无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

刘太阳先生,国籍中

本基金基 2012 年 9 月

刘太阳 - 11 国,理学硕士,11 年

金经理 3日

金融证券从业经验。

第 4 页 共 12 页

鹏华纯债债券 2017 年第 3 季度报告

曾任中国农业银行金

融市场部高级交易

员,从事债券投资交

易工作;2011 年 5 月

加盟鹏华基金管理有

限公司,从事债券研

究工作,担任固定收

益部研究员,2012 年

9 月起担任鹏华纯债

债券基金基金经理,

2012 年 12 月至 2014

年 3 月担任鹏华理财

21 天债券基金(2014

年 3 月已转型为鹏华

月月发短期理财债券

基金)基金经理,2013

年 4 月起兼任鹏华丰

利分级债券基金基金

经理,2013 年 5 月起

兼任鹏华实业债纯债

债券基金基金经理,

2014 年 3 月至 2015 年

4 月兼任鹏华月月发

短期理财债券基金基

金经理,2015 年 3 月

起兼任鹏华丰盛债券

基金基金经理,2016

年 2 月起兼任鹏华弘

盛混合基金基金经

理,2016 年 8 月起兼

任鹏华丰收债券、鹏

华双债保利债券、鹏

华丰安债券、鹏华丰

达债券基金基金经

理,2016 年 9 月起兼

任鹏华丰恒债券基金

基金经理,2016 年 10

月起兼任鹏华丰腾债

券、鹏华丰禄债券基

金基金经理,2016 年

11 月起兼任鹏华丰盈

债券基金基金经理,

2016 年 12 月起兼任鹏

华普泰债券、鹏华丰

惠债券基金基金经

第 5 页 共 12 页

鹏华纯债债券 2017 年第 3 季度报告

理,2017 年 2 月起兼

任鹏华安益增强混合

基金基金经理,2017

年 3 月起兼任鹏华丰

享债券、鹏华丰玉债

券、鹏华丰嘉债券、

鹏华丰康债券基金基

金经理,2017 年 4 月

起兼任鹏华丰瑞债券

基金基金经理,2017

年 6 月起兼任鹏华丰

玺、丰源债券基金基

金经理,现同时担任

固定收益部副总经

理。刘太阳先生具备

基金从业资格。本报

告期内本基金基金经

理未发生变动。

注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,

任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定

以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的

基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同

和损害基金份额持有利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等

各环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发

生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超

过该证券当日成交量的 5%的情况。

第 6 页 共 12 页

鹏华纯债债券 2017 年第 3 季度报告

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

第三季度债券收益率震荡上行。期初受资金面略有改善影响,债券收益率小幅回落。后期资

金面逐步趋紧,加上大宗商品价格上涨及经济增长略超市场预期影响,债券收益率震荡上行;其

中短期债券品种收益率受资金面影响上行幅度较大,中长期债券品种收益率上行幅度较小。整体

来看,债券收益率较二季度末小幅上行。受票息因素影响,第三季度大部分财富指数均出现不同

程度的上涨,其中企业债财富指数上涨幅度最大,涨幅达 1.24%。

在第三季度初,基于经济平稳运行及资金面难以宽松的判断,我们对整体债券市场持谨慎态

度,组合久期维持中性较低水平,主要配置 3 年期以内的中短期品种,其中信用品种以中高评级

为主。后期随着债券收益率的逐步上行,组合增加了中长期利率品种的配置。此外,在第三季度,

我们还调整了可转债的配置力度。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本季度基金份额净值增长率为 1.41%,基准增长率为 0.33%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 177,560,719.34 91.40

其中:债券 177,560,719.34 91.40

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,653,769.43 1.88

8 其他资产 13,043,625.14 6.71

第 7 页 共 12 页

鹏华纯债债券 2017 年第 3 季度报告

9 合计 194,258,113.91 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注:无。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注:无。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 28,094,000.00 18.22

其中:政策性金融债 28,094,000.00 18.22

4 企业债券 132,197,060.04 85.75

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 17,269,659.30 11.20

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 177,560,719.34 115.18

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

例(%)

1 160213 16 国开 13 200,000 18,108,000.00 11.75

2 122431 15 闽高速 150,000 14,833,500.00 9.62

3 112296 15 东北债 143,000 14,126,970.00 9.16

4 136115 15 广证 G2 120,000 11,797,200.00 7.65

5 113011 光大转债 100,000 11,142,000.00 7.23

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注:无。

第 8 页 共 12 页

鹏华纯债债券 2017 年第 3 季度报告

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:无。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券之一的债券发行人东北证券股份有限公司,因涉嫌未按规定

审查、了解客户身份等违法违规行为,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,中国证监会

决定对公司进行立案调查。2017 年 5 月 3 日,公司收到中国证监会吉林监管局下发的《关于对东

北证券股份有限公司采取暂停开展代销金融产品业务等行政监管措施的决定》(吉证监决[2017]2

号),主要内容如下:

“经查,你公司长沙芙蓉中路营业部前员工涉嫌合同诈骗犯罪,部分员工和经纪人私自

推介或销售非东北证券股份有限公司自主发行或代销的金融产品,持续时间较长、涉及金额大,

后果严重,影响恶劣。虽未发现你公司参与有关诈骗活动,但你公司存在对营业部负责人把关不

严、监督机制失效等问题。反映出公司内部控制不完善、经营管理混乱。

上述行为违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条第一款、《证券公司分支机构监

管规定》第十五条第一款的规定。按照《证券公司监督管理条例》第七十条第一款第一项、第六

项的规定,我局决定对你公司采取如下行政监管措施:

一是责令限期改正,你公司应于 2017 年 6 月 30 日前完成整改,并向我局提交书面整

改报告;

二是责令增加内部合规检查的次数,你公司应当对全部分支机构进行合规检查并于

2017 年 10 月底前提交检查报告和整改报告;

三是责令暂停开展代销金融产品业务 6 个月,期限自 2017 年 5 月 11 日至 2017 年 11

第 9 页 共 12 页

鹏华纯债债券 2017 年第 3 季度报告

月 10 日止。”

对该证券的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该债券,本次处罚对该

债券的投资价值不产生重大影响。从公告中知悉,针对上述问题,东北证券将按照监管要求进行

全面自查并积极整改,加强分支机构业务和人员管理,持续完善公司的内部控制。目前公司经营

情况正常,财务状况和偿债能力未受影响。敬请广大投资者注意投资风险。

本基金投资的前十名证券中的其他证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 4,749.49

2 应收证券清算款 10,000,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 3,037,385.22

5 应收申购款 1,490.43

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 13,043,625.14

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值比例

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

(%)

1 113011 光大转债 11,142,000.00 7.23

2 113009 广汽转债 3,801,300.00 2.47

3 110033 国贸转债 2,205,180.00 1.43

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:无。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第 10 页 共 12 页

鹏华纯债债券 2017 年第 3 季度报告

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 212,523,536.07

报告期期间基金总申购份额 957,372.45

减:报告期期间基金总赎回份额 60,744,941.79

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 152,735,966.73

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:截止本报告期末,本基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

申

者 持有基金份额比例

序 期初 购 赎回 份额占

类 达到或者超过 20% 持有份额

号 份额 份 份额 比

别 的时间区间

额

机

1 20170701~20170930 94,803,596.33 - - 94,803,596.33 62.07%

构

2 20170719~20170926 40,102,689.13 - 20,000,000.00 20,102,689.13 13.16%

个 - - - - - - -

人

产品特有风险

第 11 页 共 12 页

鹏华纯债债券 2017 年第 3 季度报告

基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回

而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资

产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利

再投;

2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

(一)《鹏华纯债债券型证券投资基金基金合同》;

(二)《鹏华纯债债券型证券投资基金托管协议》;

(三)《鹏华纯债债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告》(原文)。

9.2 存放地点

深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司

北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理

人网站(http://www.phfund.com)查阅。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客

户服务系统,咨询电话:4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2017 年 10 月 25 日

第 12 页 共 12 页

查看公告原文