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资源B级:2017年第四季度报告

2018-01-19 00:00:00 来源:巨潮网
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银华中证内地资源主题指数分级证券投资

基金

2017 年第 4 季度报告

2017 年 12 月 31 日

基金管理人:银华基金管理股份有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2018 年 1 月 19 日

银华中证内地资源指数分级 2017 年第 4 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 1 月 17 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银华中证内地资源指数分级

场内简称 中证资源

交易代码 161819

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 12 月 8 日

报告期末基金份额总额 82,107,340.51 份

本基金力争对中证内地资源主题指数进行有效跟踪,并力争将本基

金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控

投资目标

制在 0.35%以内,年跟踪误差控制在 4%以内,以实现基金资产的长

期增值。

本基金采用完全复制法,按照成份股在中证内地资源主题指数中的

组成及其基准权重构建股票投资组合,以拟合、跟踪中证内地资源

主题指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进

行相应调整。

当预期成份股发生调整,成份股发生配股、增发、分红等行为,以

及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证内地资源主题指数的效果

投资策略 可能带来影响,导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人

可以根据市场情况,采取合理措施,在合理期限内进行适当的处理

和调整,力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。

本基金投资于股票的资产不低于基金资产的 85%,投资于中证内地

资源主题指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%;

现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净

值的 5%。

业绩比较基准 95%×中证内地资源主题指数收益率 + 5%×商业银行人民币活期存

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银华中证内地资源指数分级 2017 年第 4 季度报告

款利率(税后)。

本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。

从本基金所分离的两类基金份额来看,资源 A 级份额具有低风险、

风险收益特征

收益相对稳定的特征;资源 B 级份额具有高风险、高预期收益的特

征。

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简

资源 A 级 资源 B 级 中证资源

下属分级基金的交易代

150059 150060 161819

报告期末下属分级基金

14,637,142.00 份 21,955,714.00 份 45,514,484.51 份

的份额总额

下属分级基金的风险收 低风险、收益相对稳 较高风险、较高预期

高风险、高预期收益。

益特征 定。 收益。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2017 年 10 月 1 日 - 2017 年 12 月 31 日 )

1.本期已实现收益 -507,279.49

2.本期利润 -7,331,579.48

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0834

4.期末基金资产净值 102,049,006.92

5.期末基金份额净值 1.243

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入

费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率标 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 准差② 准收益率③

准差④

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银华中证内地资源指数分级 2017 年第 4 季度报告

过去三个月 -5.76% 1.07% -5.01% 1.00% -0.75% 0.07%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各

项投资比例已达到基金合同的规定:本基金投资于股票的资产不低于基金资产的 85%,投资于中

证内地资源主题指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%;现金或到期日在一年以

内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期 证券从

姓名 职务 说明

限 业年限

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任职日期 离任日期

硕士学位。2008 年 9 月至 2009 年 3

月任职大成基金管理有限公司助理

金融工程师。2009 年 3 月加盟银华基

金管理有限公司,曾担任研究员及基

金经理助理职务。2013 年 12 月 16 日

至 2015 年 7 月 16 日兼任银华消费主

题分级股票型证券投资基金基金经

理,2015 年 8 月 6 日至 2016 年 8 月

5 日兼任银华中证国防安全指数分级

证券投资基金基金经理,2015 年 8 月

13 日至 2016 年 8 月 5 日兼任银华中

本基金 证一带一路主题指数分级证券投资

马君女 2012 年 9

的基金 - 8年 基金基金经理,自 2016 年 1 月 14 日

士 月4日

经理 起兼任银华抗通胀主题证券投资基

金(LOF)基金经理,自 2017 年 9 月

15 日起兼任银华智能汽车量化优选

股票型发起式证券投资基金基金经

理,自 2017 年 11 月 9 日起兼任银华

食品饮料量化优选股票型发起式证

券投资基金、银华医疗健康量化优选

股票型发起式证券投资基金基金经

理,自 2017 年 12 月 15 日起兼任银

华稳健增利灵活配置混合型发起式

证券投资基金基金经理。具有从业资

格。国籍:中国。

注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投

资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中证内地资源主题指数

分级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和

运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有

人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制

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定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保

证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研

究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管

理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、

综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分

析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不

定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。

综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内,本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较

少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

在报告期内,我们运用自行开发的量化投资管理系统,采用系统管理和人工管理相结合的方

式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件,将本基

金的跟踪误差控制在合理水平。

2017 年四季度 A 股市场震荡,继续呈现一九分化格局。四季度沪深 300 指数上涨 5.07%,中

证内地资源指数涨幅-5.29%,大幅跑输沪深 300 指数。

展望 2018 年一季度,短期油市利好不断,美原油库存降幅超预期叠加利比亚输油管道爆炸,

油价不断走高,创 15 年 8 月以来新高,在常规油资本支出连续下降及全球需求再超预期的背景下,

油价向上的可能性正在持续增强。从煤炭板块来看,煤炭价格价格温和上涨,旺季需求增长继续

体现,近几周各地价格稳步上涨,目前动力煤库存处于相对低位,春节前补库存需求仍较明显,

预计价格维持高位水平;而炼焦煤下游焦炭价格累计涨幅已较高,不过后期由于供给偏紧预计价

格延续稳中有升的态势,结合目前环保限产的背景,煤炭黄金时代远未结束,行业未来有望持续

改善,一方面来自未来资产负债率的下降和历史负担的逐步消化,另一方面来自国企改革和供给

侧改革带来的大企业集中度的提升和煤价的高位运行。2016 年以来行业盈利大幅提升,但煤炭板

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块估值处于相对低位,后期估值有望稳步提升。钢铁方面,近期由于海外因素支撑,有色金属价

格走势优于黑色。钢铁除具备工业企业的共性之外,中频炉的消减和采暖季限产进一步抬升了行

业的盈利能力,短期季节性效应开始逐步显现,在下游实际消费萎缩的情况下,冬储成为决定钢

价走势的主要因素。有色金属方面,黄金于 2017 年最后一个交易日创下 3 个月以来新高,在美联

储加息、多国股市屡创历史新高和全球经济同步复苏的大环境下,黄金不但承受住了压力,还走

出了 7 年来最好的涨势。基本金属近期走势较强,尤其是电解铝的环保督查,令供改及铝价预期

波澜再起。预计基本金属进入价值重估阶段,在国内宏观平稳、海外需求预期较强的前提下,维

持较强势头。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.243 元;本报告期基金份额净值增长率为-5.76%,业绩

比较基准收益率为-5.01%。报告期内,本基金日均跟踪误差控制在 0.35%之内,年化跟踪误差控

制在 4%之内。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 96,803,011.82 93.71

其中:股票 96,803,011.82 93.71

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 6,411,260.37 6.21

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8 其他资产 89,144.90 0.09

9 合计 103,303,417.09 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 51,056,275.68 50.03

C 制造业 44,957,600.58 44.05

电力、热力、燃气及水生产和

D - -

供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I - -

务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 96,013,876.26 94.09

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 788,053.20 0.77

C 制造业 1,082.36 0.00

电力、热力、燃气及水生

D - -

产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 - -

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术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管

- -

理业

O 居民服务、修理和其他服

- -

务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 789,135.56 0.77

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资

明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 600028 中国石化 1,120,686 6,869,805.18 6.73

2 601600 中国铝业 848,933 5,662,383.11 5.55

3 601857 中国石油 690,581 5,586,800.29 5.47

4 601899 紫金矿业 1,106,327 5,078,040.93 4.98

5 601088 中国神华 211,076 4,890,630.92 4.79

6 002460 赣锋锂业 54,401 3,903,271.75 3.82

7 002466 天齐锂业 73,150 3,892,311.50 3.81

8 601225 陕西煤业 426,543 3,480,590.88 3.41

9 600111 北方稀土 232,396 3,390,657.64 3.32

10 600516 方大炭素 114,461 3,305,633.68 3.24

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资

明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 000693 *ST 华泽 63,043 788,037.50 0.77

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2 000697 炼石有色 30 691.20 0.00

3 000969 安泰科技 44 391.16 0.00

4 000762 西藏矿业 1 15.70 0.00

注:本基金本报告期末仅持有以上积极投资股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 22,173.48

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,233.17

5 应收申购款 65,738.25

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

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8 其他 -

9 合计 89,144.90

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例(%)

1 601600 中国铝业 5,662,383.11 5.55 重大事项

5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例(%)

1 000693 *ST 华泽 788,037.50 0.77 重大事项

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 资源 A 级 资源 B 级 中证资源

报告期期初基金份额总额 15,759,040.00 23,638,561.00 57,628,587.60

报告期期间基金总申购份额 - - 8,349,552.51

减:报告期期间基金总赎回份额 - - 23,268,400.60

报告期期间基金拆分变动份额

-1,121,898.00 -1,682,847.00 2,804,745.00

(份额减少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 14,637,142.00 21,955,714.00 45,514,484.51

注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换的变化份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注:本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会核准银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金募集的文件

9.1.2《银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金招募说明书》

9.1.3《银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金基金合同》

9.1.4《银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金托管协议》

9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照

9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照

9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

9.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的住所。本报告存放在本基金管理人及托管

人住所,供公众查阅、复制。

9.3 查阅方式

投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相

关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。

银华基金管理股份有限公司

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