之江凤凰联接：2020年半年度报告

浙商汇金中证浙江凤凰行动 50 交易型开放式指数证券投
                资基金联接基金
                2020 年中期报告
                            2020 年 06 月 30 日
                基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司
                    基金托管人:中国银行股份有限公司
                        送出日期:2020 年 08 月 29 日

                            §1 重要提示及目录
1.1 重要提示
    基金管理人浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带的法律责任。本中期报告已经全部董事签字同意，并由董事长签发。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年8月28日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2020年01月01日起至2020年06月30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录...... 2
  1.1 重要提示 ...... 2
  1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介...... 5
  2.1 基金基本情况 ...... 5
  2.2 基金产品说明 ...... 5
  2.3 基金管理人和基金托管人...... 6
  2.4 信息披露方式 ...... 7
  2.5 其他相关资料 ...... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 7
  3.1 主要会计数据和财务指标...... 7
  3.2 基金净值表现 ...... 8
§4 管理人报告...... 9
  4.1 基金管理人及基金经理情况...... 9
  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11
  4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11
  4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11
  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12
  4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12
  4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12
  4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12
§5 托管人报告......12
  5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13
  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13
  5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13
§6 中期财务会计报告(未经审计)......13
  6.1 资产负债表 ......13
  6.2 利润表 ......15
  6.3 所有者权益（基金净值）变动表......16
  6.4 报表附注 ...... 17
§7 投资组合报告...... 37
  7.1 期末基金资产组合情况...... 37
  7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 37
  7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......38
  7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......38
  7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......40
  7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......40
  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......40
  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......40
  7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......40
  7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细......40
  7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......41
  7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......41
  7.13 投资组合报告附注 ......41
§8 基金份额持有人信息......42
  8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......42

  8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......42
  8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......43
§9 开放式基金份额变动......43
§10 重大事件揭示......43
  10.1 基金份额持有人大会决议......43
  10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......43
  10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......43
  10.4 基金投资策略的改变 ......44
  10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......44
  10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......44
  10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......44
  10.8 其他重大事件 ......45
§11 影响投资者决策的其他重要信息......46
  11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......46
  11.2 影响投资者决策的其他重要信息......46
§12 备查文件目录......46
  12.1 备查文件目录 ...... 47
  12.2 存放地点 ...... 47
  12.3 查阅方式 ...... 47
                              §2 基金简介
2.1 基金基本情况
 基金名称                  浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券
                          投资基金联接基金
 基金简称                  浙商之江凤凰联接
 基金主代码                007431
 基金运作方式              契约型开放式
 基金合同生效日            2019年07月31日
 基金管理人                浙江浙商证券资产管理有限公司
 基金托管人                中国银行股份有限公司
 报告期末基金份额总额      44,692,918.39份
 基金合同存续期            不定期
2.1.1 目标基金基本情况
 基金名称                  浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券
                          投资基金
 基金主代码                512190
 基金运作方式              交易型开放式
 基金合同生效日            2019-08-05
 基金份额上市的证券交易所  上海证券交易所
 上市日期                  2019-09-09
 基金管理人名称            浙江浙商证券资产管理有限公司
 基金托管人名称            中国银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
 投资目标                      通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟
                          踪偏离度和跟踪误差的最小化。
                              本基金主要投资于目标ETF,方便特定的客户群通
 投资策略                  过本基金实现投资目标。本基金不参与目标ETF的投资
                          管理。
 业绩比较基准                  中证浙江凤凰行动50指数收益率×95%+银行人民
                          币活期存款利率（税后）×5%

                              本基金为中证浙江凤凰行动 50ETF 的联接基金，
                          通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，具有与标的
                          指数、以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收
 风险收益特征              益特征。同时，本基金为被动式投资的股票型指数基
                          金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基
                          金与货币市场基金，为证券投资基金的中高风险、中
                          高预期收益的品种。
2.2.1 目标基金产品说明
 投资目标                    紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
                            小化。
                            本基金主要采用完全复制法，即按照标的指数的成份
                            股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的
                            指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特
                            殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制
                            和跟踪标的指数时，基金管理人将运用其他合理的投
 投资策略                    资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近
                            目标指数的表现。 特殊情况包括但不限于以下情形：
                            （1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性
                            严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）
                            其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪
                            构成严重制约等。 本基金力争日均跟踪偏离度的绝
                            对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。
 业绩比较基准                中证浙江凤凰行动50指数收益率
                            本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混
                            合型基金、债券型基金与货币市场基金，为证券投资
 风险收益特征                基金的中高风险、中高预期收益的品种。同时本基金
                            为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数表
                            现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
 项目                        基金管理人                基金托管人
 名称                浙江浙商证券资产管理有限    中国银行股份有限公司
                                公司

 信息披  姓名                  方斌                      许俊
 露负责  联系电话          0571-87903297              010-66594319
 人      电子邮箱      fund@stocke.com.cn        fcid@bankofchina.com
 客户服务电话                  95345                      95566
 传真                      0571-87902581              010-66594942
 注册地址              杭州市下城区天水巷25号  北京市西城区复兴门内大街1
                                                            号
 办公地址            杭州市江干区五星路201号浙  北京市西城区复兴门内大街1
                          商证券大楼7楼                  号
 邮政编码                      310020                    100818
 法定代表人                    盛建龙                    刘连舸
2.4 信息披露方式
 本基金选定的信息披  证券日报
 露报纸名称
 登载基金中期报告正
 文的管理人互联网网  www.stocke.com.cn
 址
 基金中期报告备置地  杭州市江干区五星路201号浙商证券大楼7楼
 点
2.5 其他相关资料
    项目                名称                        办公地址
 注册登记机构  浙江浙商证券资产管理有限  杭州市江干区五星路201号浙商证券
              公司                      大楼7楼
                      §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
                                                        金额单位：人民币元
  3.1.1 期间数据和指标      报告期（2020年01月01日- 2020年06月30日）
 本期已实现收益                                              7,948,073.98
 本期利润                                                    11,511,889.34

 加权平均基金份额本期利润                                          0.1334
 本期加权平均净值利润率                                            12.66%
 本期基金份额净值增长率                                            14.46%
  3.1.2 期末数据和指标              报告期末（2020年06月30日）
 期末可供分配利润                                            3,906,906.31
 期末可供分配基金份额利润                                          0.0874
 期末基金资产净值                                            52,137,099.76
 期末基金份额净值                                                  1.1666
  3.1.3 累计期末指标              报告期末（2020年06月30日）
 基金份额累计净值增长率                                            16.66%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                          份额净值  业绩比较  业绩比较
    阶段      份额净值  增长率标  基准收益  基准收益  ①-③  ②-④
              增长率①    准差②      率③    率标准差
                                                    ④
 过去一个月    9.27%      0.76%      9.29%      0.77%    -0.02%  -0.01%
 过去三个月    18.15%    0.98%    17.41%    1.01%    0.74%  -0.03%
 过去六个月    14.46%    1.62%    11.07%    1.69%    3.39%  -0.07%
 自基金合同    16.66%    1.27%    16.78%    1.39%    -0.12%  -0.12%
 生效起至今
注：本基金的业绩比较基准：中证浙江凤凰行动50指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税后）×5%。中证浙江凤凰行动50指数由中证指数有限公司编制，由浙江省上市公司中盈利增速高、股息率高且市盈率低的50只股票组成，以反映浙江省内高分红和高成长的上市公司整体表现。本基金管理人认为，该业绩比较基准目前能够反映本基金
的风险收益特征。本基金业绩基准指数每日按照70%、30%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同生效日为2019年7月31日，自基金合同生效日起至本报告期末不满一年。至本报告期末，本基金已完成建仓，但报告期末距建仓结束不满一年。建仓期为2019年7月31日-2020年1月30日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
                              §4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
  浙江浙商证券资产管理有限公司成立于2013年4月18日，是原浙商证券有限责任公司设立的全资子公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准浙商证券有限责任公司设立证券资产管理子公司的批复》（证监许可（2012）1431号）批准，由浙商证券股份有限公司出资12亿元从事资产管理业务。2014年8月19日中国证券监督管理委员会批准《关于核准浙江浙商证券资产管理有限公司公开募集证券投资基金管理业务资格的批复》（证监许可（2014）857号）。公司主要经营范围涉及证券资产管理业务和公开募集证券投资基金管理业务。截止2020年06月30日，本基金管理人管理浙商汇金转型成长
混合型证券投资基金、浙商汇金转型驱动灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金转型升级灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金聚利一年定期开放债券型证券投资基金、浙商汇金鼎盈事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金中证转型成长指数型证券投资基金、浙商汇金聚禄一年定期开放债券型证券投资基金、浙商汇金短债债券型证券投资基金、浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金聚鑫定期开放债券型发起式基金、浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基金、浙商汇金聚盈中短债债券型证券投资基金、浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金、浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、浙商汇金卓越优选3个月持有期股票型基金中基金（FOF）、浙商汇金新兴消费灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
                                任本基金的基  证
                                金经理（助理） 券
 姓名            职务              期限      从          说明
                                  任职  离任  业
                                  日期  日期  年
                                                限
                                                    中国国籍，硕士，曾任东
                                                    北证券股份有限公司上海
                                                    证券研究咨询分公司研究
                                                    员；浙江浙商证券资产管
        本基金基金经理；浙商汇                      理有限公司研究部研究
        金转型成长混合型基金、                      员、公募基金部基金经理
        浙商汇金转型升级灵活配                      助理；现任浙商汇金转型
 马斌  置混合型基金、浙商汇金  2019-        8  成长混合型基金、浙商汇
 博    鼎盈事件驱动灵活配置混  07-31    -    年  金转型升级灵活配置混合
        合型基金(LOF)及浙商汇                      型基金、浙商汇金鼎盈事
        金中证浙江凤凰行动50交                      件驱动灵活配置混合型基
        易型开放式指数基金的基                      金(LOF)、浙商汇金中证浙
        金经理                                      江凤凰行动50交易型开放
                                                    式指数基金及浙商汇金中
                                                    证浙江凤凰行动50交易型
                                                    开放式指数基金联接基金
                                                    的基金经理。拥有基金从

                                                    业资格及证券从业资格。
注：上述表格内基金经理的任职日期、离职日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。对基金的首任基金经理，其"任职日期"按基金合同生效日填写。证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末，本基金基金经理未存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、其他相关法律法规和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《浙江浙商证券资产管理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
  本基金为中证浙江凤凰行动50ETF （512190）的联接基金，跟踪的指数为中证浙江凤凰行动50指数，该指数选取50家浙江本土的优质、龙头上市公司，以反映和跟踪浙江本土优质企业成长发展状况。本基金通过主要投资于目标ETF的方式，实现对指数跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。报告期内，本基金整体运行稳定，申购赎回正常。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末浙商之江凤凰联接基金份额净值为1.1666元，本报告期内，基金份额净值增长率为14.46%，同期业绩比较基准收益率为11.07%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
  展望下半年，新冠疫情长期化、防控常态化已是全球共识，全球流动性宽松局面仍将维持，中国最早从疫情中走出，复工复产推动经济逐步修复至常态，危机应对模式将有序退出，面对日渐复杂的全球政治、经贸形势，政治局会议提出加快形成国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，复苏制造业、支持中小微、激发创新活力、扩大内需、保障外部供应将成为未来经济工作的主要议题，资本市场中长期向好态势没有发生逆转。本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数基本一致的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
  本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定及我司估值政策和程序，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
  为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程进行了严格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，确定本基金管理人采用的估值政策。本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有基金从业人员资格。
  本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
  本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
  根据相关法律法规和基金合同的要求以及基金的实际运行情况，本基金在本报告期内未达到基金分配的标准，未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
  本报告期内，本基金未发生《公开募集证券投资基金运行管理办法》的第四十一条所述情形。
                              §5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
  本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
  本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
                      §6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2020年06月30日
                                                            单位：人民币元
      资 产          附注号          本期末              上年度末
                                    2020年06月30日      2019年12月31日
 资 产：
 银行存款              6.4.7.1          4,225,812.39        18,015,444.83
 结算备付金                                        -                    -
 存出保证金                                111,288.42          108,685.83
 交易性金融资产        6.4.7.2        49,095,260.90      205,882,994.52
 其中：股票投资                                    -                    -
      基金投资                        49,095,260.90      205,882,994.52
      债券投资                                    -                    -

      资产支持证券                                -                    -
      投资
      贵金属投资                                  -                    -
衍生金融资产          6.4.7.3                    -                    -
买入返售金融资产      6.4.7.4                    -                    -
应收证券清算款                            91,353.66        8,054,326.50
应收利息              6.4.7.5                787.03            8,910.65
应收股利                                          -                  -
应收申购款                                17,944.98            1,996.01
递延所得税资产                                    -                    -
其他资产              6.4.7.6                    -                    -
资产总计                              53,542,447.38      232,072,358.34
 负债和所有者权益    附注号          本期末              上年度末
                                  2020年06月30日      2019年12月31日
负 债：
短期借款                                          -                    -
交易性金融负债                                    -                    -
衍生金融负债          6.4.7.3                    -                    -
卖出回购金融资产款                                -                    -
应付证券清算款                                    -                    -
应付赎回款                              1,035,117.94        11,095,785.75
应付管理人报酬                              1,400.04            6,262.18
应付托管费                                    280.02            1,252.42
应付销售服务费                                    -                    -
应付交易费用          6.4.7.7              7,835.29          219,212.50
应交税费                                  276,579.84            88,822.03
应付利息                                          -                    -
应付利润                                          -                    -
递延所得税负债                                    -                    -
其他负债              6.4.7.8            84,134.49          170,296.09
负债合计                                1,405,347.62        11,581,630.97
 所有者权益：
 实收基金              6.4.7.9        44,692,918.39      216,326,468.89
 未分配利润            6.4.7.10        7,444,181.37        4,164,258.48
 所有者权益合计                        52,137,099.76      220,490,727.37
 负债和所有者权益总                    53,542,447.38      232,072,358.34
 计
注：报告截止日2020-06-30，基金份额净值1.1666元，基金份额总额44692918.39份。6.2 利润表
会计主体：浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
                                                            单位：人民币元
              项 目                  附注号      本期2020年01月01日 至20
                                                      20年06月30日
 一、收入                                                    11,876,061.03
 1.利息收入                                                      50,645.84
 其中：存款利息收入                  6.4.7.11                  50,645.84
      债券利息收入                                                      -
      资产支持证券利息收入                                              -
      买入返售金融资产收入                                              -
      证券出借利息收入                                                  -
      其他利息收入                                                      -
 2.投资收益（损失以“-”填列）                                7,917,235.09
 其中：股票投资收益                  6.4.7.12                  -70,545.78
      基金投资收益                  6.4.7.13                7,987,780.87
      债券投资收益                  6.4.7.14                          -
      资产支持证券投资收益        6.4.7.14.2                          -
      贵金属投资收益                6.4.7.15                          -
      衍生工具收益                  6.4.7.16                          -
      股利收益                      6.4.7.17                          -
 3.公允价值变动收益（损失以“-”号    6.4.7.18                3,563,815.36
 填列）
 4.汇兑收益（损失以“－”号填列）                                        -
 5.其他收入（损失以“-”号填列）      6.4.7.19                  344,364.74
 减：二、费用                                                  364,171.69
 1．管理人报酬                      6.4.10.2.1                  14,777.46
 2．托管费                          6.4.10.2.2                  2,955.45
 3．销售服务费                                                          -
 4．交易费用                          6.4.7.20                  221,125.39
 5．利息支出                                                            -
 其中：卖出回购金融资产支出                                              -
 6．税金及附加                                                  43,950.56
 7．其他费用                          6.4.7.21                  81,362.83
 三、利润总额（亏损总额以“-”号填                          11,511,889.34
 列）
 减：所得税费用                                                          -
 四、净利润（净亏损以“-”号填列）                          11,511,889.34
注：本基金合同生效日为2019年7月31日，无上年度同期对比数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
                                                            单位：人民币元
                                            本期
      项 目                    2020年01月01日至2020年06月30日
                      实收基金        未分配利润      所有者权益合计
 一、期初所有者权益    216,326,468.89    4,164,258.48      220,490,727.37
 (基金净值)
 二、本期经营活动产
 生的基金净值变动                  -    11,511,889.34      11,511,889.34
 数(本期利润)
 三、本期基金份额交    -171,633,550.50    -8,231,966.45    -179,865,516.95
 易产生的基金净值
 变动数（净值减少以
 “-”号填列）
 其中：1.基金申购款      5,582,453.85      327,294.95        5,909,748.80
      2.基金赎回    -177,216,004.35    -8,559,261.40    -185,775,265.75
      款
 四、本期向基金份额
 持有人分配利润产
 生的基金净值变动                  -                -                  -
 （净值减少以“-”
 号填列）
 五、期末所有者权益      44,692,918.39    7,444,181.37      52,137,099.76
 （基金净值）
注：本基金合同生效日为2019年7月31日，无上年度同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
 盛建龙                    盛建龙                  盛建龙
 ―――――――――        ―――――――――      ―――――――――
 基金管理人负责人          主管会计工作负责人      会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
  浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称"本基金")经中国证监会证监许可[2019]350号《关于准予浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的批复》确认，由浙江浙商证券资产管理有限公司（以下简称"浙商资产管理公司"）作为管理人，中国银行股份有限公司（以下简称"中国银行"）作为托管人，于2019年7月30日募集设立。浙商证券股份有限公司（以下简称"浙商股份"）是发售代理机构之一。本基金的募集期间为2019年7月10日至2019年07月26日止，本基金类型为股票型证券投资基金、联接基金，基金的运作方式为契约型开放式，存续期为不定期。
  根据《浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》约定，本基金的推广对象为：个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。每份基金资产面值为人民币1.00元。截至2019 年7月30日止，该基金的银行托管专户已收到首次发售募集扣除认购费后的有效认购资金人民币398,408,658.56元，孳生利息人民币39,635.67元，
共计人民币398,448,294.23元，上述有效认购资金及挚生利息共折合398,448,294.23份该基金份额。设立募集资金已经毕马威华振（特殊普通合伙）验资，并出具毕马威华振验字第1900398号验资报告。
  截至2020-06-30，本基金有效份额为44,692,918.39份。
6.4.2 会计报表的编制基础
  本财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合同的规定而编制。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
  本财务报表符合财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》的要求，真实、完整地反映了本基金2020-06-30的财务状况以及2020-01-01至2020-06-30的经营成果和基金资产净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
  本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
  本基金本报告期内无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
  本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正的说明
  本基金本报告期无差错事项。
6.4.6 税项
  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
  (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
  对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
  (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
  (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
  (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
                                                            单位：人民币元
 项目                                          本期末
                                          2020年06月30日
 活期存款                                                    4,225,812.39
 定期存款                                                                -
 其中：存款期限1个月以内                                                -
      存款期限1-3个月                                                  -
      存款期限3个月以上                                                -
 其他存款                                                                -
          合计                                              4,225,812.39
6.4.7.2 交易性金融资产
                                                            单位：人民币元
    项目                          本期末2020年06月30日
                      成本              公允价值          公允价值变动
 股票                            -                  -                  -
 贵金属投资-金                  -                  -                  -
 交所黄金合约
    交易所市                  -                  -                  -
        场
 债  银行间市
 券    场                      -                  -                  -
      合计                    -                  -                  -
 资产支持证券                    -                  -                  -
 基金                42,025,114.34      49,095,260.90        7,070,146.56
 其他                            -                  -                  -
    合计            42,025,114.34      49,095,260.90        7,070,146.56
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末，未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金于本报告期末，未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末，未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
                                                            单位：人民币元
          项目                                本期末
                                            2020年06月30日
 应收活期存款利息                                                  736.93
 应收定期存款利息                                                        -
 应收其他存款利息                                                        -
 应收结算备付金利息                                                      -
 应收债券利息                                                            -
 应收资产支持证券利息                                                    -
 应收买入返售证券利息                                                    -
 应收申购款利息                                                          -
 应收黄金合约拆借孳息                                                    -
 应收出借证券利息                                                        -
 其他                                                                50.10
          合计                                                    787.03
6.4.7.6 其他资产
本基金于本报告期末，未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
                                                            单位：人民币元
          项目                                本期末
                                            2020年06月30日
 交易所市场应付交易费用                                          7,835.29
 银行间市场应付交易费用                                                  -
          合计                                                  7,835.29
6.4.7.8 其他负债
                                                            单位：人民币元
          项目                                本期末
                                            2020年06月30日
 应付券商交易单元保证金                                                  -
 应付赎回费                                                      3,328.31
 应付证券出借违约金                                                      -
 预提费用                                                        80,806.18
          合计                                                84,134.49
6.4.7.9 实收基金
                                                        金额单位：人民币元
          项目                  本期2020年01月01日至2020年06月30日
                                基金份额（份）            账面金额
 上年度末                          216,326,468.89          216,326,468.89
 本期申购                            5,582,453.85            5,582,453.85
 本期赎回（以“-”号填列）        -177,216,004.35        -177,216,004.35
 本期末                              44,692,918.39          44,692,918.39
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转出份额；
6.4.7.10 未分配利润
                                                            单位：人民币元
        项目            已实现部分        未实现部分      未分配利润合计
 上年度末                  361,154.46      3,803,104.02      4,164,258.48
 本期利润                7,963,268.52      3,548,620.82    11,511,889.34
 本期基金份额交易产      -4,417,516.67    -3,814,449.78    -8,231,966.45
 生的变动数
 其中：基金申购款          227,747.92        99,547.03        327,294.95
      基金赎回款        -4,645,264.59    -3,913,996.81    -8,559,261.40
 本期已分配利润                      -                -                -
 本期末                  3,906,906.31      3,537,275.06      7,444,181.37
6.4.7.11 存款利息收入
                                                            单位：人民币元
          项目                  本期2020年01月01日至2020年06月30日
 活期存款利息收入                                                50,043.78
 定期存款利息收入                                                        -
 其他存款利息收入                                                        -
 结算备付金利息收入                                                  18.18
 其他                                                              583.88
          合计                                                50,645.84
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
                                                            单位：人民币元
              项目                  本期2020年01月01日至2020年06月30日
 股票投资收益――买卖股票差价收入                              -45,694.38
 股票投资收益――赎回差价收入                                            -
 股票投资收益――申购差价收入                                  -24,851.40
 股票投资收益――证券出借差价收入                                        -
              合计                                            -70,545.78
6.4.7.12.2 股票投资收益――买卖股票差价收入
                                                            单位：人民币元
          项目                                本期
                                    2020年01月01日至2020年06月30日
 卖出股票成交总额                                          107,700,986.62
 减：卖出股票成本总额                                      107,746,681.00
 买卖股票差价收入                                              -45,694.38
6.4.7.12.4 股票投资收益――申购差价收入
                                                            单位：人民币元
          项目                                本期
                                    2020年01月01日至2020年06月30日

 申购基金份额总额                                            2,047,400.00
 减：现金支付申购款总额                                        743,379.40
 减：申购股票成本总额                                        1,328,872.00
 申购差价收入                                                  -24,851.40
6.4.7.12.5 股票投资收益――证券出借差价收入
本基金在本报告期未进行证券出借。
6.4.7.13 基金投资收益
                                                            单位：人民币元
          项目                                本期
                                    2020年01月01日至2020年06月30日
 卖出/赎回基金成交总额                                      170,844,750.01
 减：卖出/赎回基金成本总额                                  162,856,969.14
 基金投资收益                                                7,987,780.87
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
本基金在本报告期未进行债券投资。
6.4.7.14.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期未进行资产支持证券投资。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期未进行贵金属投资。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益――买卖权证差价收入
本基金本报告期未进行权证投资。
6.4.7.16.2 衍生工具收益――其他投资收益
本基金本报告期未进行其他衍生工具投资。
6.4.7.17 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.18 公允价值变动收益
                                                            单位：人民币元
      项目名称                              本期
                                2020年01月01日至2020年06月30日
 1.交易性金融资产                                            3,690,436.58
 ――股票投资                                                            -
 ――债券投资                                                            -
 ――资产支持证券投资                                                    -
 ――基金投资                                                3,690,436.58
 ――贵金属投资                                                          -
 ――其他                                                                -
 2.衍生工具                                                          0.00
 ――权证投资                                                            -
 3.其他                                                                  -
 减：应税金融商品公允
 价值变动产生的预估增                                          126,621.22
 值税
        合计                                                3,563,815.36
6.4.7.19 其他收入
                                                            单位：人民币元
          项目                                本期
                                    2020年01月01日至2020年06月30日
 基金赎回费收入                                                344,364.74
          合计                                                344,364.74
6.4.7.20 交易费用
                                                            单位：人民币元
          项目                                本期

                                    2020年01月01日至2020年06月30日
 交易所市场交易费用                                            221,125.39
 银行间市场交易费用                                                      -
 交易基金产生的费用                                                      -
 其中：申购费                                                            -
      赎回费                                                            -
      交易费                                                        0.00
          合计                                                221,125.39
6.4.7.21 其他费用
                                                            单位：人民币元
          项目                                本期
                                    2020年01月01日至2020年06月30日
 审计费用                                                        21,133.84
 信息披露费                                                      59,672.34
 证券出借违约金                                                          -
 汇划手续费                                                        556.65
          合计                                                81,362.83
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
  截至本报告期末，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
  截至本会计报表批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
  本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
            关联方名称                        与本基金的关系
 浙商证券股份有限公司              基金管理人的母公司、本基金销售机构

 浙江浙商证券资产管理有限公司      基金管理人、注册登记机构
 中国银行股份有限公司              基金托管人、本基金销售机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
                                                        金额单位：人民币元
                                            本期
    关联方名称                2020年01月01日至2020年06月30日
                                  成交金额                占当期股票成交
                                                            总额的比例
 浙商证券股份有限                          108,353,894.62          100.00%
 公司
注：本基金的基金合同生效日为2019年07月31日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。本基金的基金合同生效日为2019年07月31日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。本基金的基金合同生效日为2019年07月31日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。本基金的基金合同生效日为2019年07月31日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
                                                        金额单位：人民币元
                                        本期
 关联方名                  2020年01月01日至2020年06月30日
    称                            占当期                        占期末应
                当期佣金        佣金总    期末应付佣金余额    付佣金总
                                  量的比                        额的比例

                                    例
 浙商证券
 股份有限            100,909.82  100.00%              7,835.29  100.00%
 公司
注：1、本基金的基金合同生效日为2019年07月31日，无上年度可比期间数据。
2、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
                                                            单位：人民币元
            项目                                本期
                                      2020年01月01日至2020年06月30日
 当期发生的基金应支付的管理费                                  14,777.46
 其中：支付销售机构的客户维护费                                115,391.18
注：1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为调整后的前一日的基金资产净值。调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净值－本基金持有的目标ETF前一日公允价值，金额为负时以零计。
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期顺延。
2、本基金的基金合同生效日为2019年07月31日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.2.2 基金托管费
                                                            单位：人民币元
            项目                                本期
                                    2020年01月01日至2020年06月30日
 当期发生的基金应支付的托管费                                    2,955.45
注：1、本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为调整后的前一日的基金资产净值。调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净值－本基金持有的目标ETF前一日公允价值，金额为负时以零计。
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期顺延。
上述"一、基金费用的种类中第3－9项费用"，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
2、本基金的基金合同生效日为2019年07月31日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期，未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易的情况。本基金的基金合同生效日为2019年07月31日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行使用固定期限费率证券出借业务。本基金的基金合同生效日为2019年7月31日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行适用市场化期限费率证券出借业务。本基金的基金合同生效日为2019年7月31日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期末未发生管理人运用固有资金投资本基金情况。本基金的基金合同生效日为2019年07月31日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末未发生除管理人之外的其他关联方投资本基金情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
                                                            单位：人民币元
 关联方名                              本期
    称                    2020年01月01日至2020年06月30日
                      期末余额                      当期利息收入
 中国银行
 股份有限                    4,225,812.39                      50,043.78
 公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。本基金的基金合同生效日为2019年07月31日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。本基金的基金合同生效日为2019年07月31日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
  于2020年6月30日，本基金持有40,192,600.00份目标ETF基金份额，占其总份额的比例为62.49%。本基金的基金合同生效日为2019年07月31日，无上年度可比期间数据。6.4.11 利润分配情况――按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
根据相关法律法规和基金合同的要求以及基金的实际运作情况，本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2020年6月30日止，本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券，无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
  截至本报告期末2020年6月30日止,本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券，无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末2020年6月30日止，本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
  本基金管理人按照全面风险管理的要求，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
  公司建立了"董事会-经营管理层-合规风控部"三级风险管理体系，董事会主要负责设定公司的风险偏好和制订风险管理授权体系；公司经营层主要负责执行经董事会批准的风险管理政策；合规风控部具体履行合规与风险管理职能，对各类风险进行评估和动态监控。
6.4.13.2 信用风险
  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行光大银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险，本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有债券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有债券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
  流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险主要来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散投资、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险。
  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在证券交易所上市，期末除6.4.12列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
                                                            单位：人民币元
  本期末    1个月以            3个月
 2020年06    内    1-3个月    -1年    1-5年  5年以上      合计
  月30日
  资产        -        -        -        -        -
 银行存款  4,225,8        -        -        -        -  4,225,812.39
            12.39
 存出保证    111,28        -        -        -        -    111,288.42
 金          8.42
 交易性金      -            -        -        -        -            -
 融资产
 资产总计  4,337,1        -        -      -        -  4,337,100.81
            00.81

  负债        -        -        -        -        -
 负债总计      -            -        -        -        -            -
 流动性净  4,337,1        -        -        -        -  4,337,100.81
    额        00.81
 银行存款  18,015,        -        -        -        -  18,015,444.8
            444.83                                                      3
 存出保证    108,68        -        -        -        -    108,685.83
 金          5.83
 交易性金    205,88                                          205,882,994.
 融资产    2,994.5        -        -        -        -            52
              2
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
  截至本报告期末，本基金未持有流通受限资产。
6.4.13.4 市场风险
  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
  利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
  本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算
备付金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
                                                            单位：人民币元
 本期末
 2020年    1个月以内      1-3个月    3个月-1年      1-5年      5年以上        不计息            合计
 06月30
  日
  资产
 银行存    4,225,812.39            -            -            -            -                -    4,225,812.39
 款
 存出保      111,288.42            -            -            -            -                -      111,288.42
 证金
 交易性
 金融资              -            -            -            -            -    49,095,260.90    49,095,260.90
 产
 应收证              -            -            -            -            -        91,353.66        91,353.66
券清算
款
应收利              -            -            -            -            -          787.03          787.03
息
应收申              -            -            -            -            -        17,944.98        17,944.98
购款
资产总    4,337,100.81            -            -            -            -    49,205,346.57    53,542,447.38
计
 负债
应付赎              -            -            -            -            -    1,035,117.94    1,035,117.94
回款
应付管
理人报              -            -            -            -            -        1,400.04        1,400.04
酬
应付托              -            -            -            -            -          280.02          280.02
管费
应付交              -            -            -            -            -        7,835.29        7,835.29
易费用
应交税              -            -            -            -            -      276,579.84      276,579.84
费
其他负              -            -            -            -            -        84,134.49        84,134.49
债
负债总              -            -            -            -            -    1,405,347.62    1,405,347.62
计
利率敏
感度缺    4,337,100.81            -            -            -            -    47,799,998.95    52,137,099.76
口
 上年度
 末2019    1个月以内      1-3个月    3个月-1年      1-5年      5年以上        不计息            合计
 年12月
 31日
 资产
银行存  18,015,444.83            -            -            -            -                -    18,015,444.83
款
存出保      108,685.83            -            -            -            -                -      108,685.83
证金
交易性
金融资              -            -            -            -            -  205,882,994.52  205,882,994.52
产
应收证
券清算              -            -            -            -            -    8,054,326.50    8,054,326.50
款
应收利              -            -            -            -            -        8,910.65        8,910.65
息
应收申              -            -            -            -            -        1,996.01        1,996.01
购款
资产总  18,124,130.66            -            -            -            -  213,948,227.68  232,072,358.34
计
 负债
应付赎              -            -            -            -            -    11,095,785.75    11,095,785.75
回款
应付管              -            -            -            -            -        6,262.18        6,262.18
 理人报
 酬
 应付托              -            -            -            -            -        1,252.42        1,252.42
 管费
 应付交              -            -            -            -            -      219,212.50      219,212.50
 易费用
 应交税              -            -            -            -            -        88,822.03        88,822.03
 费
 其他负              -            -            -            -            -      170,296.09      170,296.09
 债
 负债总              -            -            -            -            -    11,581,630.97    11,581,630.97
 计
 利率敏
 感度缺  18,124,130.66            -            -            -            -  202,366,596.71  220,490,727.37
 口
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及交易形成负债的
公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末及上年度末本基金未持有债券，利率变动对基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。
  本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
  本基金承受的其他市场价格风险,主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金
流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
  本基金的其他市场价格风险,主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影
响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场
价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、
行业配置分析等进行市场价格风险管理。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
                                                        金额单位：人民币元
                          本期末                      上年度末
    项目            2020年06月30日                2019年12月31日
                    公允价值        占基金        公允价值        占基金
                                    资产净                        资产净

                                    值比例                        值比例
                                      (%)                          (%)
 交易性金融资            -              -              -              -
 产－股票投资
 交易性金融资      49,095,260.90      94.17    205,882,994.52    93.37
 产－基金投资
 交易性金融资            -              -              -              -
 产－债券投资
 交易性金融资
 产－贵金属投            -              -              -              -
 资
 衍生金融资产            -              -              -              -
 －权证投资
 其他                    -              -              -              -
    合计        49,095,260.90      94.17    205,882,994.52    93.37
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
          1、估测组合市场价格风险的数据为中证浙江凤凰行动50指数变动时，股票
                  资产相应的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
  假设    2、假定中证浙江凤凰行动50指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。
        3、Beta系数是根据组合在报表日股票持仓资产在过去100个交易日与其对应
                              的指数数据回归加权得出。
                                对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
          相关风险变量的变动                  人民币元）
                                        本期末              上年度末
  分析                            2020年06月30日        2019年12月31日
        1、中证浙江凤凰行动50          2,510,150.48          6,375,576.61
        指数上涨5%
        2、中证浙江凤凰行动50        -2,510,150.48        -6,375,576.61
        指数下跌5%
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险

  假设                              置信区间为95%
                                    观察期为180天
                  风险价值                本期末          上年度末
  分析                                2020年06月30日    2019年12月31日
        风险价值                        -1,315,641.83    -2,367,555.72
        合计                            -1,315,641.83    -2,367,555.72
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
  截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
                            §7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
                                                        金额单位：人民币元
 序号              项目                    金额        占基金总资产的比
                                                              例(%)
  1  权益投资                                        -                -
      其中：股票                                      -                -
  2  基金投资                            49,095,260.90            91.69
  3  固定收益投资                                    -                -
      其中：债券                                      -                -
            资产支持证券                              -                -
  4  贵金属投资                                      -                -
  5  金融衍生品投资                                  -                -
  6  买入返售金融资产                                -                -
      其中：买断式回购的买入返售金                    -                -
      融资产
  7  银行存款和结算备付金合计            4,225,812.39              7.89
  8  其他各项资产                          221,374.09              0.41
  9              合计                    53,542,447.38            100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资组合。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
                                                        金额单位：人民币元
  序号    股票代码  股票名称    本期累计买入金额    占期初基金资产净值比
                                                              例(%)
    1    600570    恒生电子            120,652.00                  0.05
    2    600352    浙江龙盛              94,924.00                  0.04
    3    601877    正泰电器              77,758.00                  0.04
    4    600177    雅戈尔                71,595.00                  0.03
    5    600926    杭州银行              49,920.00                  0.02
    6    600208    新湖中宝              40,800.00                  0.02
    7    601018    宁波港                39,875.00                  0.02
    8    600580    卧龙电驱              27,050.00                  0.01
    9    601567    三星医疗              16,456.00                  0.01
    10    600477    杭萧钢构              15,826.00                  0.01
    11    600571    信雅达                10,486.00                  0.00
    12    603538    美诺华                8,589.00                  0.00
    13    603611    诺力股份              7,240.00                  0.00
    14    603298    杭叉集团              7,236.00                  0.00
    15    600798    宁波海运              7,199.00                  0.00
    16    603600    永艺股份              6,800.00                  0.00
    17    603602    纵横通信              6,705.00                  0.00
    18    603001    奥康国际              6,264.00                  0.00

  19    603303    得邦照明              4,600.00                  0.00
  20    600814    杭州解百              4,455.00                  0.00
注：1、表中买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。
2、表中"买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
                                                        金额单位：人民币元
  序号    股票代码  股票名称    本期累计卖出金额    占期初基金资产净值比
                                                              例(%)
    1    600570    恒生电子          18,365,835.00                  8.33
    2    600352    浙江龙盛          15,509,649.75                  7.03
    3    601877    正泰电器          13,563,153.59                  6.15
    4    600177    雅戈尔            11,460,298.48                  5.20
    5    600926    杭州银行          9,220,300.28                  4.18
    6    600208    新湖中宝          7,364,275.15                  3.34
    7    601018    宁波港            6,672,437.01                  3.03
    8    600580    卧龙电驱          4,540,628.42                  2.06
    9    601567    三星医疗          2,618,360.76                  1.19
  10    600477    杭萧钢构          2,086,116.00                  0.95
  11    600571    信雅达            1,647,170.00                  0.75
  12    603538    美诺华            1,263,641.00                  0.57
  13    603298    杭叉集团          1,187,517.20                  0.54
  14    600798    宁波海运          1,119,792.00                  0.51
  15    603611    诺力股份          1,065,582.00                  0.48
  16    603602    纵横通信          1,034,563.20                  0.47
  17    603001    奥康国际            927,250.00                  0.42
  18    603600    永艺股份            926,438.28                  0.42
  19    603303    得邦照明            747,069.00                  0.34
  20    600814    杭州解百            683,130.00                  0.31
注：1、表中卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
2、表中"卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
                                                            单位：人民币元
 买入股票成本（成交）总额                                      652,908.00
 卖出股票收入（成交）总额                                  107,700,986.62
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
2、表中"买入股票成本"或"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未进行贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
                                                        金额单位：人民币元
 序号  基金名称    类型    运作方式      管理人      公允价值  占基
                                                                      金资

                                                                      产净
                                                                      值比
                                                                      例(%)
  1  之江凤凰  ETF基金    交易型开  浙江浙商证券资  49,095,26  94.17
                            放式      产管理有限公司        0.90
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11.2 本基金投资股指期货的投资政策
  本基金本报告期内未投资股指期货。
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.12.1 本期国债期货投资政策
  报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12.3 本期国债期货投资评价
  报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 报告期内本基金及目标基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.13.2 本基金及目标基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.13.3 期末其他各项资产构成
                                                            单位：人民币元
 序号              名称                              金额

  1  存出保证金                                              111,288.42
  2  应收证券清算款                                            91,353.66
  3  应收股利                                                          -
  4  应收利息                                                    787.03
  5  应收申购款                                                17,944.98
  6  其他应收款                                                        -
  7  待摊费用                                                          -
  8  其他                                                              -
  9  合计                                                    221,374.09
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                          §8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
                                                              份额单位：份
 持有                                        持有人结构
 人户  户均持有的基金份        机构投资者              个人投资者
  数          额                        占总份                  占总份
 (户)                        持有份额    额比例    持有份额    额比例
  731        61,139.42          0.00  0.000%  44,692,918.39  100.00
                                                                        0%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
              项目                持有份额总数（份）  占基金总份额比例

 基金管理人所有从业人员持有本基金          14,881.68              0.0332%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
                项目                  持有基金份额总量的数量区间（万份）
 本公司高级管理人员、基金投资和研究部                                    0
 门负责人持有本开放式基金
 本基金基金经理持有本开放式基金                                          0
注:本报告期末,本基金管理人的高级管理人员,基金投资部门及研究部门负责人,本基金的基金经理均未持有本基金。
                          §9 开放式基金份额变动
                                                                  单位：份
 基金合同生效日(2019年07月31日)基金份额总额                398,448,294.23
 本报告期期初基金份额总额                                  216,326,468.89
 本报告期基金总申购份额                                      5,582,453.85
 减：本报告期基金总赎回份额                                177,216,004.35
 本报告期基金拆分变动份额                                                -
 本报告期期末基金份额总额                                    44,692,918.39
注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
                            §10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
  本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
  基金管理人的重大人事变动：本报告期内，无涉及本基金管理人的重大人事变动。
  基金托管人的重大人事变动：本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
  报告期内本基金及目标基金均无涉及管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
  报告期内本基金及目标基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
  本基金自基金合同成立以来一直聘请北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
  报告期内基金管理人、托管人的业务部门及其高级管理人员未受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
                                                        金额单位：人民币元
        交          股票交易                应支付该券商的佣金
        易                      占当期                      占当期
 券商  单                      股票成                      佣金总  备
 名称  元      成交金额      交总额        佣金        量的比  注
        数                      的比例                        例
        量
 光大  1  -                  -      -                  -      -
 证券
 浙商  1  108,353,894.62      100.0  100,909.82          100.0  -
 证券                            0%                          0%
注：a)本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券商交易单元的资格，上海证券市场只能使用母公司浙商证券席位进行交易。截至报告期末，本公司已在深证交易所获得租用券商交易单元的资格，并已按公司相关制度与流程开展交易单元租用事宜。本报告期内，本基金新增1个湘财证券交易单元，新增1个中金公司交易单元。b)本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下：
1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能 力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析
的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
c)基金交易单元的选择程序如下：
1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.8 其他重大事件
 序号          公告事项                法定披露方式        法定披露日期
        浙商汇金中证浙江凤凰行动
  1    50交易型开放式指数证券投  中国证监会规定媒介        2020-01-18
        资基金联接基金2020年第二
        季度报告
        浙江浙商证券资产管理有限
  2    公司旗下部分基金2020年第  中国证监会规定媒介        2020-01-18
        二季度报告提示性公告
        浙江浙商证券资产管理有限
  3    公司关于终止扬州国信嘉利  中国证监会规定媒介        2020-03-18
        基金销售有限公司办理相关
        销售业务的公告
        关于浙江浙商证券资产管理
  4    有限公司旗下部分基金参与  中国证监会规定媒介        2020-03-26
        北京汇成基金销售有限公司
        费率优惠活动的公告
        浙商汇金中证浙江凤凰行动
  5    50交易型开放式指数证券投  中国证监会规定媒介        2020-03-26
        资基金联接基金2019年年度
        报告
        浙江浙商证券资产管理有限
  6    公司旗下基金2019年年度报  中国证监会规定媒介        2020-03-31
        告提示性公告
        浙商汇金中证浙江凤凰行动
  7    50交易型开放式指数证券投  中国证监会规定媒介        2020-04-08
        资基金联接基金2020年第一

        季度报告
        浙江浙商证券资产管理有限
  8    公司旗下基金2020年第一季  中国证监会规定媒介        2020-04-21
        度报告提示性公告
        浙江浙商证券资产管理有限
  9    公司关于旗下部分基金在珠  中国证监会规定媒介        2020-04-21
        海盈米基金销售有限公司开
        通定投业务的公告
        浙江浙商证券资产管理有限
  10  公司关于终止泰诚财富基金  中国证监会规定媒介        2020-04-29
        销售（大连）有限公司办理
        相关销售业务的公告
        浙江浙商证券资产管理有限
  11  公司关于延迟披露旗下基金  中国证监会规定媒介        2020-04-29
        2019年年度报告的公告
        浙江浙商证券资产管理有限
  12  公司关于旗下部分基金在大  中国证监会规定媒介        2020-05-30
        连网金基金销售有限公司开
        通定投业务的公告
        关于增加大连网金基金销售
  13  有限公司为旗下基金销售机  中国证监会规定媒介        2020-06-18
        构并参与其费率优惠活动的
        公告
                    §11  影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
  报告期内未出现其他影响投资者决策的重要信息。
                            §12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
  中国证监会批准设立浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金的文件；
  《浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
  《浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
  报告期内在指定媒介上披露的各项公告；
  基金管理人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
  基金管理人住所及托管人住所。
12.3 查阅方式
  投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.stocke.com.cn。
                                              浙江浙商证券资产管理有限公司
                                                    二??二??年八月二十九日

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