四季报点评：海富通中证2000增强策略ETF基金季度涨幅4.77%

证券之星消息，日前海富通中证2000增强策略ETF基金公布四季报，2025年四季度最新规模0.41亿元，季度净值涨幅为4.77%。

从业绩表现来看，海富通中证2000增强策略ETF基金过去一年净值涨幅为72.09%，在同类基金中排名316/3406，同类基金过去一年净值涨幅中位数为48.39%。而基金过去一年的最大回撤为-17.14%，成立以来的最大回撤为-17.19%。

从基金规模来看，海富通中证2000增强策略ETF基金2025年四季度公布的基金规模为0.41亿元，较上一期规模3214.19万元变化了888.06万元，环比变化了27.63%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.67%，无债券类资产，现金占净值比0.95%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达7.21%，第一大重仓股为鸿利智汇（300219），持仓占比为0.78%。

海富通中证2000增强策略ETF现任基金经理为李自悟。其中在任基金经理李自悟已从业2年又343天，2024年3月27日正式接手管理海富通中证2000增强策略ETF，任职期间累计回报为102.67%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为海富通中证2000增强策略ETF（159553），季度净值涨幅为4.77%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2025年四季度,中国经济在结构性调整中展现出韧性。内需消费与投资随补贴政策有序退坡而温和调整。与此同时,外需发挥了重要的支撑作用,四季度对东盟、欧盟及新兴经济体的出口增速保持强劲增长,为经济平稳运行注入了新动能。年末中央经济工作会议进一步为市场指明了方向,明确2026年将实施更加积极有为的宏观政策,强调“持续扩大内需、优化供给,因地制宜发展新质生产力”。这一系列前瞻布局的效果在季度末显现,12月制造业PMI回升至50.1%的荣枯线之上,标志着市场信心与经济景气度的稳步修复。海外经济关注美联储降息与美国政府“停摆”影响。货币政策方面,四季度美联储累计降息50BP。财政政策方面,10月-11月美国政府“停摆”导致财政部一般账户(TGA)出现现金累积,财政支出受阻,从而拖累了当期经济增长,但随着11月中旬美国政府结束“停摆”状态,财政支出恢复正常。在内外宏观因素交织影响下,A股市场四季度呈现高位震荡、蓄势上行的态势。主要指数表现分化,上证指数季度上涨2.22%,而代表小盘风格的中证2000指数以3.55%的涨幅领跑,小盘成长风格优势显著。行业板块呈现鲜明结构特征,石油石化、国防军工、有色金属在多重因素驱动下涨幅居前;而以人工智能为核心的科技成长主线贯穿始终,光模块、PCB等算力基础设施板块涨幅显著,商业航天、储能等新质生产力方向也表现亮眼。市场风格从早期的“一枝独秀”逐步转向“均衡配置”,“高切低”策略成为核心驱动因素。同时受益于全球贸易复苏的化工、有色金属等外需相关行业也表现稳健。基金投资策略方面,本基金通过量化模型优选个股,通过风险模型控制行业和风格暴露,保持投资组合风格稳定。四季度市场先跌后涨高位震荡,市场风格较为有利于量化策略表现。但另一方面,随着市场热点在不同题材间来回切换,风格和行业轮动速度明显提升,我们及时调整模型,通过提高相应的策略占比,积极改善模型在选股、风格、行业等方面的预测能力。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。