一季报点评：互联网ETF华泰柏瑞基金季度涨幅-14.42%

证券之星消息，日前互联网ETF华泰柏瑞基金公布一季报，2026年一季度最新规模2.62亿元，季度净值涨幅为-14.42%。

从业绩表现来看，互联网ETF华泰柏瑞基金过去一年净值涨幅为2.19%，在同类基金中排名2836/2999，同类基金过去一年净值涨幅中位数为30.8%。而基金过去一年的最大回撤为-24.29%，成立以来的最大回撤为-59.62%。

从基金规模来看，互联网ETF华泰柏瑞基金2026年一季度公布的基金规模为2.62亿元，较上一期规模3.2亿元变化了-5782.65万元，环比变化了-18.07%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.45%，无债券类资产，现金占净值比2.6%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.87%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为9.31%。

互联网ETF华泰柏瑞现任基金经理为尤家妤。其中在任基金经理尤家妤已从业0年又301天，2025年6月26日正式接手管理互联网ETF华泰柏瑞，任职期间累计回报为-5.62%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为电力ETF华泰柏瑞（561560），季度净值涨幅为10.43%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度市场呈现结构性机会,其中煤炭、石油石化、电力及公用事业、建材、电力设备及新能源等表现明显较好,涨跌幅分别为17.56%、12.16%、8.00%、6.64%、6.39%。整体来看,沪深300、中证500、中证1000、创业板指和科创50的涨跌幅分别为-3.89%、2.03%、0.32%、-0.57%和-6.54%。从市场风格来看,期间沪深300价值指数(-3.98%)跑输沪深300成长指数(-2.75%),中证500价值(4.43%)跑赢中证500成长(4.22%)。 u3000u3000一季度,中证沪港深互联网指数累计下跌14.63%,细分行业中仅IT服务、通信服务起到正面贡献,软件开发、社交、消费电子、互联网电商、数字媒体、本地生活服务、游戏等均拖累指数表现。复盘来看,自年初"开门红"行情后,板块持续受到大资金降温、美元流动性收紧预期、HALO交易、地缘冲突影响,季度回调较深。尤其软件服务等作为本轮AI破坏式创新的直接"受害者",受冲击最明显。中证沪港深互联网指数兼容三地互联网成份股,虽有ToB企业服务和软件市场规模相对较小的A股成份作为缓冲,但整体软科技含量仍然较高,港股ToC业务为主的互联网巨头权重又更大,哪怕后者正积极尝试用AI重构业务流,但AI应用商业模式与真实需求的不确定性导致各个大厂动态被偏空解读,叠加并未彻底结束的补贴大战与持续萎缩的美联储降息预期,在本轮AI再审视浪潮中受伤较深也可以解释。 u3000u3000展望后市,虽然地缘冲突取代AI产业逻辑成为市场当下的核心定价因子,但经过3月的消化后市场对于局势的认知阈值显著提升,未来有望随时间脱敏。更为重要的是,我们认为一季度关于AI产业逻辑的噪音并不构成长期扰动,尤其市场担忧的商业模式不确定性,其实是AI技术迈向产业深度融合的必然阶段,而非产业前景的根本性威胁。未来垂类应用厂商有望借助其行业积淀与数据优势在AI时代构建新壁垒,各行业会逐步调整至新的稳态。中证沪港深互联网指数成份中存在以AI应用、算力基础设施为代表的进攻性标的,存在游戏、流媒体等可视为防御性品种的低关税敏感型板块,同样也存在电商、金融IT等存在反弹机遇的顺周期龙头,未来结构性亮点可能不断,胜负手仍然是围绕技术创新与场景深化的竞争格局重塑,或存在超跌反弹可能性。 u3000u3000我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内,本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.038%,期间日跟踪误差为0.048%,较好地实现了本基金的投资目标。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。