证券之星消息，日前鑫元数字经济混合发起式C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.75亿元，季度净值涨幅为-7.91%。
从业绩表现来看，鑫元数字经济混合发起式C基金过去一年净值涨幅为7.08%，在同类基金中排名4076/4479，同类基金过去一年净值涨幅中位数为39.3%。而基金过去一年的最大回撤为-14.77%，成立以来的最大回撤为-34.6%。
从基金规模来看，鑫元数字经济混合发起式C基金2026年一季度公布的基金规模为0.75亿元，较上一期规模1151.43万元变化了6304.81万元，环比变化了547.56%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.61%，无债券类资产，现金占净值比6.54%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达84.98%，第一大重仓股为美团-W（03690），持仓占比为10.33%。
鑫元数字经济混合发起式C现任基金经理为陆杨。其中在任基金经理陆杨已从业2年又273天，2023年7月25日正式接手管理鑫元数字经济混合发起式C，任职期间累计回报为32.24%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：首先,感谢本季度依然支持本基金的各位读者和投资人,感谢各位一路相伴。 u3000u3000我们以"因为我们的存在,让资金更优化的配置,让生活更美好"为目标,以"专注服务长久期的机构和个人客户"为方向,以"实现低波动,波动调整后超越客户无风险收益率"为抓手,以"爱人、卓越、本分、知足、不忿、奉献"为守则。我们将始终围绕客户的利益做出判断和行动,提高所管理组合的客户体验。 u3000u3000在投资方法上,正常情景下,我们以选股为主,仓位择时为辅。当遇到极少以合理价格买入伟大企业股权机会时,我们将大量逆市买入,而不论市场。 u3000u3000在标的的选择上,我们坚持"好生意,好公司,好价格"的原则,在生意的选择上只选择真实资产回报率长期高于10%的公司,在公司层面我们按照"公司文化-公司设计-现金流贴现"的思路进行研究与调研,不投看不懂的公司,在买入价格上,以现金流贴现模型为核心,并辅助以其他工具,然后依据产品负债端的需求,以合理的价格买入成长型的公司,以低估的价格买入价值型公司。在仓位择时上,通过针对权益市场进行贴现,形成相关估值模型,计算市场隐含回报率。围绕该回报率和负债端的回报要求,进行仓位动态调整。 u3000u3000本基金一季度依然按守则投资,仓位继续提高,约90分位,主要原因如下。一,基金在一季度看到了机会,继续加仓众多能匹配负债端的资产;二,基金一季度面临巨额赎回。截至3月31日已经出的年报,基金持仓公司经营良好,股息率较高,甚至有分红率超100%(分红+回购)。新产品新业务推进顺利,例如从量价齐跌阶段进入到量稳或价稳阶段,可以说,基本面并无股价表现的那般波澜。伴随2月底的美伊战争,油价上行,市场对滞涨的担心越发明显。以市场观点看,本基金持仓普遍属短久期(成熟期)资产。因此,即使利率上行,基金的波动也会较小。但我们坚信,公司的发展不是一成不变的,当前的成熟期(短久期)资产在企业家精神的加持下,未来可能就是成长期(长久期)资产。可以认为本基金在某些层面是不看PEG的GARP策略,我们看企业,看运营企业的人。 u3000u3000最后更新一下我们对时间与投资的理解,思想的来源来自森谷公俊的《亚历山大的征服与神话》。众所周知,亚历山大的东征带去了东方的希腊化,或者说中西方的一次大融合。但历史上对希腊化的定义是从亚历山大东征往后约三百年,其主要执行者是亚历山大去世后的将军们,包括塞琉古、托勒密以及其后继者。这说明当前的投资可能需要远比想象中更长时间才能完全展现效果,亚历山大东征只有十几年(投资),但是希腊化(产出)却在三百年中才展现其完全体,直到罗马化。有兴趣的读者也可以阅读《技术革命与金融资本》一书,该书的范式涉及经济、技术、体制,更为全面。 u3000u3000再次感谢本季度依然支持本基金的各位读者和投资人,谢谢大家。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。
首页
微信公众号
证券之星APP
