二季报点评：平安新鑫优选混合C基金季度涨幅40.69%

证券之星消息，日前平安新鑫优选混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.25亿元，季度净值涨幅为40.69%。

从业绩表现来看，平安新鑫优选混合C基金过去一年净值涨幅为8.18%，在同类基金中排名2980/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.74%。而基金过去一年的最大回撤为-37.42%，成立以来的最大回撤为-37.42%。

从基金规模来看，平安新鑫优选混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.25亿元，较上一期规模1813.77万元变化了662.94万元，环比变化了36.55%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.86%，无债券类资产，现金占净值比10.67%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.81%，第一大重仓股为中材科技（002080），持仓占比为8.68%。

平安新鑫优选混合C现任基金经理为张晓泉 莫艽 段海峰。其中在任基金经理张晓泉已从业8年又308天，2023年8月15日正式接手管理平安新鑫优选混合C，任职期间累计回报为32.73%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为平安新鑫先锋A（000739），季度净值涨幅为44.23%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：26Q2,本基金实现了41%的收益率,主要是AI相关上游材料板块贡献,而传统的周期板块(比如化工和有色等)有一定回调。二季度我们买入了AI相关的上游材料板块,减仓了部分传统周期板块,从传统周期(化工/有色)转向"AI相关通胀链"的核心原因在于：上游算力硬件与材料出现结构性供需紧张或长周期通胀;而传统周期处于"成本推动、主动去库"的再通胀阶段,由于价格波动较大,导致盈利与估值持续性不稳、波动更大;从景气度持续性、确定性、成长性和估值的视角来看,部分AI相关上游材料板块或比传统周期行业更具优势。 u3000u300026Q2,我们学习和比较了较多的AI相关的上游材料,包括：(1)PCB上游：覆铜板(CCL)、电子布、树脂、硅微粉和铜箔等,受益于AI服务器需求拉动和上游大宗商品涨价传导。(2)互联领域：光模块及其上游的MicroTec、锡膏、PI膜等。(3)存储与先进封装：上游金属铪、金属钽、六氟化钨、大宗气体等。(4)被动元器件：MLCC是典型代表,以及上游的镍粉、钛酸钡和钡盐等。(5)半导体材料：硅片、电子特气等,受益于全球半导体扩产和国产替代加速。综合比较过多个子行业后,我们从中选取了部分板块进行了投资,虽然我们对预期较为充分或估值性价比较低的板块进行了减仓或清仓,但站在当前时点,我们认为仍有较多的AI材料处于景气上行期,且景气周期远未结束。未来我们会继续聚焦于挖掘和投资Ai相关材料机会。

本文数据来源于平安新鑫优选混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。