证券之星消息，日前东方阿尔法产业先锋混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模7.06亿元，季度净值涨幅为26.92%。
从业绩表现来看，东方阿尔法产业先锋混合A基金过去一年净值涨幅为6.43%，在同类基金中排名3084/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-40.95%，成立以来的最大回撤为-65.98%。
从基金规模来看，东方阿尔法产业先锋混合A基金2026年二季度公布的基金规模为7.06亿元，较上一期规模6.33亿元变化了7315.13万元，环比变化了11.57%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.5%，债券占净值比5.76%，现金占净值比1.96%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达63.69%，第一大重仓股为中材科技（002080），持仓占比为9.44%。
东方阿尔法产业先锋混合A现任基金经理为周谧。其中在任基金经理周谧已从业7年又317天，2025年7月1日正式接手管理东方阿尔法产业先锋混合A，任职期间累计回报为2.35%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东方阿尔法科技优选混合发起A（024423），季度净值涨幅为135.58%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度国内经济延续“外热内冷”格局,GDP增速约4.6%,出口与AI硬件产业链景气延续,但内需消费和传统投资仍承压。宏观政策方面,货币政策维持稳健宽松,财政靠前发力但边际效力递减。碳酸锂价格从年初低点反弹超70%,突破18万元/吨,大宗商品价格先高后落,PPI同比温和回升。海外方面,美联储降息预期升温叠加中东地缘扰动,全球流动性边际改善但波动加剧。欧洲经济复苏乏力,日本央行退出宽松节奏放缓。整体看,二季度海内外宏观环境对锂电产业链的估值压制有所缓解,但出口增速的可持续性仍是核心关切。固态电池开启量产元年的序章,今年被行业定义为半固态电池量产元年。蔚来ET7搭载150kWh半固态电池包、CLTC续航突破1055公里;智己L6光年版采用清陶能源方案,能量密度飙至400Wh/kg;宁德时代宣布凝聚态电池首批产品将于三季度交付整车客户;比亚迪确认自研半固态电池推进。车企争先宣告“固态电池车型上市”。工信部对固态电池验收进度有所滞后,但主要也是纯固态电池成本所致,半固态的推广进度不受影响。国标落地前夜,行业标准仍在博弈,量产并非终点而是新一轮淘汰的起点。二季度作为传统淡季,产业链却呈现高景气态势。6月头部电池企业排产同比增速近70%、环比增6%;材料环节排产同比增50%-60%。1-7月电池/正极/负极/隔膜/电解液累计排产同比增长49%-62%,电解液同比最高达77%。储能订单已能看到2027年,排产弹性远超市场预期。锂电设备方面,订单高增,固态设备成新看点。设备商业绩加速复苏,2026年整体新签订单增速预计维持20%-30%,行业平均毛利率约28%、同比提升0.8个百分点。先导智能二季度持续斩获海内外头部客户固态设备订单,覆盖干法电极、电解质涂布、600MPa等静压、固态叠片等高附加值专用设备。CIBF2026展会验证了设备“平台化、通用化、柔性化“的发展趋势,固态整线方案成为各设备企业竞逐的新方向。锂电材料量价齐升。碳酸锂现货均价一度突破20万元/吨,磷酸铁锂正极材料多家头部企业二季度出货量环比大幅增长,中游材料盈利弹性开始超越上游资源品本身。本基金二季度开始重点配置锂电铜箔产业链,核心逻辑如下:1.周期拐点确立。部分企业单吨毛利从2024年的-500元修复至4000元以上,行业从亏损走向盈利的拐点信号清晰。2.加工费涨价启动。4月起主流厂商对二线电池客户提价1500-2000元/吨,6月下旬提前上调1000-2000元/吨,4.5μm超薄产品加工费维持在25000-26000元/吨、涨幅上限更高。二季度是首次提价的关键窗口。3.AI领域拓展带来第二增长曲线。锂电铜箔许多公司天然有做超薄铜箔以及超光滑表面处理的能力,这就使自身切入了电子铜箔领域。特别是M8、M9等铜箔工艺更加复杂且利润率较高,切入这个领域的锂电铜箔公司将享受巨大的AI红利。展望三季度,锂电产业链有望“四底确认”——价格底(碳酸锂18万元/吨夯实)、库存底(二季度主动补库启动)、盈利底(材料环节毛利修复)、情绪底(板块从左侧迈入右侧)。7月排产在6月高位基础上有望继续抬升。本基金继续看好供需格局向好并且有固态电池、AI业务作为期权的公司。特别在材料端,看好有固态电池材料以及AI相关材料的公司,能够同时享受固态电池进展以及AI涨价大周期的公司。设备端也会考虑跌幅较深以及有跟半导体相关业务的锂电设备,同时受益锂电和AI订单景气。
本文数据来源于东方阿尔法产业先锋混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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