二季报点评：前海开源MSCI中国A股指数C基金季度涨幅11.70%

证券之星消息，日前前海开源MSCI中国A股指数C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.04亿元，季度净值涨幅为11.7%。

从业绩表现来看，前海开源MSCI中国A股指数C基金过去一年净值涨幅为15.8%，在同类基金中排名1572/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-10.13%，成立以来的最大回撤为-42.47%。

从基金规模来看，前海开源MSCI中国A股指数C基金2026年二季度公布的基金规模为0.04亿元，较上一期规模472.53万元变化了-44.1万元，环比变化了-9.33%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.36%，债券占净值比1.62%，现金占净值比6.6%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达21.33%，第一大重仓股为招商银行（600036），持仓占比为3.79%。

前海开源MSCI中国A股指数C现任基金经理为林巧亮 周双志，本季度增聘基金经理周双志。其中在任基金经理林巧亮已从业3年又339天，2025年9月24日正式接手管理前海开源MSCI中国A股指数C，任职期间累计回报为1.74%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为前海开源量化优选A（002495），季度净值涨幅为20.04%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股市场整体延续上行态势,但不同板块之间的表现存在较为明显的结构性差异。以电子、通信为代表的科技成长方向表现相对突出,人工智能产业链上游环节受到市场较高关注;与此同时,消费、医药、农业等传统领域的表现则相对温和,部分板块出现一定调整,行业间的收益差距有所扩大。MSCI中国A股指数作为一个宽基指数,其行业分布较为广泛。在二季度的市场环境下,这种均衡的持仓结构使得指数的表现呈现出多面性。一方面,指数中的信息技术成分受益于AI产业链的景气度提升,对整体收益形成了正向贡献;另一方面,金融板块在利率环境和资产质量预期下表现相对平稳,而消费板块中的部分标的则受到需求复苏节奏的影响,表现略显平淡。展望后市,MSCI中国A股指数所覆盖的多个板块均存在不同的发展逻辑。金融板块方面,随着宏观经济逐步企稳,银行资产的稳健性预期有望改善,保险板块在利率环境变化下也可能迎来估值修复的契机。消费板块中,部分龙头企业的估值已回落至历史较低水平,若后续内需政策持续发力,消费复苏的动能有望逐步显现。科技和工业板块则继续受益于产业升级和AI应用的持续推进,但需关注部分细分领域估值偏高后的波动风险。医疗保健板块在医保政策边际改善、创新药出海加速的背景下,长期配置价值依然存在。整体而言,MSCI中国A股指数因其行业分布相对均衡、成分股覆盖较广的特点,能够在市场风格切换时提供一定的风险分散效果。作为一个被动指数基金,本基金将依然遵循一贯的投资逻辑,力争实现对标的指数的有效跟踪,为持有人提供与之相近的收益。本基金将持续关注成份股的基本面变化情况,通过监控成份股负面信息及其影响,在不影响本基金投资运作的情况下及时对潜在“地雷股”进行出清,并力争通过多种方式对基金业绩进行一定的增厚,积跬步以致千里,力争在紧密跟踪业绩比较基准并追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化的同时,能够为持有人贡献一定的业绩正偏离。

本文数据来源于前海开源MSCI中国A股指数C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。