二季报点评：化工ETF国泰基金季度涨幅0.09%

证券之星消息，日前化工ETF国泰基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.96亿元，季度净值涨幅为0.09%。

从业绩表现来看，化工ETF国泰基金过去一年净值涨幅为26.91%，在同类基金中排名985/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.44%。而基金过去一年的最大回撤为-23.66%，成立以来的最大回撤为-59.25%。

从基金规模来看，化工ETF国泰基金2026年二季度公布的基金规模为2.96亿元，较上一期规模4.49亿元变化了-1.53亿元，环比变化了-34.04%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.99%，债券占净值比0.13%，现金占净值比0.86%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.41%，第一大重仓股为万华化学（600309），持仓占比为8.21%。

化工ETF国泰现任基金经理为王玉。其中在任基金经理王玉已从业6年又211天，2021年3月2日正式接手管理化工ETF国泰，任职期间累计回报为-17.42%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创100ETF国泰（588120），季度净值涨幅为61.21%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度A股市场呈现明显的结构性行情,科技成长板块大幅领涨,传统蓝筹和价值板块相对落后,资金对于科技成长板块尤其是AI产业链驱动的电子板块的追捧,对于其他板块出现了明显的虹吸效应。二季度行情的核心驱动力是AI产业链的业绩兑现与产业趋势加速,成长风格单季度归母净利润增速约40%,大幅跑赢消费、周期及金融等风格,业绩相对优势非常明显。二季度化工板块冲高回落,板块内部分化明显。指数二季度呈现明显震荡走势,波动较大。基本面层面二季度化工行业盈利显著修复,但是价格和价差已经在4-6月出现边际回落信号,市场开始交易价格修复是否能够持续的预期。化工行业属于典型的周期性行业,由于前两年海外需求旺盛,资本开支较多,行业内普遍面临阶段性供给过剩问题。经过较长时期的回调和产业出清,以及反内卷政策的推动,化工板块内部出现部分涨价现象,预示行业拐点已然来到,产业内部成本改善。作为跟踪标的指数的被动型基金,本基金紧密跟踪标的指数,在追求跟踪偏离度和跟踪误差的同时,也会精细化操作以更好的跟踪市场。

本文数据来源于化工ETF国泰2026年中报，仅供参考不构成投资建议。