二季报点评：华夏鼎源债券C基金季度涨幅1.84%

证券之星消息，日前华夏鼎源债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.06亿元，季度净值涨幅为1.84%。

从业绩表现来看，华夏鼎源债券C基金过去一年净值涨幅为-3.27%，在同类基金中排名1301/1337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.44%。而基金过去一年的最大回撤为-4.99%，成立以来的最大回撤为-31.1%。

从基金规模来看，华夏鼎源债券C基金2026年二季度公布的基金规模为0.06亿元，较上一期规模2212.08万元变化了-1578.07万元，环比变化了-71.34%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比19.66%，债券占净值比96.89%，现金占净值比13.77%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.14%，第一大重仓股为普冉股份（688766），持仓占比为0.51%。

华夏鼎源债券C现任基金经理为武文琦。其中在任基金经理武文琦已从业1年又239天，2026年1月26日正式接手管理华夏鼎源债券C，任职期间累计回报为-3.59%。目前还管理着30只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华夏聚利债券A（000014），季度净值涨幅为4.22%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2季度,国际方面,中东地缘冲突反复推动原油价格中枢上移,全球经济面临滞胀约束加大,主要经济体货币政策保持审慎,年内原有的降息预期已转变为加息预期。国内方面,受AI算力基建进程提速、输入性通胀和政策脉冲效应消退等多重因素影响,经济稳中向好但有所分化,就业物价水平总体稳定,新质生产力加速壮大、高端制造出口延续景气,而内需消费和地产基建等传统动能偏弱。市场方面,2季度市场在中东冲突风险边界确立和AI硬件业绩超预期上修的影响下,市场回归Riskon模式,主线聚焦以AI算力为代表的科技产业,期间地缘冲突和流动性波动对市场造成若干次扰动,但并未改变科技板块上升趋势。电子、通信、建筑材料、机械设备等行业涨幅靠前,农林牧渔、石油石化等行业表现较差。成长风格相对价值风格的超额收益显著扩大,甚至出现科技成长对传统价值的资金虹吸现象,期间量化策略表现一般。债券方面,流动性依然维持宽松,基本面数据出现走弱趋势,债券市场整体上涨走出牛市行情,中债利率债指数因其更长的久期,表现优于中债信用债指数。10Y国债2季度下行约8bp,30Y国债下行约14bp,30Y和10Y国债利差有所压缩,曲线牛平。信用债方面,3YAAA、5YAAA收益率相比1季度末有10bp左右的下行,也有较好表现。2季度内外部环境依然较为复杂,但市场对美伊冲突逐渐脱敏,债券定价更加注重内需和资金面。5月、6月的几次小幅调整,都和资金价格变化密切相关。内需方面信贷表现不强,5月PMI持平荣枯线,处于景气度临界位置。5-6月资金价格虽有波动,但央行也展现出了呵护态度,2季度债券市场整体处于顺风期。报告期内,本基金以多因子量化投资策略为主,依据量化模型进行股票和可转债投资决策。组合债券部分保持灵活的久期,精细择券,严控信用风险。

本文数据来源于华夏鼎源债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。