二季报点评：华商恒益稳健混合基金季度涨幅9.57%

证券之星消息，日前华商恒益稳健混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.61亿元，季度净值涨幅为9.57%。

从业绩表现来看，华商恒益稳健混合基金过去一年净值涨幅为12.89%，在同类基金中排名116/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.72%。而基金过去一年的最大回撤为-7.99%，成立以来的最大回撤为-20.48%。

从基金规模来看，华商恒益稳健混合基金2026年二季度公布的基金规模为2.61亿元，较上一期规模2.62亿元变化了-60.79万元，环比变化了-0.23%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比47.07%，债券占净值比35.01%，现金占净值比17.75%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达36.38%，第一大重仓股为阳光电源（300274），持仓占比为5.39%。

华商恒益稳健混合现任基金经理为张晓。其中在任基金经理张晓已从业4年又270天，2025年3月12日正式接手管理华商恒益稳健混合，任职期间累计回报为19.09%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华商双擎领航混合（010550），季度净值涨幅为58.57%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度地缘冲突缓和收尾,能源供应及能源价格逐步回归正常,但能源价格传导的通胀仍在体现,市场对美联储从降息预期转为加息预期,利率敏感性的有色商品价格有所回调。AI的叙事仍在延续,全球CAPEX驱动下的K型分化明显,消费地产整体疲软,和AI投资相关的领域量价齐升,且二季度涨价环节上游传导更为广泛,且从AI高端材料向普通材料产能外溢。市场表现来看,AI相关的板块一枝独秀,电子、通信以及AI上游的材料、设备环节涨幅居前;煤炭、有色及石油石化能源类资产随着商品价格下跌而回调;消费依然疲软,社零、出行数据等都较为平淡;锂电需求端可持续性有待市场逐步验证。本基金二季度保持均衡配置,持仓以电新、医药、电子、化工等为主。

本文数据来源于华商恒益稳健混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。