二季报点评：鑫元添鑫回报6个月持有期混合A基金季度涨幅7.49%

证券之星消息，日前鑫元添鑫回报6个月持有期混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模7.22亿元，季度净值涨幅为7.49%。

从业绩表现来看，鑫元添鑫回报6个月持有期混合A基金过去一年净值涨幅为5.48%，在同类基金中排名426/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.58%。而基金过去一年的最大回撤为-6.04%，成立以来的最大回撤为-6.04%。

从基金规模来看，鑫元添鑫回报6个月持有期混合A基金2026年二季度公布的基金规模为7.22亿元，较上一期规模9.53亿元变化了-2.31亿元，环比变化了-24.23%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比26.53%，债券占净值比89.22%，现金占净值比2.02%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达22.6%，第一大重仓股为皖仪科技（688600），持仓占比为4.14%。

鑫元添鑫回报6个月持有期混合A现任基金经理为李彪 王萍莉。其中在任基金经理李彪已从业7年又43天，2023年3月14日正式接手管理鑫元添鑫回报6个月持有期混合A，任职期间累计回报为16.71%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鑫元科技创新混合A（018827），季度净值涨幅为82.37%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：债市方面,2026年二季度,经济修复边际放缓,银行和非银"钱多"带动资金面整体极度宽松,资金利率持续低于政策利率运行,债市走牛,相较于2026年3月末,1年国债下行约10BP至1.12%附近,10年国债下行约8.5BP至1.73%附近。具体来看：4月国内市场对外围扰动反应钝化,一季度经济数据表现较好,但资金持续低于政策利率运行,对短端形成保护,非银"钱多"压平各类利差,曲线先陡峭化,随后行情逐步向长端演绎;5月经济内外分化特征延续,政府债供给仍偏慢,非银钱多和资金宽松的持续性好于预期,月末在央行逆回购、MLF积极呵护流动性以及权益回调等因素催化下,收益率摆脱窄震荡区间向下突破;6月10年国债在月初突破1.7%后,叠加美伊局势降温带动油价下行,央行继续收紧资金投放,大行融出规模快速下降,市场担忧资金收紧,赎回影响下债市有所调整,随后伴随陆家嘴论坛隔夜OMO的推出以及央行季末的资金呵护,收益率边际修复,全月收益率先上后下。报告期内,本基金以中高等级信用获取票息收益,同时积极关注长端利率的波段机会增厚组合收益。 u3000u3000权益市场方面,二季度市场呈现K型分化,科技板块趋势走强,其他方向较弱。正如我们前面预期的,除了光模块方向以外,我们小幅增加了科技的投资比例,形成以AI为核心,若干方向为卫星的均衡成长策略组合。AI领域我们选择了更多的硬件,理由在于国产芯片、设备以及晶圆的自主突破迫切,我们看到大模型日均token调用以一年十倍的速度增长,对硬件的需求也就日益明显。我们清晰的看到全球半导体大扩产将持续显著拉动设备需求,因此我们增加了硬件这个方向投资,减少了软件方向持仓。我们依然持续看好国产仪器仪表类企业崛起,从色谱仪到显微镜产品,都处于产品力爆发初期或者前期,因此我们适当加大了该方向的投资比例。全球冲突频繁,我们维持前期的军工配置比例。商业航天虽然在近期关注度有所下降,我们依然注意到海外热度不减,国内也将逐渐降低成本提高发射频次,依然看好板块机会。我们看到券商处于ROE高点水平、股价位置低点水平,业绩成长性非常好,因此我们增加了这个方向投资。随着海外进口量下降,继续看好牛类养殖下半年价格上涨带来的机会。

本文数据来源于鑫元添鑫回报6个月持有期混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。