二季报点评：易米开泰混合A基金季度涨幅106.30%

证券之星消息，日前易米开泰混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.68亿元，季度净值涨幅为106.3%。

从业绩表现来看，易米开泰混合A基金过去一年净值涨幅为71.31%，在同类基金中排名587/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.2%。而基金过去一年的最大回撤为-37.57%，成立以来的最大回撤为-43.58%。

从基金规模来看，易米开泰混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.68亿元，较上一期规模2973.48万元变化了3801.88万元，环比变化了127.86%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.91%，债券占净值比4.91%，现金占净值比7.26%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.51%，第一大重仓股为普冉股份（688766），持仓占比为9.69%。

易米开泰混合A现任基金经理为魏鑫。其中在任基金经理魏鑫已从业1年又350天，2026年1月8日正式接手管理易米开泰混合A，任职期间累计回报为42.61%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易米开泰混合A（015703），季度净值涨幅为106.3%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,海外美联储换帅后市场开始演绎政策逻辑预期变化,4月、6月会议连续“按兵不动”,降息周期“踩刹车”,叠加通胀粘性下加息预期升温,美元走强压制风险资产估值;国内“十五五”前瞻与新质生产力细则陆续落地,政策预期平稳。回顾二季度,A股呈震荡上行下的极致K型分化,赚钱效应高度集中于科技成长--AI算力链延续强势,存储、光通信、CCL、MLCC等方向二季度表现相对强势;商业航天受可回收火箭密集验证及SpaceXIPO预期催化,成为另一条政策与产业共振主线。整体成交维持高位,板块轮动提速,延续结构性行情。我们定增投资项目和定增孪生仓位做了前瞻性的布局。二季度,本基金重点布局了下游景气度高企、估值空间相对较大的存储、半导体设备、半导体制造、光通信等板块。考虑到市场对中东地缘政治突发冲突的影响逐渐脱敏,退出了短期布局的化工和储能相关标的。展望下半年,外部层面,全球地缘政治突发趋缓,不确定性因素暂时得以遏制,但尚未完全出现确定性方案,地缘尾部风险仍可能对市场造成扰动,不排除阶段性反复引发大宗商品与风险偏好的剧烈摆动。波动方向和持续性需要持续紧密观察,并适时调整策略应对。全年维度上,对资本市场保持谨慎乐观,5月初中美元首会晤为两国关系阶段性减压,但框架落地仍需各层级机制逐一兑现,关注年内中美首脑可能出现的后续会议的节奏和议题是否会出现预期差,同时也会关注外部地缘政治博弈因素为主可能引发的不确定性风险。重点关注行业结构性投资机会,聚焦主产业链业绩触底回升下的估值修复潜力和新技术渗透率提升下的景气成长机遇,基于产品投资策略,重点进行定增孪生仓位配置。

本文数据来源于易米开泰混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。