二季报点评：自由现金流ETF华夏基金季度涨幅-18.57%

证券之星消息，日前自由现金流ETF华夏基金公布二季报，2026年二季度最新规模129.57亿元，季度净值涨幅为-18.57%。

从业绩表现来看，自由现金流ETF华夏基金过去一年净值涨幅为7.78%，在同类基金中排名2646/4087，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-24.45%，成立以来的最大回撤为-24.45%。

从基金规模来看，自由现金流ETF华夏基金2026年二季度公布的基金规模为129.57亿元，较上一期规模184.53亿元变化了-54.96亿元，环比变化了-29.79%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.91%，债券占净值比0.03%，现金占净值比0.63%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.24%，第一大重仓股为中国电信（601728），持仓占比为8.25%。

自由现金流ETF华夏现任基金经理为杨斯琪 张金志，本季度增聘基金经理张金志。其中在任基金经理杨斯琪已从业2年又42天，2025年2月19日正式接手管理自由现金流ETF华夏，任职期间累计回报为14.52%。目前还管理着30只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创半导体ETF华夏（588170），季度净值涨幅为157.7%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为国证自由现金流指数,国证自由现金流指数选取沪深北交易所中自由现金流率较高的100只股票作为样本股,旨在反映自由现金流水平较高且稳定性较好的上市公司证券价格变化情况。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。 2季度,海外宏观受中东地缘冲突升级影响,全球能源价格高企,通胀预期升温,全球经济增长承压且滞胀风险攀升,美联储降息预期降温,美元流动性偏紧。国内宏观则保持稳中有进,内需与出口展现韧性,但面临输入性通胀与"供强需弱"的结构性矛盾,宏观政策以财政货币协同发力为主,注重预期管理与逆周期调节。 市场方面,A股在经历前期剧烈波动后,呈现"回调收敛、重心上移"的震荡筑底态势。上证指数站稳4000点关口,市场量能放大,做多情绪回升,市场驱动力由估值修复转向盈利驱动。在外部扰动与内部政策托底的博弈下,资金聚焦盈利确定性,AI、半导体等新质生产力科技主线作为结构性行情的核心备受关注。风格方面,以中证1000指数和中证500指数为代表的中小盘指数表现优于以沪深300指数和中证100指数为代表的大盘蓝筹指数。板块方面,A股结构性分化继续扩大,不同板块表现差异持续。电子、通信、建筑材料等行业领涨,而农林牧渔、钢铁、商业贸易等行业跌幅居前。 基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。 为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经深圳证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前,本基金的流动性服务商包括东方证券股份有限公司、东莞证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中泰证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、国泰海通证券股份有限公司、山西证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、财通证券股份有限公司等。

本文数据来源于自由现金流ETF华夏2026年中报，仅供参考不构成投资建议。