二季报点评：金鹰周期优选混合C基金季度涨幅10.14%

证券之星消息，日前金鹰周期优选混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.26亿元，季度净值涨幅为10.14%。

从业绩表现来看，金鹰周期优选混合C基金过去一年净值涨幅为-1.95%，在同类基金中排名1925/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-29.91%，成立以来的最大回撤为-34.25%。

从基金规模来看，金鹰周期优选混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.26亿元，较上一期规模763.5万元变化了1820.2万元，环比变化了238.4%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比95.09%，债券占净值比5.79%，现金占净值比3.89%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达66.27%，第一大重仓股为广发证券（000776），持仓占比为9.08%。

金鹰周期优选混合C现任基金经理为林龙军。其中在任基金经理林龙军已从业8年又69天，2023年10月19日正式接手管理金鹰周期优选混合C，任职期间累计回报为-3.64%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为金鹰年年邮益一年持有混合A（011351），季度净值涨幅为43.13%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度股票市场整体呈现震荡上行但结构分化的特征。4月初市场交易冲击修复,地缘冲突对风险偏好形成扰动,呈现在红利、周期与科技资产之间轮动的行情。随着一季度业绩逐步落地,AI方向盈利与资本开支的改善强化市场对产业趋势的认知,业绩主线落在科技成长方向。5月份随着海外云厂商资本开支指引落地,以光模块、PCB等方向为核心的海外科技链领涨,创业板指与科创50等指数表现强势。6月份科技行情持续往上游涨价链扩散,存储、光纤、CCL等方向继续表现强势,随着海外存储巨头财报与扩产规划落地,市场围绕扩产确定性交易半导体设备、材料及零部件等方向,国产算力的预期同步上修,科技与非科技方向的分化持续加剧。 本组合基本延续了过去5-6个季度的思路,重点依然布局在盈利与估值匹配、共振的券商、互联网金融行业,当前位置看,估值和基本面仍然存在明显背离,进入6月份有一定程度的修复,但我们认为这还远远不够。从大部分证券公司一季报的情况和已经预告二季报的公司情况来看,上半年证券行业的盈利和增长比预期中的还要出色。我们不过多讨论科创跟投对券商业绩的刺激,但我们已经能明显感受到证券行业对这一轮中国新质生产力的托举。证券行业的估值修复值得期待。

本文数据来源于金鹰周期优选混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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