证券之星消息，日前国泰创新医疗混合发起C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.83亿元，季度净值涨幅为-6.2%。
从业绩表现来看，国泰创新医疗混合发起C基金过去一年净值涨幅为-1.11%，在同类基金中排名3556/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.26%。而基金过去一年的最大回撤为-36.96%，成立以来的最大回撤为-36.96%。
从基金规模来看，国泰创新医疗混合发起C基金2026年二季度公布的基金规模为0.83亿元，较上一期规模1.25亿元变化了-4199.27万元，环比变化了-33.54%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.74%，债券占净值比4.91%，现金占净值比0.86%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达55.41%，第一大重仓股为信达生物（01801），持仓占比为8.1%。
国泰创新医疗混合发起C现任基金经理为邱晓旭。其中在任基金经理邱晓旭已从业3年又342天，2023年4月18日正式接手管理国泰创新医疗混合发起C，任职期间累计回报为6.89%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰价值先锋股票A（011042），季度净值涨幅为12.44%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026年二季度,医药各细分板块有共性也有分化,共性是资金层面都受到AI科技板块走强和美元走强的负面影响,分化是创新药、CXO两个板块在逆势中有一定表现,分别对应ASCO临床数据和一季报中报业绩的催化。2026年,是中国新一代自主创新药海外商业化的关键年,大样本、海外多中心临床数据将持续得到验证,未出现失败和退货问题,BD里程碑进入叠加兑现阶段,并可以展望2027年4-5款产品美国上市。我们看好这一轮中国创新的投资天花板远未触及:(1)从全球医疗市场需求方面看,免疫双抗+ADC+TCE的新型肿瘤治疗模式逐渐渗透到各个瘤种,GLP-1类代谢药物打开多种代谢疾病的市场空间,自免新疗法也层出不穷打破过去的集中格局;(2)从中国创新药企业全球竞争力方面看,中国创新药企在立项研发、差异化药物迭代、临床推进等方面都已具备全球最快的效率,中国有望成为全球创新药孵化的新摇篮。同时,易被市场忽视的是国内市场空间,医保局对创新药支付水平逐年提升,商保、长护险等新型支付池在持续扩大,我们认为国内市场也不容忽视。除了创新药板块,我们认为海外出口型医疗器械公司也到了拐点阶段,同时,AI医疗、脑机接口等新方向也持续发展落地。在基金操作上,随着2024年9月末A/H股票市场史诗级反弹,我们力争做好从普涨到主线的切换,我们长期看好创新药械及产业链、AI医疗、出海、高质量高壁垒医疗服务等领域。短期根据行业趋势,我们2026年初将创新药持仓进一步集中于海外布局领先的一线龙头药企,相关产业链增配了科研服务、海外CDMO等相关标的。同时,我们筛选了非药板块估值和增速匹配的高性价比标的,尤其是前期跌幅较大的微小盘股,均衡我们的组合。我们始终坚持均衡策略:一方面坚持以中长期视角挖掘符合临床需求与技术突破的产业线,从中提取发展路径正确、积累了技术或产品优势、研发和管理效率优异的企业,成为长期基础持仓,并根据产业景气周期和企业护城河的边际变化进行调整;另一方面,平衡好市场热点板块(趋势投资)和超跌个股(逆向投资)的配置结构,适应不同的市场风格。我们保持A/H股均衡的配置比例。
本文数据来源于国泰创新医疗混合发起C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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