二季报点评：工银物流产业股票A基金季度涨幅21.50%

证券之星消息，日前工银物流产业股票A基金公布二季报，2026年二季度最新规模6.72亿元，季度净值涨幅为21.5%。

从业绩表现来看，工银物流产业股票A基金过去一年净值涨幅为16.95%，在同类基金中排名485/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.65%。而基金过去一年的最大回撤为-15.3%，成立以来的最大回撤为-37.13%。

从基金规模来看，工银物流产业股票A基金2026年二季度公布的基金规模为6.72亿元，较上一期规模6.74亿元变化了-239.76万元，环比变化了-0.36%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.62%，债券占净值比0.21%，现金占净值比10.71%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达44.5%，第一大重仓股为赛轮轮胎（601058），持仓占比为7.15%。

工银物流产业股票A现任基金经理为张姝丽。其中在任基金经理张姝丽已从业3年又87天，2025年9月16日正式接手管理工银物流产业股票A，任职期间累计回报为8.35%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银物流产业股票A（001718），季度净值涨幅为21.5%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,2026年4月以来美伊局势逐步缓和,油价中枢在高位震荡后,于5月至今已大幅回落。二季度美国经济增长韧性较强,物价短期压力加大。通胀预期抬升下,市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降,日欧央行已启动加息,美联储货币政策采取相机抉择策略。国内方面,二季度经济增长动能有所放缓,其中外需维持强劲,内需疲软是主要拖累。油价上行带来输入性成本抬升,叠加国内供需调整,工业品价格呈现快速上行态势,并带动二季度工业企业营收增速和利润增速回升。二季度风险偏好抬升之下,全球主要国家权益市场均显著修复。AI浪潮持续演绎下,科技引领市场大幅上涨。A股方面,4月以来中东局势降温,市场显著修复,创业板指、科创50更持续创新高。整体来看,二季度成长风格显著占优,申万一级行业中电子、通信、建材涨幅居前。物流产业覆盖物流基础设施、交通运输工具、物流服务三大板块,涵盖了交通运输及中游制造的大部分领域,体现了经济的景气度和制造业先进生产力的发展方向。所以本基金以力争抓住景气周期上升的投资机会和把握先进制造业的发展红利为目标,同时兼顾业绩稳定性,尽量减少波动与回撤。2026年一季度本产品延续了去年以来的配置思路,在绿色物流、新能源公交、AI引领的无人车低空等新技术;同时也适当配置了周期向上的航空、造船、轮胎等板块。产品业绩在2026年3月份受到了较大的冲击,冲击主要来源于因地缘政治导致的油价上涨。物流运输及相关配套产业,与油价相关性较高,导致短期回撤较大,本基金也做了适当的调仓来积极应对风险。目前看到国际油价已经从高点回落,物流运输及相关配套产业压力较大的阶段可能已过。同时机器人、AI、低空、智能配送等新技术也是智慧物流的重要组成部分,绿色物流、无人分拣及配送等科技趋势也会带来较好的投资机会。所以本产品继续保持了适当传统物流产业,也布局了一些物流领域的新技术趋势,对物流产业中长期发展保持乐观。

本文数据来源于工银物流产业股票A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。