二季报点评：浙江国资ETF华夏基金季度涨幅-1.66%

证券之星消息，日前浙江国资ETF华夏基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.33亿元，季度净值涨幅为-1.66%。

从业绩表现来看，浙江国资ETF华夏基金过去一年净值涨幅为-5.92%，在同类基金中排名2694/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.04%。而基金过去一年的最大回撤为-11.98%，成立以来的最大回撤为-25.27%。

从基金规模来看，浙江国资ETF华夏基金2026年二季度公布的基金规模为1.33亿元，较上一期规模1.32亿元变化了120.78万元，环比变化了0.91%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.42%，无债券类资产，现金占净值比0.72%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达63.5%，第一大重仓股为巨化股份（600160），持仓占比为13.79%。

浙江国资ETF华夏现任基金经理为刘蔚，本季度增聘基金经理刘蔚，近期离任的基金经理为鲁亚运。其中在任基金经理刘蔚已从业0年又188天，2026年6月11日正式接手管理浙江国资ETF华夏，任职期间累计回报为-2.98%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为物联网ETF华夏（516260），季度净值涨幅为51.7%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为中证浙江国资创新发展指数,中证浙江国资创新发展指数从沪深市场注册地位于浙江省且国资持股比例较高的上市公司中,选取市值规模较大、盈利能力较强和研发强度较高的上市公司股票作为样本股,以反映浙江省代表性国资上市公司证券的整体表现。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。在货币政策和财政政策持续发力下,国内实体经济延续修复态势,但复苏结构仍不均衡,呈现供给强于需求、外需强于内需、新兴经济强于传统经济的分化格局。供给层面,26年1-5月工业增加值累计同比增长5.4%,增速较一季度有所回落,但其中高技术产业工业增加值1-5月累计同比增长13.1%,5月单月同比15.1%创出年内新高;PMI连续3月处于扩张区间,显示生产活动保持韧性。需求层面,26年1-5月固定资产投资累计同比由正转负,下降4.1%,社零消费累计同比增速下滑至1.4%,供需缺口较一季度有所扩大;出口增速在全球投资周期重启和国内产业链优势下维持高增,一定程度上对冲了内需下滑的影响。3月起,PPI同比转正后持续回升,宏观价格压力缓解,营业利润率提升,共同推动企业盈利大幅改善。国际方面,在美国就业市场企稳和再通胀压力上升的背景下,美联储5月维持利率不变并传递偏鹰信号,降息预期推后,全球流动性偏紧抑制传统经济需求。4月以来,随着国际地缘冲突导致的极端情绪释放以及一季报业绩催化,市场进入修复反弹,其间成长风格强于价值风格;5月底6月初市场一度尝试风格切换,但受地缘冲突退出路径显现、降息预期减弱和AI相关产业景气度持续影响,成长风格重回占优。分板块来看,整个反弹期内通信、电子等有持续事件催化和基本面改善的行业表现强势,内需相关板块持续走弱。总体来说,供给冲击和AI产业链高景气共同导致二季度全球流动性边际收紧,加剧了新兴经济与传统经济之间资金流向的结构性失衡。基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经上海证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前,本基金的流动性服务商包括华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、西部证券股份有限公司等。

本文数据来源于浙江国资ETF华夏2026年中报，仅供参考不构成投资建议。