三季报点评：东方红ESG可持续投资混合C基金季度涨幅-35.17%

证券之星消息，日前东方红ESG可持续投资混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.2亿元，季度净值涨幅为-35.17%。

从业绩表现来看，东方红ESG可持续投资混合C基金过去一年净值涨幅为-21.66%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.68%。而基金过去一年的最大回撤为-42.51%，成立以来的最大回撤为-45.1%。

从基金规模来看，东方红ESG可持续投资混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.2亿元，较上一期规模3003.99万元变化了-1031.32万元，环比变化了-34.33%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.6%，无债券类资产，现金占净值比7.56%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达44.77%，第一大重仓股为万辰集团（300972），持仓占比为7.05%。

东方红ESG可持续投资混合C现任基金经理为李竞。其中在任基金经理李竞已从业6年又227天，2022年3月2日正式接手管理东方红ESG可持续投资混合C，任职期间累计回报为-17.64%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一、报告期内市场回顾与宏观环境分析 u3000u3000三季度全球资本市场预期换挡、风格再平衡,市场围绕AI资本开支可持续性与商业化前景产生集中分歧,海外科技先抑后稳,A股、港股完成从高估值算力题材向业绩可验证环节的切换。 u3000u3000七月海外AI链集中承压：Meta将部分自建算力转为租赁引发产能过剩担忧,谷歌等云厂商自由现金流转负引发资本开支可持续性质疑,北美大模型收入增速放缓又使商业化前景生变,美日韩科技板块大幅回调,本基金净值阶段性向下。八月市场进入分歧消化与中报验证期,资金从算力普涨撤出,转向订单与涨价可验证的环节。九月AI由贝塔迈入阿尔法分化,AI服务器高频高速迭代,高端覆铜板、低介电电子布、玻纤、铜箔、高容MLCC等上游材料供给紧张、量价齐升,国产成熟制程与功率电源芯片替代提速。 u3000u3000宏观上,美国通胀韧性使降息时点后移,但流动性未系统性收紧,地缘反复强化战略资源溢价;国内延续出口强、内需弱,电力设备、高端机械、光储与跨境电商出口景气,消费与地产磨底,货币结构性宽松、反内卷改善竞争格局,日均成交回落,定价权重回业绩。 u3000u3000二、报告期内投资策略与运作分析 u3000u3000我们延续微笑曲线两端+战略资源哑铃框架,并做结构再平衡,仓位由中性偏高适当回落。七月调整中维持"科技进攻、消费打底、资源防御"结构——科技端沿AI链向上下游要确定性;消费品牌端聚焦出海与情绪消费,低配纯内需、格局恶化的大众消费,等待产能出清与需求拐点;资源端维持稀有金属与工业金属防御底仓。 u3000u3000四季度全球权益市场正从流动性驱动的估值扩张转向盈利驱动的业绩验证,机会将更聚焦于能兑现业绩的优质企业。AI定价更趋理性,国内结构性宽松、反内卷与出口韧性构成底部支撑。我们看好中国制造全球化与国产替代两条主线。操作上维持哑铃结构,围绕AI材料、国产半导体、高端出海制造与战略资源四方向,借震荡布局业绩确定、估值合理的龙头,同时也布局红利板块进行适当防御,努力为持有人创造可持续的长期回报。

本文数据来源于东方红ESG可持续投资混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。