三季报点评：创业板200ETF华夏基金季度涨幅-17.22%

证券之星消息，日前创业板200ETF华夏基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.09亿元，季度净值涨幅为-17.22%。

从业绩表现来看，创业板200ETF华夏基金过去一年净值涨幅为-13.04%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-24.96%，成立以来的最大回撤为-32.54%。

从基金规模来看，创业板200ETF华夏基金2026年三季度公布的基金规模为1.09亿元，较上一期规模1.28亿元变化了-1929.5万元，环比变化了-15.03%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.3%，无债券类资产，现金占净值比0.65%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达13.07%，第一大重仓股为太辰光（300570），持仓占比为2.12%。

创业板200ETF华夏现任基金经理为刘蔚。其中在任基金经理刘蔚已从业0年又285天，2026年1月16日正式接手管理创业板200ETF华夏，任职期间累计回报为-21.01%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为上证综指ETF华夏（510140），季度净值涨幅为1.8%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为创业板200指数,创业板200指数作为创业板指数中的中盘成长指数,具备鲜明的规模特征、产业分布和成长属性,提供全新的投资机会。本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。 在货币政策和财政政策持续发力下,2026年三季度国内实体经济延续修复态势,但复苏结构不均衡的特征进一步深化,供给强于需求、外需强于内需、新兴经济强于传统经济的分化格局持续演绎并有所加剧。供给层面,26年1-8月工业增加值累计同比增长5.3%,其中高技术产业工业增加值1-8月累计同比增长14.2%,7月、8月高技术产业工业增加值当月同比读数分别录得16.9%、16.7%,新动能对规上工业增长的贡献率持续提升;三季度PMI一度回落至荣枯线下方,9月升至50.1%,重回扩张区间,显示生产活动在结构性分化中保持韧性。需求层面,26年1-8月固定资产投资累计同比降幅扩大至7.2%,较上半年-4.1%进一步走弱,其中房地产开发投资累计同比下降19.9%,民间固定资产投资同比下降10.1%,传统投资动能持续收缩;社零消费1-8月累计同比增速下滑至1.1%,8月单月社零同比仅增长0.4%,供需缺口较上半年进一步扩大。出口增速在全球AI投资周期驱动和国内产业链优势支撑下维持高增,一定程度上对冲了内需下滑的影响。价格层面,PPI总体延续回升态势,受国际大宗商品价格上行传导和国内产业转型升级带动部分行业需求增加的共同推动,宏观价格压力持续缓解,企业营业利润率有所改善。国际方面,美联储政策路径的不确定性在三季度显著上升,美债10年期收益率升至5%上方,油价高位运行,全球流动性偏紧对估值形成明显压制。 7月以来,市场经历了一轮较为剧烈的风格再平衡。上半年AI相关科技成长板块获得资金持续流入,部分板块估值和拥挤度升至历史高位;进入三季度后,前期涨幅较大的科技板块遭遇显著回调,与此同时,上半年关注度较低的低位方向轮动接棒,红利与资源品阶段性走强。总体来说,供给冲击和AI产业链高景气在三季度呈现"拉锯"特征,市场在前期资金高度集中和全球流动性超预期收紧的背景下,完成了一轮深刻的风格再平衡。 基金投资运作方面,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成分股调整等工作。 为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经深圳证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前,本基金的流动性服务商包括东方证券股份有限公司、东方财富证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、山西证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司等。

本文数据来源于创业板200ETF华夏2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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