三季报点评：光伏ETF易方达基金季度涨幅-24.66%

证券之星消息，日前光伏ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.43亿元，季度净值涨幅为-24.66%。

从业绩表现来看，光伏ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-22.9%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-14.72%，成立以来的最大回撤为-31.06%。

从基金规模来看，光伏ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为3.43亿元，较上一期规模4.51亿元变化了-1.07亿元，环比变化了-23.85%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.13%，无债券类资产，现金占净值比0.98%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.02%，第一大重仓股为特变电工（600089），持仓占比为9.02%。

光伏ETF易方达现任基金经理为肖宛远。其中在任基金经理肖宛远已从业0年又291天，2026年4月3日正式接手管理光伏ETF易方达，任职期间累计回报为-27.43%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为港股通创新药ETF易方达（159316），季度净值涨幅为18.73%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证光伏产业指数,该指数从主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中,选取不超过50只最具代表性的上市公司证券作为指数样本,以反映光伏产业上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年第三季度,国内经济运行总体平稳,经济结构持续优化,内需恢复情况仍待观察。国家统计局数据显示,9月制造业采购经理指数为50.1%,比上月上升0.3个百分点,非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数均回到扩张区间。制造业方面,9月生产指数和新订单指数均高于临界点,装备制造业和高技术制造业PMI均位于扩张区间。服务业方面,9月商务活动指数重回临界点以上,服务业市场活跃度回升。国内政策方面,我国继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。中国人民银行货币政策委员会第三季度例会提出,综合运用并适时调整货币政策工具,保持流动性充裕,加强货币财政政策协同配合。海外方面,美联储9月议息会议宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%—4.00%。报告期内,中证光伏产业指数下跌26.29%。展望后续,中国经济有望在产业升级和内需潜力释放的带动下保持平稳发展。超大规模市场、完整的制造体系和工程技术能力,为科技成果转化提供了基础。人工智能、高端装备及数字服务的广泛应用,以及传统产业的技术改造,有望提高生产效率、创造新的需求,为经济增长提供持续动力。 中长期来看,全球能源转型与电力需求增长,为高效率、低成本的太阳能发电提供了广阔的应用空间。集中式电站、工商业分布式光伏及光储协同系统的应用规模,有望随着电网配套完善和消纳能力提升而扩大。中国在硅料、硅片、电池、组件及装备环节形成的完整配套,有利于把技术创新转化为规模制造能力,并持续提高发电效率、降低系统成本。面向更长周期,发展先进电池技术、提高产品可靠性及完善全生命周期服务,将成为行业提高价值创造能力的重要方向。研发积累深厚、具备成本控制和全球经营能力的企业,有望通过多元市场布局拓展业务,并在产业结构优化中巩固竞争优势。本基金为投资者参与光伏产业中长期发展提供指数化投资工具。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于光伏ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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