三季报点评：中信建投聚利混合C基金季度涨幅-11.45%

证券之星消息，日前中信建投聚利混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.02亿元，季度净值涨幅为-11.45%。

从业绩表现来看，中信建投聚利混合C基金过去一年净值涨幅为-13.02%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.08%。而基金过去一年的最大回撤为-1.78%，成立以来的最大回撤为-18.38%。

从基金规模来看，中信建投聚利混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.02亿元，较上一期规模219.93万元变化了15.52万元，环比变化了7.06%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比35.66%，债券占净值比26.37%，现金占净值比8.52%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达17.22%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为3.39%。

中信建投聚利混合C现任基金经理为张剑。其中在任基金经理张剑已从业1年又67天，2025年8月22日正式接手管理中信建投聚利混合C，任职期间累计回报为-12.26%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中信建投景益债券A（016442），季度净值涨幅为0.98%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度国内经济延续总量稳定、结构性分化的K型格局,上半年GDP同比增长4.7%,落在年初4.5%—5.0%预期区间。快速增长的出口进入高位震荡,内需修复动能仍偏弱,地产销售与居民消费改善有限,信贷派生力度未见明显抬升。物价层面呈温和回升态势,CPI同比由7月的0.5%逐月回升至9月的0.9%,核心CPI稳定在1.0%附近;PPI受国际大宗商品价格上行传导与国内产业转型升级带动,同比涨幅逐月扩大,输入性通胀边际升温但仍属温和,为货币政策维持适度宽松提供空间,三季度延续以结构性工具发力的"精准有效"取向。 三季度A股由二季度的极致结构分化转为全面调整与高低切换,成长赛道深度回撤。宽基指数中,创业板指、科创50指数单季分别创下各自历史单季度最大跌幅,大幅跑输其他主要指数。 行业分化主要体现为,申万电子、通信板块三季度领跌,前期资金抱团的算力、半导体、光模块、AI设备及先进制造方向大幅回撤;资源红利、金融、医药等方向相对抗跌,高低切换与风格再平衡特征突出,前期估值透支的板块进入均值回归。资金特征以存量资金退潮为主,杠杆资金明显收敛,两融余额历史峰值回落,接近年内低点。 三季度债市整体震荡走强,长端收益率连创年内新低,核心驱动是"基本面弱现实与货币宽松预期",政策宽松信号与央行流动性呵护构成做多主线,出口韧性、输入性通胀与止盈压力引发阶段性回调。整体呈现震荡下行格局,收益率曲线趋于平坦。三季度信用债各期限、各等级信用利差普遍收窄,信用环境持续改善,违约风险明显下降,信用利差处于历史低位。 报告期内本基金面对成长赛道深度回撤与市场风格再平衡,权益端主动降杠杆、控回撤,适度降低前期涨幅较大的科技成长方向暴露,提升组合抗跌性;固收端在收益率下行通道中适度拉长利率债久期,紧密跟踪货币政策信号,积极把握波段交易机会,同时对信用下沉保持谨慎、严控尾部信用风险。

本文数据来源于中信建投聚利混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。