三季报点评：中小100ETF华夏基金季度涨幅-17.46%

证券之星消息，日前中小100ETF华夏基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.46亿元，季度净值涨幅为-17.46%。

从业绩表现来看，中小100ETF华夏基金过去一年净值涨幅为-12.94%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-16.19%，成立以来的最大回撤为-65.36%。

从基金规模来看，中小100ETF华夏基金2026年三季度公布的基金规模为5.46亿元，较上一期规模6.31亿元变化了-8512.29万元，环比变化了-13.49%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.88%，无债券类资产，现金占净值比0.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达37.22%，第一大重仓股为北方华创（002371），持仓占比为5.85%。

中小100ETF华夏现任基金经理为林海涵，本季度增聘基金经理林海涵，近期离任的基金经理为严筱娴。其中在任基金经理林海涵已从业0年又76天，2026年8月13日正式接手管理中小100ETF华夏，任职期间累计回报为-17.95%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为港股通红利低波ETF华夏（159118），季度净值涨幅为8.73%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为中小企业100指数,中小企业100指数成份股由原中小企业板上市交易的股票优选排序选出前100名股票构成。中小100作为原中小板市场的核心指数,兼具价值尺度与投资标的功能。通过指数化投资有利于分散原中小板上市公司的非系统性风险,帮助投资者分享板块市场的高成长性和高收益性。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 3季度,国际环境更加复杂多变,中东地缘冲突持续、油价中枢逐级抬升,主要经济体经济表现分化、美国经济和就业保持韧性,通胀粘性、AI投资热潮与油价反弹迫使美联储9月重启加息,点阵图显示年内还有1次加息,10年期美债利率突破5%关口。国内方面,经济运行总体平稳、延续高质量发展趋势,高端制造与出口高景气持续托底,消费、地产与基建投资等内需环节修复偏慢,物价水平处于温和增长区间,货币政策保持适度宽松、10年期中债利率趋势下行。 市场方面,3季度在全球资金去杠杆与AI叙事遭遇挑战的背景下,此前强势的科技主线全面退潮,行业轮动加快、赚钱效应收窄,防守风格与低位板块获得资金青睐。煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物等行业涨幅靠前,通信、电子等行业表现较差。成长价值风格表现迎来季度逆转,成长风格回吐2季度涨幅、而价值风格表现相对稳健。市场成交额明显缩量,高风险偏好代表的融资资金余额已下降至今年年初水平。 基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经深圳证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前,本基金的流动性服务商包括东方证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、招商证券股份有限公司等。

本文数据来源于中小100ETF华夏2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。