三季报点评：价值ETF华宝基金季度涨幅12.19%

证券之星消息，日前价值ETF华宝基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.48亿元，季度净值涨幅为12.19%。

从业绩表现来看，价值ETF华宝基金过去一年净值涨幅为0.55%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-8.5%，成立以来的最大回撤为-39.51%。

从基金规模来看，价值ETF华宝基金2026年三季度公布的基金规模为1.48亿元，较上一期规模1.57亿元变化了-893.43万元，环比变化了-5.68%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.67%，无债券类资产，现金占净值比0.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.64%，第一大重仓股为中国平安（601318），持仓占比为9.97%。

价值ETF华宝现任基金经理为胡一江。其中在任基金经理胡一江已从业1年又283天，2026年4月17日正式接手管理价值ETF华宝，任职期间累计回报为2.91%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为价值ETF华宝（510030），季度净值涨幅为12.19%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,中国经济延续稳中有进运行态势。预计三季度GDP同比增速较二季度边际回升,新质生产力是主要支撑——AI核心产业规模突破1.2万亿元、增速超过30%,重点行业人工智能渗透率超过80%,人工智能+制造向研发设计、生产制造等全链条深度渗透;前三季度装备制造业、高技术制造业增加值增速均快于全部规上工业3个百分点以上。政策端,延续稳中求进、提质增效总基调,财政靠前发力特征明显:9月末第四批625亿元以旧换新资金下达,全年2500亿元额度全部到位,8000亿元两重建设资金与2000亿元设备更新资金同步落地,既托底当期需求,也定向倾斜科创、先进制造等关键领域。需求端呈现消费弱修复、外需韧性凸显的分化格局。消费方面,1—7月服务零售增长5.0%、明显快于商品零售,但社零整体仍处低位、居民消费意愿与收入预期有待进一步提振;出口方面,中国制造核心竞争力持续强化,前8个月机电产品出口12.91万亿元、同比增长21.9%,已连续18个月保持增长,对东盟、非洲、中亚等新兴市场增速显著高于整体,叠加全球AI投资拉动的硬件需求,构成韧性的基本盘。海外方面,中东地缘冲突持续发酵,霍尔木兹海峡再度封锁后于9月下旬恢复通航,布伦特油价一度冲上110美元/桶后高位回落,全球经济呈现低增长、高不确定性特征,一定程度加大了中国经济与市场所面临的外部波动,但当前中国并未处于风暴中心,具备极强的战略定力与独善其身的能力。全年看,重点仍是持续聚焦供需动态平衡:短期关注内需复苏的持续性与外需回落压力,中长期通过科技自主可控(人工智能+高端制造、低空经济、具身智能)夯实新质生产力基础。2026年三季度,煤炭、农林牧渔、银行等行业表现较好,电子、通信、建材等行业表现较弱。指数方面,市场上基准指数涨幅呈现分化,以中证A100指数和沪深300指数为代表的大盘蓝筹股指数,分别下跌了14.09%与12.49%,而作为中小盘代表的中证500指数和中证1000指数,分别下跌了17.67%与17.15%。上证180价值指数累计上涨了10.26%。本报告期本基金为正常运作期,在操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

本文数据来源于价值ETF华宝2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。